А кадемия управления при Президенте Республики Беларусь

А.И. Спринчак

Управление рисками

Курс лекций

Минск

Редакционно-издательский центр

Академии управления при Президенте Республики Беларусь

2008

УДК ____________________

ББК ____________________

В___

Рекомендовано к изданию Комиссией по приемке и аттестации электронных версий учебных и учебно-методических материалов Академии управления при Президенте Республики Беларусь.

Печатается по решению редакционно-издательского совета Академии управления при Президенте Республики Беларусь.

Спринчак А. И.

В___ Управление рисками: Пособие/Спринчак А. И. – Мн.:

Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2008 – ____ с.

ISBN ________________

Пособие предназначено для слушателей системы открытого образования Академии управления при Президенте Республики Беларусь, обучающихся по специальности "Антикризисное управление".

УДК ________________

ББК _________________

ISBN _____________________	ã	Спринчак А.И., 2008
	ã	Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	3
Тема 1. Риск и рискология	4
1.1.Определение категории «риск»: исторический и экономический аспекты.	4
1.2. Научное и практическое содержание рискологии.	7
1.3. Принципы и методы рискологической деятельности.	9
1.4. Риск в быту, науке и хозяйственной деятельности.	13
Тема 2. Классификация рисков.	16
2.1. Общие принципы классификации рисков.	16
2.2. Классификация экономических рисков.	17
2.3. Характеристика хозяйственных рисков.	20
2.4. Виды финансового риска.	22
Тема 3. Управление рисками в работе руководителя.	26
3.1. Особенности рискологической деятельности руководителя: стили и методы.	26
3.2. Психологический аспект управления рисками.	28
3.3. Практическое содержание работы риск-менеджера.	33
3.4. Тактика и стратегия управления рисками.	37
Тема 4. Методология оценки экономического риска	44
4.1. Общеметодологические подходы к оценке риска.	44
4.2. Качественная и количественная оценка хозяйственного риска.	47
4.3. Системный подход к управлению рисками на предприятии.	53
4.4. Использование интуиции и практического опыта в оценках рисков.	55
Тема 5. Информационные технологии в управлении рисками	58
5.1.Программный подход к обеспечению рискозащищенности предприятия.	58
5.2. Программа управления рисками в антикризисном управлении.	60
5.3. Перспективы компьютеризации рискологической деятельности.	64
5.4. Создание информационных баз данных в риск-менеджменте.	68
Тема 6. Разработка стратегии рискозащищенности предприятия	70
6.1. Роль стратегического хозяйственного центра в управлении рисками на предприятии	70
6.2. Инвентаризация рисков.	73
6.3. Пересмотр стратегии управления рисками в условиях неожиданных изменений	75
Тема 7. Экономический аспект рискологической деятельности	81
7.1. Учет рисков при оценке эффективности инвестиционного капитала	81
7.2. Экономическая оценка рисков в инновационной деятельности	85
7.3. Учет финансовых рисков при анализе чувствительности проекта	87
7.4. Экономическое обоснование рисковой премии	90
Тема 8. Принятие управленческих решений в условиях риска	94
8.1. Источники индивидуального и ситуационного риска	94
8.2. Управленческие решения в условиях стохастического риска	97
8.3. Технологии принятия решений в условиях поведенческого риска	100
8.4. Снижение рисков на основе группового выбора	104
Глоссарий Литература	108 113

ВВЕДЕНИЕ

В курсе «Управление рисками» изучается содержание научной категории «риск», предмет и задачи рискологии, а также общие принципы классификации рисков, их взаимосвязь и взаимодействие. Отдельно рассматривается практическая сущность процесса управления рисками как вида управленческой деятельности, включая систему оценок экономического риска, способы усиления их прогнозной надежности, уменьшения субъективно-вероятностного характера результатов оценки.

Целью предлагаемого для самостоятельного изучения издания является приобретение студентами устойчивых знаний в области теории, методологии и практики управления хозяйственными (экономическими) рисками и предполагает ознакомление обучаемых с научными и практическими подходами в технологиях управления рисками как основе обеспечения экономической безопасности функционирования предприятия, а также выработку творческого подхода к организации надежных систем управления рисками в условиях неопределенности.

В первых двух главах курса лекций раскрыто теоретическое содержание риск-менеджмента, включая классификацию хозяйственных рисков. Практическая сущность управления рисками и методология оценки рисковых ситуаций рассмотрены в последующих, 3 и 4 главах.

Определенный интерес для читателя может представлять имеющий новизну 5-й раздел «Информационные технологии в управлении рисками», в котором рассмотрены возможности практического применения компьютерных программных продуктов для управления рисками на белорусских предприятиях.

Наличие перечня контрольных вопросов в конце каждой из разработанных учебных тем позволяет в ходе самостоятельной подготовки осуществлять самоконтроль за уровнем усвоения изучаемого материала.

В дополнение к изложенным в работе учебным темам автором разработан рискологический глоссарий, позволяющий быстрее осваивать категориальный аппарат изучаемой дисциплины.

Курс «Управление рисками» подготовлен в соответствии с учебной программой по данной дисциплине и основывается на обладании студентами необходимым объемом знаний в области экономической теории, управления финансами, стратегического менеджмента, психологии управления.

Тема 1. Риск и рискология

1.1.Определение категории «риск»: исторический и экономический аспекты.

1.2. Научное и практическое содержание рискологии.

1.3. Принципы и методы рискологической деятельности.

