Инструменты мфр
Акции, облигации, векселя, банковские акцепты.
Депозитарные расписки – свободно обращающийся финансовый инструмент, который служит свидетельством на владение акциями иностранных компаний, депонированными в банке (т.о. преодолевается запрет на обращение иностранных акций на внутренних фондовых рынках отдельных стран). – американские и глобальные
Депозитные сертификаты – письменные свидетельства банков о депонировании денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение вклада и процентов по истечение заранее определенного времени;
К участникам МФР относятся:
кредиторы;
заемщики;
финансовые посредники
государственные и международные организации, занимающиеся регулированием процессов финансирования и инвестиций.
Кредиторы – субъекты, обладающие временно свободными финансовыми ресурсами (промышленные и торговые компании, частные лица, государства, органы власти, межнациональные организации).
Заемщики – субъекты, испытывающие потребность в заемных средствах (примеры те же).
Финансовые посредники:
Организации депозитного типа – учреждения, которые привлекают средства, размещая собственные обязательства среди физических и юридических лиц в основном в форме депозитов (коммерческие и сберегательные банки и т.д.)
Сберегательные учреждения, действующие на договорной основе – получают средства под долгосрочные контрактные соглашения и размещают их на рынке капитала (страховые компании, пенсионные фонды).
Инвестиционные фонды – особые организации, которые выпускают свои акции и реализуют их инвесторам. Средства размещают в другие ценные бумаги или на депозиты в банках.
Другие типы финансовых организаций (финансовые компании ссудного, лизингового типа, торгового кредита).
Органы, регулирующие мировую финансово-кредитную систему:
Банк Международных расчетов – м\н организация. Цель – упорядочение м\н валютного и финансового сотрудничества. (+ функции банка для ЦБ – стран участниц)
Базельский комитет по банковскому надзору- выработка общепринятых норм пруденциального надзора.
Комитет по платежным и расчетным системам – меры по повышению надежности внутренних платежных систем.
Комитет по глобальной финансовой системе.
Всех участников МФР в зависимости от целей можно условно поделить на 4 категории:
Инвесторы – осуществляют м\н размещение средств на длительные сроки;
Спекулянты – участники финансового рынка, основной целью которых является получение прибыли за счет разницы в курсах финансовых инструментов во времени.
Арбитражеры – извлечение прибыли из одновременного открытия противоположных позиций без принятия на себя рыночных рисков и осуществления собственных первоначальных инвестиций;
Хеджеры – Хеджирование - перенос на контрагента рисков, которые оператор не желает на себя брать. Второй стороной по сделке покрытия могут выступать хеджеры, страхующие свои позиции в обратном направлении, спекулянты и арбитражеры.