13. Центральный банк: формы организации и функции.

3 формы организации:

1. с точки зрения собственности на капитал ЦБ:

А. государственные ЦБ – означают, что капитал ЦБ 100% принадлежит гос-ву (ЦБ РФ, Франции, Великобритании).

Б. акционерные банки. Пример: федеральная резервная система (ЦБ США и Италии).

В. Смешанные ЦБ – одна часть принадлежит гос-ву, другая – акционерам (Швейцария, Бельгия).

Функции ЦБ закреплены законом:

1. Эмиссионная - ЦБ обладает монопольным правом на эмиссию банкнот в стране.

2 Банк банков - оказывает услуги для коммерческих банков.

-ЦБ хранит на своих счетах минимальные резервы коммерческих банков.

-ЦБ может предоставить коммерческим банкам краткосрочные кредиты для их нужд.

• ЦБ организует систему безналичных расчетов в общенациональном масштабе.

• ЦБ осуществляет контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков.

3. Финансовый агент правительства

• ЦБ ведет счета правительственных учреждений и ведомств, аккумулирует налоги, сборы и осуществляет платежи по поручению казначейства.

• ЦБ хранит на своих счетах средства госбюджета.

• ЦБ осуществляет размещение на открытом рынке новых выпусков госзаймов или ценных бумаг. -ЦБ хранит государственные облигации в своих портфелях до срока их погашения.

ЦБ могут выдавать по просьбе правительства прямой кассовый кредит.

- ЦБ является консультантом правительства по финансовым и общеэкономическим вопросам.

4. Хранение официальных золотовалютных резервов страны = 354 млрд долларов.

5. Проведение мероприятий денежно-кредитной политики. Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения - составной элемент эк политики правит-ва, главными целями которой являются достижение стабильности эк роста, низкого уровня безработицы и инфляции

14. Понятие, цели и методы денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики в России.

ДКП – совокупность мероприятий ден политики, определяющей изменение ден массы и кредитной политики, направленной на регулирование объёма кредитов, уровня проц ставок и других показателей рынка ссудных капиталов.

Её цель – регулирование эк-ки путём влияния на сост ден обращения и кредита.

ДКП направлена на регулирование денежно-кредитной сферы в масштабах национальной экономики.

Макроэкономические цели:

1. стабилизация денежного обращения

2. обеспечение устойчивых темпов экономического роста

Микроцели: борьба с инфляцией, безработицей, укрепления покупательной способности денежной единицы страны, сбалансированность платежного баланса.

Методы:

1. административные (прямые). ЦБ непосредственно воздействует на деятельность кредитных учреждений: замораживание зарплаты, закрытие филиалов, отзыв лицензий. Все это в условиях войн и кризисов.

2. экономические (косвенные). ЦБ косвенно, через рыночный механизмы влияет на деятельность кредитных учреждений.

Методы:

*Налоговые

*Нормативные – ЦБ вводит нормативы для комме банков. В РФ 10 нормативов.

*Корректирующие. Применяют 4 инструмента: учетная политика (ЦБ изменяет % ставку), операции на открытом рынке (покупка го с облигаций ЦБ ЛУЧШИЙ), валютной интервенции.

Особенности в РФ:

В соответствии с фед законом «О ЦБ РФ» основные направления единой денежно- кред пол-ки Р разрабатывает Банк Р во взаимодействии с Правительством РФ. После кризиса 98 г. одной из задач ден политики стало возрождение доверия к гос ЦБ среди эк субъектов. Денежная политика в Р осуществляется посредством ЦБ. ЦБ РФ предоставляет на рассмотрение Правительства проект своей деят-ти на предстоящий год и в мае – годовой отчёт. Некоторые экономисты указывают на значит недостатки, которые выявляют некоторую неадекватность ден-кред пол-ки Р (отказ от регулирования % ставки подвергается критике). Следовательно, в нынешних условиях роль гос регулирования ден предложения в нашей стране должна быть максимальной.

До октября 2008 года в РФ была мягкая денежно-кредитная политика. Сейчас она умеренно жесткая. Она стимулировала инвестиционную активность.