Горизонтальный анализ пассива баланса ооо «сптк», тыс.Руб.

Пассив баланса	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
Собственный капитал	10	10	0	0
Заемный капитал	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	2158	1314	-844	-40
Краткосрочные обязательства	2228	1314	-914	-42
Баланс	4543	2682	-1816	-41

За анализируемый период темп роста источников имущества предприятия снизился на 41%. Это произошло во многом за счет неизменного собственного капитала. Данный факт отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Краткосрочные обязательства увеличились на 914 тыс.руб, также произошло на конец 2011 года увеличение кредиторской задолженности на 814 тыс.руб. Это может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В целом финансовое состояние предприятия ООО «СПТК» характеризуется отрицательно.

2. Вертикальный анализ актива и пассива баланса ООО «СПТК».

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения и сравнения результатов удельных весов отдельных статей баланса, одного периода к другому [9, с.311]. Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом [10 , с.16]. Вертикальный анализ актива баланса ООО «СПТК» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Вертикальный анализ актива баланса ООО «СПТК»

Показатели	На конец 2010 года		На конец 2011 год		Отклонение удельных весов
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Внеоборотные активы	22	0,5	-	-	-0,4
Оборотные активы	4520	99,5	2682	100	+0,6
В том числе: запасы	1286	29,3	965	36,0	+7,3
дебиторская задолженность	2359	53,1	1661	62,0	+10
денежные средства	769	17,1	56	2,0	-14,9
Итого по активу	4543	100	2682	100	-1861

В структуре активов баланса ООО «СПТК» значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2010 года величина оборотных активов составила 99,4% от их общей величины , а на конец 2011года - 100%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов. В структуре оборотных активов в ООО «СПТК» преобладают денежные средства. Доля которых по состоянию на конец 2010 года составляла 17%. Затем произошло уменьшение денежных средств и их доля на конец 2011года составила 2,0%.Снижение доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об ухудшении ликвидности в ООО « СПТК», а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.

Таким образом, вертикальный анализ актива баланса ООО «СПТК» характеризуется небольшой долей денежных средств, и при этом доля дебиторской задолженности выросла 10 %, что нельзя признать правильным. Далее проведем вертикальный анализ пассива баланса ООО «СПТК», который представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «СПТК», тыс.руб

Показатели	На конец 31 декабря 2010 года		На конец 31 декабря 2011 года		Отклонение удельных весов
	тыс. руб	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Капитал и резервы	2314	50,1	1368	51,0	+0,9
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	2228	49,9	1314	49,0	-0,1
В том числе: кредиторская задолженность	2158	47,5	1314	49,0	+1,4
Баланс	4543	100	2682	100	-

В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО «СПТК». Источник финансово-хозяйственной деятельности в 2010 году у ООО «СПТК» был собственный капитал, и доля его увеличилась на конец 2011 года на +0,9%.Однако кредиторская задолженность тоже увеличилась на конец 2011 года на 1,4%, это свидетельствует о том, что в 2011 году ООО «СПТК» становится менее платежеспособным.

3. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «СПТК».

Отчет о прибылях и убытках выступает обязательной составной частью годового финансового отчета во всех учетных системах и призван информировать пользователей об эффективности деятельности организации. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, тыс. руб

Показатели	2010 года	2011 года	Абсолютное отклонение, %	Темп прироста, %
Выручка	7864	1971	-5893	-75
Себестоимость продаж	5911	1619	-4292	-73
Коммерческие расходы	357	382	+25	+107
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль(убыток) от продаж	1596	-30	-1566	-
Чистая прибыль	1283	-56	-1227	-

Функционирование предприятия любой организационно-правовой формы определяется его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Отчёт о прибылях и убытках, пояснительная записка, приказ об учётной политике – это информационные источники для проведения внешнего анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и дает возможность сопоставить их с результатами за прошлый отчетный период. В 2010 году хозяйственная деятельность ООО «СПТК» протекала лучше, чем в 2011 году. В 2010 году хорошие показатели такие, как прибыль от продаж, выручка, чистая прибыль. Однако с увеличением коммерческих расходов на 25 тыс. руб, произошло снижение выручки и чистой прибыли.

