6. Взнос на амортизацию денежной единицы.

Его значение указано в 6 колонке ден.таблиц.

Часто кредиты структурированы таким образом, что платежи в их погашение в течение установленного периода времени превышает % и позволяет полностью самортизировать кредит.

Амортизация – процесс погашения ( ликвидации) долга с течением времени.

Математически взнос на амортизацию ден.единицы определяется как отношение одного платежа к первоначальной основной сумме кредита.

Он так же показывает, каким должен быть обязательный периодический платеж по кредиту, включающий процент и выплату основной суммы и позволяющий погасить кредит в течение установленного срока.

Графически, рассматриваемая функция может быть представлена в след.виде:

Руб.

Первонач.осн.сумма

Серии равных платежей в погашение первонач.осн.суммы

П ри заданной ставке сложн.%

Доход на инвестиции

Возврат инвестиции

Годы

Иммобилизация – отвлечение средств, неэффективное (н-р, в кредиторскую задолженность).

Формула:

=

i- cтавка %, n – число периодов

Задача. Кредит в 270 т.р. предоставленный по номинальной ставке 12% предусматривает ежегодный платеж 34 425 руб. Каков срок погашения кредита?

Решение.

34 425 / 270 000 = 0,1275

6 колонка, 12% - ищем там это число, в итоге – 25 лет. Ответ: срок погашения кредита 25 лет.

Накопление (рост) единицы за период – 2 колонка фин.таблиц.

Фактор накопления единицы за период позволяет ответить на вопрос о том, какой по истечении установленного срока будет стоимость серии равных сумм, депонированных в конце каждого из периодических интервалов.

Пример. Студент по окончании каждого лета способен вносить 1000 $ на счет, приносящий 10% годовых. Сколько у него окажется на счете к концу кажд.года?

6 колонка,10%,4года: 1000 * 4,641 = 4641.

Г

процент

рафически: доход на депозиты

Руб.

А

Б

В

Г

А

Б

Рассчитанная будущая ст-ть

В

года

А,Б,В,Г представляют 1 руб.(или больше), депонированный в конце каждого из 4 лет. Каждый депозит приносит сложный % с моменты депонирования, до момента получения конечной суммы.

Таким образом, накапливаются как все депонированные суммы, так и проценты. Конечная стоимость рассчитывается как сумма всех депозитов и сложного процента. В формализованном виде накопленная сумма денежной единицы может быть представлена:

Фактор фонда возмещения - 3 колонка фин.таблиц.

Этот фактор показывает денежную сумму, которую необходимо депонировать в конце каждого периода для того, чтобы через заданное число периодов остаток составил 1 рубль (или 100, 200 т.р. и т.д.).

Пример. Для того, чтобы через 4 года получить 1 рубль при ставке 10%, то по окончании каждого из 4ех лет необходимо будет депонировать 0,215471 (3 колонка).

То, что определили по 3, можно проверить по 2, и наоборот.

процент

процент

Руб.

А

Б

В

Г

А

возврат

Б

возврат известная будущая ст-ть

В

возврат

года