Тема 5. Балансы международных расчетов. Платежный баланс.

Все международные экономические, политические и культурные отношения страны отражаются в балансах международных расчетов (БМР). БМР - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Его основные виды: расчетный баланс, баланс международной задолженности и платежный баланс. Их понятие, структура, общее и различия, принципы и методы построения.

Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени или на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления. Надо помнить, что здесь речь идет не о чисто денежном балансе платежей, фактически произведенных в результате экономических операций за границей, а о более широком статистическом агрегате, представляющим собой смешанный платежно-расчетный баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, а также с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и прочих активов из одной страны в другую.

С точки зрения данной страны две стороны любой сделки отражаются в балансах следующим образом.

- Кредит – это отток стоимостей, за которым должен последовать компенсирующий приток стоимостей или платежи в данную страну.

- Дебет – это приток стоимостей, за который резиденты данной страны должны будут платить.

Всякое увеличение активов или уменьшение пассивов (обязательств) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов - в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию « платежи » , «расходы» и относимые на нее цифры сопровождаются знаком (-). Кредитовая сторона сопровождается знаком (+) и соответствует понятию «поступления». Поэтому необходимо помнить, что экспорт товаров всегда отражается в кредитовой (приходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае повышению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать, как результат продажи, эквивалентное поступление денег. И наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, ибо при этом происходят увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег.

В учебнике П. Линдерта дана форма и содержание платежного баланса США за 1993 г., а в книге «И.Я. Носкова, М.М. Максимова «Международные экономические отношения», стр.34-38» платежные балансы СССР и России за 1992 г. Полезно сопоставить их и отметить разницу в подходах и учете различных экономических операций. Необходимо понять в какой степени эти балансы соответствуют классификации статей по методике МВФ.

Изучите структуру платежного баланса: торговый баланс, баланс текущих операций и общий баланс или баланс официальных расчетов. Каждый из этих трех балансов имеет положительное сальдо тогда, когда кредит «под чертой» превосходит дебет. Дефицит появляется в том случае, если кредит «над чертой» меньше, чем дебет.

Назначение баланса международных расчетов, т.е. третьей части платежного баланса, в том, что он показывает насколько важна проблема защиты позиций национальной валюты и способность страны платить по своим обязательствам. Изучение данной темы будет не полным без рассмотрения вопроса о способах регулирования платежного баланса: национального и межгосударственного. Цель и сущность государственного регулирования. Методы государственного регулирования в зависимости от дефицита платежного баланса.

В целях стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов применяют: дефляционную политику, девальвацию, валютные ограничения, соответствующую финансовую и денежно-кредитную политику, а также специальные меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей.

При активном балансе регулирование направлено на устранение чрезмерно активного сальдо. С этой целью указанные методы, а также ревальвация валюты используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов и ограничение их импорта.

К межгосударственным средствам регулирования относятся: согласование условий экспортных кредитов; двусторонние правительственные кредиты; краткосрочные взаимные кредиты центральных банков; кредиты международных валютно-финансовых организаций и прежде всего Международного Валютного Фонда.

Тема изложена в главе 7 данного учебного пособия.