1.4. Риск в быту, науке и хозяйственной деятельности

Основные понятия:

Риск; неопределенность; случайность; достоверность; теория вероятности; ситуационный подход; рискология; риск-менеджмент; объект и субъект рискологической деятельности; принципы управления рисками; риск упущенной выгоды.

1.1. Определение категории «риск»: исторический и экономический аспекты.

Люди всегда находятся в состоянии вынужденного противодействия окружающей среде и отличаются в этом смысле от других живых существ лишь тем, что делают это осознанно, а иногда проявляя и созидательное творчество. Осуществляя хозяйственную деятельность, человеку приходится думать о существующих де факто и потенциальных угрозах, что в свою очередь обязывает предпринимать те или иные упреждающие меры. Имеется достаточное количество зафиксированных в исторических документах свидетельств, что охранный подход в человеческой деятельности использовался еще с древнейших времен, причем с элементами своеобразной страховой контрактации, оформленной на глиняных плитках, деревянных дощечках, свитках папируса и т. д.

Главной чертой риска является неопределенность. Важнейшим источником неопределенности является случайность. В экономических исследованиях применяется метод абстракции, когда при изучении закономерностей экономического процесса не учитываются случайные факторы, которые могут повлиять на результативность. Иногда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, при этом невозможно заранее предвидеть, как будет это происходить в данной ситуации, т. е. имеет место случайность. Установлением закономерностей случайных явлений занимается математическая дисциплина - теория вероятностей. И даже она не может предсказать реальное развитие событий. В последнее время во многих промышленно-развитых странах выполняются дорогостоящие инженерно-технические мероприятия по предсказанию случайных явлений, но и они не могут в достаточной степени предвидеть вероятность наступления многих событий.

Рискология, как наука о рисках и их происхождении, опирается на несколько теоретически обоснованных положений (аксиом) (5; 19-21).   Первое такое положение - аксиома всеохватности, в которой логически обоснована невозможность ведения хозяйственной деятельности без риска, так как он присутствует везде, где имеется субъективное начало. То есть там, где сознательно индивидом осуществляется то или иное действие, направленное на изменение объекта, имеет место неопределенность, а неопределенность всегда влечет риск, связанный со случайностью, различными переходными периодами и, даже возможными кризисами и катастрофами.

        Второе положение - аксиома приемлемости, на основании которой можно предполагать о возможности категоризации рисков, включая квантификацию числовых измерений.     Третье положение - аксиома неповторяемости, когда любое поле рисков изменяется во времени и простанстве, никогда не повторяясь полностью даже для близких ситуаций и сходных систем независимо от степени их идентичности. Повторение возможно лишь в абстрактных моделях, предназначенных для схематического упрощения рисковых ситуаций, и снижения сложности расчетов.

Как историческая категория, риск представляет собой ощущаемую и(или) осознаваемую индивидом (группой лиц) возможную опасность, связанную с проявлением тех или иных внешних угроз. Согласно сформировавшегося в научном мире мнения, эволюционно риск сформировался еще на низшей ступени цивилизации, в связи с появлением у человека чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, угрозы физического характера начинают дополняться возможностью материальных потерь, и риск постепенно становится экономической категорией.

Как один из элементов понятия «экономикс», риск представляет собой событийное явление, которое может проявиться, а может и не произойти. В случае возникновения риска возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Но самый главный вывод, который был достигнут человеком в ходе анализа своих хозяйственных достижений и потерь, следующий: риском можно и нужно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и реализовывать мероприятия по снижению степени риска. При этом необходимо одновременно учитывать влияние некоторой ограниченности сознательной деятельности человека, а так же существующие различия в стереотипах поведения.

Противоречивая природа экономических рисков может проявляться в разнонаправленности объективно реализуемого действия в условиях неопределенности и его дальнейшей субъективной оценки: «…Знай, колет – всю испортил шкуру!».

Даже решение не вкладывать средства имеет определенную долю риска: внешне кажущееся мудрым, оно может привести к медленному развитию желательных экономических событий и даже чревато возможностью невыполнения поставленных задач. Таким образом, напрашивается вывод – если избежать потерь невозможно; то можно попытаться достичь оптимума между конкретным экономическим риском и ожидаемым доходом в рамках осуществляемой деятельности.

Не существует единого, общепризнанного определения категории «экономический риск», соответственно нет единой методики расчета оптимального уровня риска, нет единых рекомендаций по управлению рисками. Риск в экономической деятельности многоаспектен и может иметь статистическое множество вариаций. Большинство специалистов и исследователей в области риск-менеджмента дают определение риска только как возможность различных потерь экономического характера. Например, Б. Райзберг определяет, что «риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов». В. Д. Камаев утверждает, что «риск - это вероятность убытков или недополучения доходов по сравнению с вариантом, предусмотренным прогнозом, планом, проектом, программой». Похожие определения риска приводятся и другими авторами.

В литературных источниках по экономическим знаниям приводятся и иные определения риска. Так, А. П. Альгин утверждает, что «риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели». В книге В. А. Чалого-Прилуцкого «Рынок и риск» дана такая формулировка: «Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия)».

Анализируя различные теоретические положения о риске, можно сделать вывод, что риск в основном рассматривается как экономическое явление и дается его общая характеристика. В экономической науке и практике хозяйствования пока не выработаны общепризнанные теоретические положения о риске. По этой причине нет единого подхода к его смысловому определению, в учебниках и научных трудах встречаются такие словосочетания, как предпринимательский, экономический, хозяйственный, коммерческий риск и др.