Технический анализ валютного рынка

Cмысл валютных спекуляций заключается в том, чтобы купить валюту в ожидании повышения её стоимости, и если оно (ожидание) оправдалось, продать эту валюту с прибылью после роста цены на графике. И наоборот, если ожидается падение стоимости валюты, её следует продать, и после этого самого падения сделку с прибылью закрыть.

Вся проблема заключается в том, чтобы в нужный момент открыть сделку на покупку или продажу. В этом трейдеру помогают различные виды анализа валютного рынка, одним из которых является так называемый технический анализ.

Технический анализ предполагает, что на будущее движение курса (цены) валюты существенно влияют закономерности его прошлого поведения. Другими словами, чтобы предположить, как курс будет себя вести в будущем, нужно проанализировать, как курс вёл себя в последнее время.

Объектом исследования в техническом анализе являются графики, отображающие прошлое поведение цены. Выше Вы уже видели несколько реальных графиков по некоторым валютным парам.

Типы графиков:

а) Тиковый график (от слова «tick» – пункт) – на нём отображается каждая новая котировка. Цена выросла или упала на 1 пункт – это тут же на тиковом графике видно. За минуту цена может измениться на 20-30, а то и больше пунктов, и все эти изменения фиксируются на графике, что занимает на нём определённое количество места. Взгляните на тиковый график. Видно, что движения цены в течение примерно 15 минут занимают весь график.

Для того, чтобы прояснить ситуацию на рынке и открыть сделку на покупку или продажу в правильном направлении, трейдеру обычно нужно посмотреть как вела себя цена хотя бы последние несколько дней. Представляете, какой длины тогда будет тиковый график, если тут только 15 минут почти целую страницу занимают?

Таким образом, тиковый график для работы трейдера не годится. Да, он очень информативный, на нём видна каждая новая котировка, но трейдеру требуется более компактный график (пусть он будет чуть менее информативным), на котором можно будет увидеть движение цены на более длительном временном интервале.

б) Баровый (столбиковый, палочковый) график стороится на основании тикового. На рисунке ниже мы видим, что на тиковом графике за 1 минуту (с 10:20 до 10:21) цена выросла. Выделим на этом движении четыре цены:

1) цена на начало минуты – цена открытия (open)

2) максимальная цена в течение этой минуты (high)

3) минимальная цена в течение этой минуты (low)

4) цена на конец минуты – цена закрытия (close)

Справа от тикового графика между ценой high и low проводим столбик с двумя отметками слева и справа от него, которые соответствуют ценам open и close на тиковом графике. Этот столбик с отметками назвавается бар. В данном случае это минутный бар. Он показывает, как цена вела себя в течение 1 минуты. Бары бывают 1-минутные, 5-минутные, 15-минутные, 30-минутные, часовые, 4-х часовые, дневные, недельные и месячные. Они показывают, как вела себя цена в течение соответствующего периода времени.

Если цена на тиковом графике упала, то бар будет иметь следующий вид:

У него (в отличие от предыдущего бара) цена (отметка) open выше, чем цена (отметка) close.

А вот посмотрите на график ниже:

Это баровый часовой (Н1) график. Каждый бар на этом графике – это 1 час. И теперь мы можем увидеть, как вела себя цена валюты с 8 по 10 сентября, то есть за два дня.

в) Свечной график стороится на основании барового графика и является наиболее наглядным типом графика, поэтому трейдеры сейчас пользуются в основном им. Изобретён в Японии, поэтому его ещё называют графиком японских свечей.

Ниже показано как бары преобразуются в свечи:

А вот взгляните на тот же часовой график, только представленный не в виде баров, а в виде японских свечей. Здесь одна свечка – 1 час. Очень наглядно: если час цена росла – свечка с белым телом, а если час падала – свечка с чёрным цветом тела. Сравните этот график с баровым графиком выше.

г) Линейный график довольно-таки наглядный, но менее информативный тип графика по сравнению со свечным. Его недостатком является то, что строится он по ценам закрытия (close) баров или свечей, и выбросы цены вверх или вниз (которые представлены на свечном графике верхними или нижними тенями свечей) на нём будут не видны.

С учётом временных интервалов (таймфреймов) различают следующие типы графиков:

Минутные: 1-минутные (М1), где 1 свеча = 1 минуте; 5-минутные (М5): 1 свеча = 5 минутам;

15-минутные (М15): 1 свеча = 15 минутам; 30-минутные (М30), 1 свеча = 30 минутам

Часовые: 1-часовые (Н1): 1 свеча – это 1 час, 4-х часовые (Н4): 1 свеча – 4 часа

Дневные (D1): 1 свеча – 1 день

Недельные (W1): 1 свеча – 1 неделя

Месячные (MN): 1 свеча – 1 месяц

Вот пример дневного свечного (1 свеча – 1 день) графика (на нём мы видим, как вела себя цена за последние 4 месяца):

Технический анализ валютного рынка довольно-таки обширен. Рассмотрим графический линейный анализ.

Линейный графический анализ

Как уже сказано выше, цена на графике меняется волнообразно – то рост, то падение. Но часто на рынке (и, соответственно, на графике) намечается и развивается какая-то преобладающая тенденция (восходящая или нисходящая). Она называется тренд.

Тренд (тенденция) – это направленное движение цены.