Проведя финансовый анализ предприятия ООО «СПТК» можно сделать вывод, что предприятие убыточное. Чистая прибыль уменьшилась в 2011 году на 77,1%, при этом увеличились коммерческие расходы на 7%.Прибыль от продаж не увеличивается, а только уменьшается. В 2011 году уменьшение достигло 18%. Неудовлетворительное финансовое состояние, плохие финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия, характеризуемые тем, что в течение определенного времени денежные поступления не компенсируют расходы, не образуется прибыль, увеличивается долг.

4. Проведем анализ деятельности предприятия ООО «СПТК» за 2010 и 2011 года по различным показателям.

Анализ будет проводиться по основным группам финансовых коэффициентов:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты деловой активности;

• коэффициенты рентабельности;

• коэффициенты платежеспособности (структуры капитала).

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей:

• Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам;

. (2.1)

На конец 2010 года: 4520/2228=2,02. Коэффициент не превышает рамки(≥2) - это означает, что предприятие в 2010 году рационально управляет своим капиталом.

На конец 2011 года: 2682/1314=2,04. Коэффициент чуть вышел из своих рамок и означает, что предприятие старается рационально управлять своим капиталом. Этот коэффициент общей ликвидности за 2010 и 2011 года остался без изменений (т.е. находится в границах). Увеличение этого коэффициента на 2011 год произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Коэффициент находится в норме, хочется пожелать ООО «СПТК» продолжать рационально использовать капитал.

• Коэффициент срочной ликвидности-показывает отношение наиболее ликвидных частей оборотных средств к краткосрочным обязательствам;

. (2.2)

На конец 2010 года: (769+0+2359)/2228=1,4>0,8.Чем выше показатель, тем лучше предприятие может погасить свои текущие обязательства.

На конец 2011 года: (56+0)/1314=0,04<0,8;платежеспособность предприятия по текущим обязательствам ухудшилась за счет уменьшения ликвидных частей оборотных средств.

За 2010 и 2011г коэффициент срочной ликвидности вышел из предела своей рамки, уменьшился с 1,4 до 0,04. Это обозначает ухудшение платежеспособности по текущим обязательствам у ООО «СПТК». Уменьшение показателя произошло за счет уменьшения размера ликвидных частей оборотных средств. Чтобы улучшить коэффициент срочной ликвидности(один из важнейших финансовых) нужно увеличить денежные средства, и попытаться уменьшить краткосрочные обязательства;

• коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений;

. (2.3)

На конец 2010 года: 769/2228=0,34-хорошая платежеспособность ООО «СПТК», но с другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

На конец 2011 года: 56/1314=0,04-показатель в норме.

В 2010 и 2011 годах коэффициент абсолютной ликвидности находится в рамках своей нормы, это обозначает о стабильной способности платить по краткосрочным обязательствам, но и с другой стороны существует риск о высокой доле неработающих активов в виде наличных денег. Коэффициент в 2011 году пришел в норму за счет уменьшение краткосрочных обязательств. Тенденция развития положительная.

• показатель чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости;

ЧОК≥0-дает возможность инвесторам, кредиторам принимать положительные решения по компании.

. (2.4)

На конец 2010 года: 4520-2228=2292>0

На конец 2011 года: 2682-1314=1368>0

На конец 2010 и 2011 года показатель ЧОК>0-это означает, что оборотные активы превышают над краткосрочными обязательствами. ООО «СПТК» является финансово - устойчивом, и может стать привлекательным для кредиторов и инвесторов.

Сделав анализ деятельности ООО «СПТК» с помощью коэффициентов ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие покрывает все финансовые обязательства за счет достаточно имеющихся оборотных активов.

Анализ финансово-хозяйственно деятельности ООО «СПТК» с помощью коэффициентов деловой ликвидности.

