Тема 10. Валютно-финансовые инструменты и институты международных экономических отношений

1. Платежный баланс и его виды

2. Государственное регулирование платежного баланса России

3. Валютный курс и его влияние на внешнюю торговлю

4. Организационно-правовой фундамент современной валютно- финансовой системы

5. Ямайская валютно-финансовая система

1. Платежный баланс и его виды

Платежным балансом называется соотношение между всеми платежами, которые страна сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран.

В платежный баланс включаются экспорт и импорт тех товаров, по которым осуществлялись платежи за данный период времени (обычно за 1 год). Учитываются сделки данного года между компаниями данных стран.

Что касается истории платежного баланса, то следует отметить, что изначально он формировался в качестве метода статистического и информационного учета с целью выполнения налоговых функций. В настоящее время он выступает источником информации, позволяющим выделить особенности участия страны в международной деятельности.

В основе платежного баланса лежит группировка всех видов сделок, последствия которых связаны с оттоком или притоком валюты в страну.

Можно выделить следующие виды сделок, приводящие к поступлению в страну иностранной валюты:

1) экспорт товаров;

2. экспорт услуг;

3. проценты и дивиденды, выплачиваемые владельцам и иностранных акций;

4. односторонние переводы или трансферты;

5. долгосрочные и краткосрочные займы и инвестиции, полученные от иностранцев;

6. иностранные резервы, включающие суммы резервов, приобретенных у банка данной страны.

У каждого из этих видов сделок существует противоположная форма, связанная уже с оттоком иностранной валюты из страны.

Объединив все виды сделок в один документ, мы получим платежный баланс. Эти сделки условно можно разделить на три группы: экспортно-импортные сделки; операции, связанные с движением капитала, и счета официальных резервов.

В соответствии с мировой практикой платежный баланс составляется по принципу двойной записи (двойного счета). Суть этого метода в том, что каждая операция записывается дважды, с точки зрения дохода и расхода, например поступление товара и его оплата. Поэтому баланс всегда находится в равновесии.

Существует несколько видов платежных балансов.

1. Торговый баланс. В нем определяется соотношение между объемами поступления товаров в страну и продажи товаров за рубеж. Но такой баланс содержит очень мало информации, хотя и является важнейшей отравной точкой при анализе обшей ситуации.

2. Баланс торговли и услуг является более совершенным, так как доля услуг для некоторых стран может быть значительной, например за счет туризма. Этот баланс используется при подсчете национального дохода. Этот показатель, как правило, используется вместе с другими.

3. Баланс по текущим операциям можно получить путем добавления к балансу товаров и услуг односторонних переводов. Баланс по текущим операциям дает более полную характеристику экономического положения страны. Страна может либо больше продавать, чем покупать, либо увеличивать свою задолженность перед другими странами.

4. Базисный баланс — баланс, по текущим операциям с долгосрочными переводами и платежами. Он показывает курс валют, темпы роста и т. д. Это стабильные показатели. В перспективе этот баланс должен быть равен нулю, а иначе произойдет изменение задолженности страны.

5. Баланс автономных счетов подсчитывается путем прибавления к базисному балансу краткосрочной задолженности. Этот баланс важен потому, что показывает не временные явления, а уже результаты развития страны.

6. Баланс ликвидности отличается от предыдущего тем, что в нем могут присутствовать или отсутствовать такие статьи, как ошибки, краткосрочные обязательства, находящиеся у компании другой страны.

7. Баланс международной инвестиционной задолженности. Он характеризует увеличение или уменьшение обязательств и средств.

В платежном балансе могут возникнуть диспропорции. Произойти это может по разным причинам: изменение цен, уровня дохода, структурные диспропорции, автономное перемещение значительных масс капитала и др..