Тема 4. Методология оценки экономического риска
4.1. Общеметодологические подходы к оценке риска.
4.2. Качественная и количественная оценка хозяйственного риска.
4.3. Системный подход к управлению рисками на предприятии.
4.4. Использование интуиции и практического опыта в оценках рисков.
Основные понятия:
Экономическая оценка рискозащищенности предприятия; критериальный уровень риска; уровень оценки хозяйственного риска; анализ неопределенности; вероятность рискового события; минимизация отрицательных отклонений; система риск-контроллинга; интегральная модель
4.1. Общеметодологические подходы к оценке риска
Оценка кредитного, имущественного, страхового, банковского, ценового, инвестиционного, коммерческого и иных разновидностей экономического риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в бизнесе. При этом всегда должно соблюдаться «золотое правило» экономики риск-менеджмента – очередное вложение материально-денежных ресурсов в развитие активов предприятия целесообразно только в том случае, если ожидаемая прибыль выше стоимости вложенного капитала с учетом надбавки за риск.
Любой хозяйственный риск всегда можно рассматривать с экономической точки зрения и, таким образом, относить его к той или иной разновидности экономического риска. Руководитель предприятия в своей работе ежедневно сталкивается с неблагоприятными хозяйственными ситуациями и пытается эффективно их разрешать. Чем большим опытом и уровнем квалификации он обладает, тем эффективнее его действия и весомее достигаемый производственный результат. Какие же действия в работе руководителя по управлению хозяйственными рисками следует считать оценочными с общеметодологической точки зрения?
Анализ рисковых ситуаций опирается на ряд общих методических рекомендаций, приемлемых и для экономической оценки рискозащищенности предприятия. Это, прежде всего:
определение допустимых уровней риска;
выработка стандартов безопасности имущества и обслуживающего персонала;
определение экологических параметров безопасности населения и защиты окружающей среды.
Определение параметров критериальных уровней риска обычно затруднено из-за недостатка точной информации, особенно в условиях инновационной деятельности. Поэтому на предварительном этапе риск-менеджеру приходится использовать возможности ситуационного анализа и просчитывать уровень вероятности наступления рискового события и варианты ожидаемых экономических потерь. При этом возможны серьезные расхождения в полученных расчетах, а, следовательно, возможно и принятие ошибочных решений. Следовательно, в процессе диагностики экономических рисков должен применяться компромиссный подход, позволяющий «из двух зол выбрать наименшее».
Таким образом, процесс оценки риска должен рассматриваться как многокомпонентная задача, в ходе решения которой рассматривается обширный круг вопросов, проводится комплексное исследование экономических параметров внешней и внутренней среды предприятия. В сокращенном виде эти вопросы можно объединить в три группы под следующими общими названиями:
Идентификация рисковых ситуаций (Каковы главные опасности?).
Определение цикличности (частоты) наступления рисков (Как часто?).
Расчет возможных последствий (Каковы ожидаемые потери?).
Под уровнем оценки хозяйственного риска следует понимать определяемую экспертным путем и (или) с помощью измерительных приборов и приспособлений величину (меру) риска анализируемой опасности для жизни и здоровья людей, материально-технической базы, окружающей природной среды и других хозяйственных ситуаций, связанных с возможным возникновением рискового события (Авт.).
В ходе идентификации имеющихся рисков (первого этапа) их оценка проводится на основе ранее эмпирически определенных критериев с целью исключения вариантов с неприемлемым уровнем риска и дальнейшей разработки рекомендаций по их снижению. При этом и критерии приемлемого риска и результаты оценки риска могут быть выражены как качественно, так и количественно.
В соответствии с системным подходом к оценке рисков Р. А. Фатхутдинов (14; 149) рекомендует сначала оценивать внешние факторы риска и только потом имеющиеся внутренние угрозы развитию хозяйственной организации. Это объясняется тем, что многие из внешних рисков трудно поддаются ликвидационному воздействию и могут быть непреодолимыми в текущее время. Не зная этого, в результате можно затратить большое количество ресурсов на уменьшение внутренних угроз и получить в лучшем случае нулевой, а в худшем отрицательный экономический результат, если внешние факторы риска в дальнейшем окажутся непреодолимыми.
Чтобы правильно идентифицировать важнейшие риски и интерпретировать их величины, надо иметь профессиональный опыт и, соответствующую управленческую квалификацию, позволяющую обеспечивать практическое применение получаемой в ходе риск-мониторинга информации.
Анализ неопределенности - это перевод неопределенности исходных параметров и предложений, использованных при оценке риска, в неопределенность результатов. Как уже отмечалось выше, количество имеющихся неопределенностей обычно превышает перечень точно измеряемых параметров в хозяйственной деятельности предприятия. На промышленных предприятиях основные источники этих неопределенностей: информация по надежности машин и оборудования; возможности человеческих ошибок; допущения применяемых моделей аварийного процесса.
Источники потенциальных рисков должны по возможности идентифицироваться. Основные параметры идентификации, к которым может быть применим сравнительный оценочный анализ, необходимо системно представлять набором данных.
Чтобы правильно идентифицировать важнейшие риски и интерпретировать их величины, надо иметь профессиональный опыт и соответствующую управленческую квалификацию, в основе которой лежат знания терминологии и методологии рискологического процесса, а также умения и навыки в области практического риск-менеджмента. Например, необходимо правильно понимать, что такое анализ неопределенности вообще - это перевод неопределенности исходных параметров и предложений, использованных при оценке рисковой ситуации, в неопределенность ожидамых результатов. Как уже отмечалось выше, количество имеющихся неопределенностей обычно превышает применяемый перечень точно измеряемых параметров в хозяйственной деятельности предприятия. На промышленных предприятиях основные источники этих неопределенностей: информация по надежности машин и оборудования; возможности человеческих ошибок; принятые допущения применяемых моделей аварийного процесса. Важно отметить, что иногда сложные и дорогостоящие количественные расчеты различных неопределенностей дают значение риска, точность которого недостаточна для профессионального использования.
На рис. 4.1 схематично изображена процедура оценки хозяйственных рисков и формирования функционального решения по его регулированию на уровне предприятия.
Аналитическая составляющая риск-менеджмента опирается на экономический и социальный анализ, а также на законодательную базу, которые не не используются непосредственно в ходе оценки возможностей и угроз. Но без полноценной информационной базы, которая формируется в ходе риск-контроллинга, предоставить выверенные до соответствующего критериального уровня обеспечения безопасности производства данные, практически невозможно. С точки зрения прикладной математики, процесс управления рисками представляет собой анализ альтернатив по минимизации отрицательных отклонений рассчитываемых параметров, т.е. является, по сути дела, частным случаем класса многокритериальных задач принятия решения в условиях неопределенности.
К чисто экономическим вопросам управления риском целесообразно отнести следующие:
анализ и разработку предложений по улучшению экономических параметров объекта риска;
экономическое обоснование эффективности работ по управлению риском;
разработка предложений по материально-денежному стимулированию обеспечения безопасности производства и др.
Рис. 4.1 Схема взаимосвязей в процессе риск-контроллинга на уровне предприятия: ¾® - прямые связи ¾ ® - обратные связи
Как объективное продолжение риск-анализа, оценка рисков всегда служит основой для исследования и выработки мер управления риском в соответствии с разработанным алгоритмом профессиональных действий управленческого работника.