5. Коэффициенты деловой активности (коэффициенты оборачиваемости)-позволяет анализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства:

• коэффициент оборачиваемости активов - характеризует использование компании всех имеющийся ресурсов, независимо от их источников и показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффективную прибыль или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов;

. (2.5)

2010 год: 7864/(2750+4543)=2,15

2011 год: 1971/(4543+2628)=0,54

Коэффициент вышел из рамок своей нормы, это говорит о ухудшение положения предприятия. Снижение коэффициента в 2011 году с 2,15 до 0,54 обусловлено снижением выручки почти в 6 раз, значит предприятие за 2010 год мог произвести целый производственный цикл, а в 2011-ни одного. Пожелать хочется ООО «СПТК» увеличить выручки и не снижать темпы производства.

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности-показывает сколько раз за год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства;

. (2.6)

2010 год: 7864/(1247+2359)/2))=4,36

2011 год: 1971/(2359+1661)/2))=0,98

В 2010 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что предприятие за год всего 4 раза превратила дебиторскую задолженность в денежные средства. Происходит тенденция ухудшения этого показателя. В 2011 году ООО «СПТК» смогло только один раз превратить дебиторскую задолженность в денежные средства. Ухудшение коэффициента обусловлено снижением выручки.

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности-показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов;

. (2.7)

На конец 2010 года: 5911/(966+2158)/2))=3,78

На конец 2011 года: 1619/(2158+1314)/2))=0,93

В 2010 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =-3,78.В 2010 году коэффициент вышел из рамок своей нормы и уменьшился почти в 2 раза. Снижение данного коэффициента может означать как проблемы с оплатой счетов, так и свидетельствовать о том, что компании удалось договориться с поставщиками о выгодном для нее графике платежей и использовать кредиторскую задолженность как источник получения чужих бесплатных финансовых ресурсов;

• коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов;

. (2.8)

2010 год: 5911/(694+1286)/2))=5,98≈6

2011 год: 1619/(1286+965)=1,32≈1

Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. В 2010 г коэффициент оборачиваемости запасов показал, что предприятие ООО «СПТК» 6 раз продавала свои запасы, но в 2011 году коэффициент вышел из своих рамок и появилась тенденция к ухудшению. Всего 1 раз предприятие продала запасы в связи с уменьшением себестоимости продукции.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «СПТК» не эффективно использует свои средства, происходит тенденция уменьшения циклов производства, уменьшение превращения дебиторской задолженности в денежные средства.

6. Анализ финансово-хозяйственно деятельности ООО «СПТК» с помощью коэффициентов рентабельности.

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, она показывает на сколько прибыльна компания:

• рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц потребляет предприятие для получения одной единицы прибыли;

. (2.9)

На конец 2010 года: 1283/(2750+4543)/2))=0,35=35%

Н конец 2011 года: 56/(4543+2682)/2))=0,015=1,55%

Данный коэффициент учитывает все активы организации. В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как "сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации". В 2010 году величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации получилось 35%. В 2011 году коэффициент вышел из рамок своей нормы, появилась тенденция ухудшения. Коэффициент снизился почти в 10 раз в связи с уменьшением чистой прибыли.

• коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж;

. (2.10)

2010 год: 1283/7864=0,16=16%

2011 год: 56/1971=0,028=2,8%

Рентабельность продаж в 2011 году уменьшилась на 16-2,8=13,2%. Снижение рентабельности продаж произошло за счет темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Возможные причины: инфляционный рост затрат опережает выручку, снижение цен ,изменение структуры ассортимента продаж, увеличение норм затрат. Является неблагоприятной тенденцией. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

• рентабельность собственного капитала - позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия;

. (2.11)

2010 год: 1283/(1783+2314)=0,31

2011 год: 56/(2314+1368)=0,01

При хорошем управлении компанией значение этого показателя должно быть больше единицы. С другой стороны, слишком высокое значение финансового рычага тоже плохо, так как оно может быть сопряжено с высоким риском, поскольку указывает на высокую долю заёмных средств в структуре активов. Чем выше эта доля, тем больше вероятность того, что компания вообще останется без чистой прибыли, если вдруг столкнётся с какими-нибудь даже незначительными трудностями. В 2010г доля прибыли в каждом заработанном рубле составляет 31%,в 2011г появилась тенденция ухудшения и снижение данного коэффициента до 1%.

