2.9. Международные кредитные отношения

2.9.1. Роль и значение международного кредита в развитии мирового хозяйства

Международный кредит зародился еще в недрах разлагающегося феодального общества. Он возник в XIV – XV вв. в международной торговле после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее – в Америку и Индию.

Первоначально он представлял собой особую разновидность ростовщического кредита и использовался главным образом для финансирования войн и содержания дворов европейских монархов. Международный кредит получил развитие на основе растущей интернационализации производства. Он стал обслуживать процесс воспроизводства во всемирном масштабе, опосредуя внешнюю торговлю и движение ссудного капитала между странами.

Международный кредит как экономическая категория выражает отношения, которые складываются между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, пополнения и погашения ссуды вместе с процентами. Субъектами этих отношений являются государства, банки и другие учреждения, не финансовые компании, а также прочие юридические и физические лица.

Как элемент производственных отношений международный кредит тесно связан с другими категориями товарного производства (проценты, прибыль, рентабельность, валютный курс, платежный баланс и др.).

Международный кредит выполняет ряд важных функций в сфере ВЭС. Во-первых, он обеспечивает перераспределение финансовых и международных ресурсов между странами, позволяя использовать их с наибольшей эффективностью или удовлетворять наиболее острые потребности в заемных средствах. Во-вторых, международный кредит усиливает процесс накопления в рамках всего мирового хозяйства, направляя временно свободные денежные средства одних стран на финансирование капиталовложений в других странах. В-третьих, международный кредит ускоряет процесс реализации во всемирном масштабе, раздвигая тем самым границы расширенного воспроизводства.

Из функций международного кредита вытекает его важная роль в развитии мирового хозяйства, которая имеет как позитивные, так и негативные последствия.

С одной стороны международный кредит способствует ускорению развития производительных сил, интернационализации производства и обмена. Он является мощным фактором расширения мировой торговли, порождая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков. Особенно велико значение кредита при реализации за границей машин и оборудования. Кредитование экспорта такой продукции служит сильным оружием конкурентной борьбы на мировом рынке. Международный кредит создает также благоприятные предпосылки для притока прямых иностранных инвестиций в страну должника и непосредственно используется для финансирования отдельных кредитов или целых программ структурной перестройки экономики.

С другой стороны международный кредит способен искусственно раздвигать границы производства и экспорта товаров в странах-кредиторах, углубляя диспропорции в их экономике и усугубляя неудовлетворенность торговых балансов. Еще более неблагоприятные последствия могут иметь для заемщиков чрезмерное привлечение иностранных кредитов и их неэффективное использование. Выкачивание из стран – должников значительной части национального дохода в виде процентов и дивидендов, грозит подорвать их платежеспособность и серьезно нарушить процесс воспроизводства. Об этом свидетельствует кризис внешней задолженности развивающихся стран.

Нормально функционирующий международный кредит (или международные потоки капитала) воздействуют на благосостояние капитала, как и международная торговля. По сравнению с полным отсутствием кредита свободный рынок кредитов даст выигрыш обеим сторонам. Либо страна-кредитор, либо страна-заемщик может ввести на международный кредит налоги. Если страна, вводящая налог, в состоянии воздействовать на рынок (т.е. может влиять на величину ставки процента), она может ввести оптимальный налог на международный кредит. Но если другое правительство вводит в ответ собственный налог, то теряют обе стороны. На практике ввести налоги и ограничения на международные кредиты весьма сложно.

Международный кредит должен способствовать повышению эффективности функционирования рынка кредитов.