2. Инвентаризация рисков

Одним из первичных этапов реализации системы риск-менеджмента специалисты называют паспортизацию предприятия, под которой обычно понимают систематизированный свод данных об основных и оборотных фондах, условиях эксплуатации оборудования, штатном составе сотрудников и пр. В дополнение к вышеназванным характеристикам обычно определяется перечень производственных и человеческих ресурсов, необходимых для предотвращения чрезвычайных ситуаций. После формирования паспорта (реестра) предприятия для риск-менеджера наступает ответственный этап выработкиконкретных алгоритмов расчета возможных потерь при различных вариантах развития событий. Основой для подобной работы являются действующие общие методики для проведения соответствующих расчетов.

Анализ всех видов внеплановых потерь (имущественных, компенсационных, административных) позволяет сформировать дифференцированный перечень хозяйственных рисков, основными из которых являются:

• финансовые риски;

• маркетинговые риски;

• технологические риски;

• юридические риски;

• риски участников проекта;

• политические риски;

• экологические риски;

• специфические риски;

• форс-мажорные риски.

Следует правильно представлять, понимать и обосновывать взаимозависимость всех разновидностей риска в конкретных социально-экономических условиях:

• во-первых, с точки зрения причин возникновения того или иного типа риска;

• во-вторых, с учетом прогноза негативных последствий, которые могут возникнуть в случае реализации риска;

• в-третьих, с учетом имеющихся у предприятия реальных возможностей минимизации рисков.

Например, в области финансирования бизнес-проектов рискозависимость просматривается в случае экономической нестабильности в стране, высокого уровня инфляции, хронических неплатежей между контрагентами, дефицита бюджетных средств. Главными причинами подобных тенденций могут быть различные политические факторы, рыночные колебания валютных курсов, жесткое государственное регулирование учетной банковской ставки, рост стоимости ресурсов на рынке капитала, повышение издержек производства и прочее. Прогнозный анализ вышеназванных факторов может привести к ожиданию роста процентной ставки по кредитам, а, следовательно, к удорожанию финансирования бизнес-проекта.

Таким образом, процесс проведения качественного анализа хозяйственных рисков должен содержать не только чисто описательный, “инвентаризационный” аспект определения тех или иных конкретных видов рисков данного проекта, выявления возможных причин их возникновения, анализа предполагаемых последствий их реализации и предложений по минимизации выявленных рисков, но и стоимостную оценку всех этих минимизирующих риск конкретного проекта мероприятий.

Исходя из вышеизложенной информации, под инвентаризацией рисков в первую очередь следует понимать совокупность действий риск-менеджера, направленную на периодический пересмотр и переоценку реализуемых на предприятии хозяйственных рисков в рамках действующей программы управления ими. Так как в деятельности предприятия постоянно могут возникать новые угрозы, требующие изучения, дальнейшего адекватного противодействия и расходования соответствующего объема материально-денежных затрат, инвентаризацию рисков следует понимать как непрерывный плановый процесс.

На основе рассмотрения увеличенного набора рисков риск-менеджером может быть принято решение рекомендательного характера, которое путем предварительного согласования с руководством предприятия позволит заранее исключить наиболее неблагоприятные из рисковых ситуаций в ходе процедуры формирования плана превентивных мероприятий. В этом случае инвентаризация рисков приобретает более широкое понятие.

Одной из важнейших причин пересмотра всего поля рисков по конкретному предприятию является возможность возникновения ситуации, когда размер возможного убытка по отдельным расчетным рискам может превысить соответствующее пороговое значение. В этом случае может быть введена в действие процедура отказа от принятия таких рисков на себя и возможен пересмотр рисковой стратегии хозяйствующего субъекта. Приведем следующий пример:

Допустим, что возможные финансовые потери хозяйствующего субъекта в ходе освоения новой технологии составят 6 млн у. е. В ходе инвентаризации рисков были сделаны расчеты по определению порогового значения убытка по группе рисков, имеющих место в ходе внедрения данной инновации, показавшие максимальную цифру в 4,5 млн у. е. Это говорит о том, что превышение возможного убытка над пороговым значением для выбранной стратегии рискозащищенности, равное 1,5 млн у. е., может поставить хозяйственную организацию в тяжелое финансовое положение. Поэтому уже в ходе первичной инвентаризации рисков менеджер может предложить руководству предприятия отказаться от внедрения данной технологии.

Риски, отобранные менеджером на этом этапе, будут участвовать далее в разработке программы управления рисками. При этом, после того как будет «отсечена» часть рисков за счет применения процедуры отказа от рисков, менеджер вправе пересмотреть решение по рискам, принятым на себя. Часть из них в дальнейшем может быть оставлена на собственное удержание, часть можно удержать на основе самострахования и еще одну часть — передать другим субъектам на основе применения таких методов управления, как страхование или иные методы передачи риска.

Так как предприятие в результате предварительного отбора может отказаться от части рисков, размеры максимально возможного (МВоУ), наиболее вероятного (НВеУ) и ожидаемого убытков (ОУ), определенные в ходе инвентаризации, должны быть пересчитаны. Новые значения этих показателей, которые могут быть уменьшены за счет экономии по убыткам, отвечающей рискам, от которых предприятие отказалось в результате первичной инвентаризации, будут следующими:

МВоУот=МВоУ-Эот, (6.1);

НВеУот=НВеУ-Эот, (6.2);

ОУ=ОУот-Эот, (6.3);

где Эот — экономия по убыткам, обусловленная отказом от рисков на этапе предварительного отбора рисков.

Соответственно, в дальнейшем в ходе повторной инвентаризации рисков и оценке максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков будут использоваться уже новые значения этих показателей

Результатом проводимой в ходе формирования программы управления рисков инвентаризации должен оказаться уточненный перечень рисков, а также уточненные значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков по каждому из рисков.