• рентабельность заемного капитала- показатель, который показывает сколько прибыли будет приходиться на заемный капитал;

. (2.12)

2010год: 1283/(0+2228)=0,15=15%

2011год: 56/(0+1314)=0,85=8,5%

В 2010 году коэффициент уровне 15 %прибыли приходиться на заемный капитал, то есть доля собственного капитала меньше. В 2011 году коэффициент уменьшился до 8,5% в связи с уменьшением чистой прибыли, произошло увеличение собственного капитала(96%).

7. Коэффициенты платежеспособности (показатели структуры капитала)-характеризует степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющие дополнительные вложения в компанию:

• коэффициент собственности - характеризует долю собственного капитала в структуре капитала;

. (2.13)

На конец 2010 года: 2314/4543=0,5

На конец 2011 года: 1368/2682=0,51

В 2010 и 2011 годах доля собственного капитала в структуре капитала приблизительна, не поменялась. Тенденций к ухудшению не наблюдается. Доля собственного капитала в структуре капитала=50%.Платежеспособность предприятия ООО «СПТК» находится на высоком уровне.

• коэффициент заемного капитала показывает долю заемного капитала в структуре капитала;

. (2.14)

На конец 2010 года: (0+2228)/4543=0,49=49%

На конец 2011 года: (0+1314)/2682=0,48=48%

Коэффициент находится на одном и том же уровне что в 2010 и 211году. Однако в 2011 году коэффициент уменьшился, это обозначает, что степень платежеспособности у предприятия снижается.

• коэффициент финансовой зависимости - характеризует зависимость компании от внешних займов и кредитов;

. (2.15)

На конец 2010 года: 2228/2314=0,96=96%

На конец 2011 года: 1314/1368=0,96=96%

Коэффициент финансовой зависимости>50% что в 2010 и 2011 году. Это обозначает, что предприятие финансово зависимо от внешних займов и кредитов и становится с каждым годом неплатежеспособным.

С помощью коэффициентов платежеспособности можно охарактеризовать состояние ООО «СПТК» таким образом: платежеспособность находится на высоком уровне, но в тоже время предприятие находится финансово зависимо от внешних кредитов и займов.

8. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «СПТК».

Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала. К основным показателям, характеризующим структуру капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент зависимости от долгосрочного заемного капитала, коэффициент финансирования и некоторые другие. Приведем формулы расчета перечисленных коэффициентов:

. (2.16)

2010 год: 2314/2750*100%=84,14%

2011 год: 1368/2750*100%=49,74%

Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Он указывает, насколько предприятие может снизить оценку своих активов (уменьшить величину активов) без нанесения ущерба интересам кредиторов. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50 %, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Следует подчеркнуть, что данное положение не может использоваться как общее правило. Оно нуждается в уточнении с учетом специфики деятельности предприятия и прежде всего его отраслевой принадлежности. У предприятия ООО «СПТК» в 2010 году риск кредиторов минимален, однако в 2011 году риск возрастает. Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

. (2.17)

На конец 2010 года: (2314+0)/2750*100%=84,14

На конец 2011 года: (1368+0)/2750*100%=49,74

У предприятия ООО «СПТК» в 2010году удельный вес источников финансирования, а именно собственного капитала, находится на высоком уровне-84,14%,однако в 2011 году происходит тенденция ухудшения, удельный вес снижается источников финансирования почти в 2 раза за счет уменьшения собственного капитала. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

. (2.18)

На конец 2010 года: 2314/2228*100%=103,85

Н конец 2011 года: 1368/1314*100%=104.1

В 2010 и 2011 годах у ООО «СПТК» коэффициент финансовой устойчивости больше 1,значит большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств, это свидетельствует о платёжеспособности предприятия. Проанализировав деятельность ООО «СПТК» с помощью коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что основное назначение данных коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать уровень финансовых рисков предприятия. У ООО «СПТК» риск минимален, оно является платёжеспособным предприятием и большая часть имущества сформирована за счет собственных средств.