Виды трендов:

а) Восходящий (бычий, up-trend) тренд

Обязательным условием восходящего тренда является наличие на графике двух минимумов цены (при этом второй минимум должен быть выше первого) и двух максимумов цены (при этом второй максимум должен быть выше первого). Причём, первый максимум должен быть расположен между минимумами. Схематично это выглядит вот так:

Max 2

Max 1

Min 2

Min 1

Если на графике выполняется данное условие, то мы можем утверждать, что на рынке сложилась восходящая тенденция (тренд) и высока вероятность того, что в ближайшее время рост цены продолжится:

Max 2

Max 1

Min 2

Min 1

Глядя на восходящий тренд, мы видим, что цена в целом выросла, но периодически бывали откаты вниз. Эти откаты (волны) называются коррекции. А волны, направленные вверх (благодаря которым восходящий тренд, собственно, и образуется), называются импульсами:

импульс

импульс

импульс

коррекция

коррекция

Восходящий тренд на реальном графике

б) Нисходящий (медвежий, down-trend) тренд

Обязательным условием нисходящего тренда является наличие на графике двух максимумов цены (при этом второй максимум должен быть ниже первого) и двух минимумов цены (при этом второй минимум должен быть ниже первого). Причём, первый минимум должен быть расположен между максимумами. Схематично это выглядит вот так:

Max 1

Max 2

Min 1

Min 2

Если на графике выполняется данное условие, то мы можем утверждать, что на рынке сложилась нисходящая тенденция (тренд) и высока вероятность того, что в ближайшее время падение цены продолжится:

Max 1

Max 2

Min 1

Min 2

У нисходящего тренда (в отличие от восходящего) импульсные волны направлены вниз, а волны-коррекции – наверх:

коррекция

и мпульс коррекция

импульс

импульс

Нисходящий тренд на реальном графике

в) Горизонтальный (боковой, флэт) тренд

Схематично выглядит так:

max 1 max 2 max 3

То есть, цена движется вверх-вниз от нижней границы (уровня) к верхней границе (уровню) и наоборот. Но в целом происходит не направленное движение, а боковое. В этом случае ещё говорят – тренда нет. Потому что под трендом обычно подразумевают либо движение вверх - восходящий тренд, либо вниз – нисходящий тренд (см.выше). Уровни (границы флэта) проходят через максимумы и минимумы цены.

min 1 min 2 min 3

На реальном графике флэт выглядит вот так:

После нисходящего тренда возникло боковое движение цены в диапазоне уровней 0,9050 – 0,8780. Цена, делая отскок от верхнего уровня, движется к нижнему. Затем, отскакивая от нижнего уровня, движется к верхнему. Так повторяется несколько раз, после чего цена пробивает диапазон, чаще всего по ходу предыдущего тренда. В данном случае цена пробила нижнюю границу флэта, по ходу предыдущего нисходящего тренда. Но, может быть (реже) пробой диапазона против предыдущего тренда.

Как долго цена будет находиться в диапазоне и когда пробьёт один из уровней наверняка сказать нельзя. Тени свечей (это видно на графике) могут выходить за уровни диапазона флэта.

Чаще всего верхняя граница флэта представлена не одним уровнем, а двумя, которые создают своеобразную зону сопротивления, препятствующую движению цены наверх. Это же характерно и для нижней границы флэта – два уровня создают зону поддержки, которую цена не может пробить вниз и, отталкиваясь от неё, движется к верхней границе.

Как выявить флэт на ранней стадии его образования?

стоп-лосс

max 1 max 2 V x - - - - - -

min 1 х - - - - - - V x - - -

стоп-лосс стоп-лосс

Когда на рынке имеется 2 максимума цены, находящиеся примерно на одном уровне, трейдер должен на графике нарисовать через них горизонтальную линию, а затем провести от неё параллельную линию на минимум цены, который находится между этими двумя максимумами. Если в дальнейшем цена упадёт к этой параллельной линии и оттолкнётся от неё вверх, то тогда можно говорить о том, что на рынке сформировался флэт. Отскок цены от нижней границы флэта нужно использовать как сигнал к покупке валюты, так как высока вероятность, что цена пойдёт теперь к верхей границе флэта. На схеме выше момент покупки показан стрелочкой вверх. Ордер стоп-лосс (вспоминаем, что это такое, а если забыли – смотрите выше, это важно!) сразу после покупки следует разместить под нижнюю границу флэта на тот случай, если цена после покупки вверх не пойдёт (бывает и такое!), а пойдёт вниз и пробьёт нижнюю границу флэта. Уровень стоп-лосса на схеме показан значком x. Если же цена достигнет верхней границы флэта после покупки, то сделку необходимо с прибылью закрыть (галочка на схеме выше), т.к. высока вероятность того, что цена теперь, оттолкнувшись от верхней границы флэта, вновь упадёт к нижней границе флэта и прибыли никакой не будет. Кстати, открывая сделку на покупку с отсока от нижней границы флэта Вы можете не ждать когда цена достигнет верхней границы флэта, чтобы закрыть сделку, а заранее расположить чуть ниже неё ордер тэйк-профит (см.выше), по которому сделка закроется без Вашего участия.

Отскок цены от верхней границы флэта является торговым сигналом к продаже валюты (стрелочка вниз на схеме). Ордер стоп-лосс (сразу после продажи) следует расположить выше этой границы на тот случай если после открытия сделки цена неожиданно пойдёт наверх и пробьёт её. Закрывать эту сделку на продажу следует по достижении ценой нижней границы флэта (или можно заранее чуть выше неё расположить ордер тэйк-профит). Далее, если цена вновь достигнет нижней границы флэта и отскочит от неё вверх, снова покупаем валюту.

Тут может возникнуть вопрос – а на сколько пунктов цена должна отскочить от верхней или нижней границы флэта, чтобы принять решение на открытие сделки? Отвечаю: понятие отскока – чисто субъективное. Каждый трейдер, глядя на реальный график, решает сам – совершился отскок от границы флэта или нет. А если – да, то достаточный ли он для того, чтобы уже открывать сделку, или ещё пока нет. Тут трейдеру-новичку может помочь просмотр исторических данных (свечек на графиках за прошлые годы) и опыт реальной торговли.