2. Мировой финансовый рынок и его структура

В систему международных финансов входит мировой финансовый рынок (является специфической формой мирового рынка капиталов).

С начала 60-х гг. в мировом хозяйстве наблюдается процесс интернационализации международных операций и рынков ссудных капиталов.

Интернационализация операций в финансово-кредитной сфере происходит быстрее, чем в сфере производства, и служит катализатором глобализации мировой экономики.

МФР – сфера рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между странами.

Мировой финансовый рынок –это механизм аккумулирования и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и отдельными хозяйствующими субъектами.

МФР обеспечивает:

• механизм межстранового перемещения ресурсов;

• взаимодействие покупателей и продавцов ФР;

• привлечение дополнительных инвесторов (возможность перепродажи);

• снижение издержек обращения;

• ускорение процесса транснационализации промышленного и финансового капитала;

• возможность м\н диверсификации активов.

Мировые ФР возникли на базе национальных и меют ряд особенностей:

-огромные масштабы

- отсутствие географических границ

- круглосуточное проведение операций

- использование валют ведущих стран

- участники – институты с высоким рейтингом (рейтинговые агентства)

- унифицированные международные стандарты и правила операций

Структура МФР:

- Валютные рынки ( в т.ч. рынок евровалют)

- Рынки ссудных капиталов

- Фондовые рынки

-Рынки золота

- Страховые рынки.

Эти сегменты связаны между собой, происходит постоянный перелив капитала.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим каналам:

-обслуживание купли-продажи товаров

- зарубежные инвестиции

- кредитные и валютные операции

- операции с ценными бумагами

- перераспределение части доходов через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов в международные организации.

2. Международный валютный рынок и рынок золота

ВР – рынки, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.

МВР расположены в мировых финансовых центрах: Нью-Йорк, Лондон, Париж, Токио, Сингапур.

ВР обеспечивают:

-своевременное осуществление международных расчетов

- взаимосвязь сегментов МФР

- страхование валютных рисков

- регулирование валютных курсов

- проведение валютной политики

Основной товар валютного рынка — любое финансовое требование, обозначенное в иностранной валюте.

Выделяют три формы валютных операций по сроку их проведения: наличные сделки, срочные сделки и комбинация наличных и срочных сделок. К наличным операциям относятся сделки спот. К срочным опе­рациям с валютой относятся форварды, фьючерсы и опционы. Своп-операция является комбинацией наличных и срочных сделок.

Спот-сделка — покупка или продажа валюты в течение двух дней с момента заключения контракта. Спот-рынок обслуживает и част­ные запросы, и спекулятивные операции банков и компаний. Обы­чаи спот-рынка не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако им неукоснительно следуют все участники это­го рынка. К ним относятся осуществление платежей в течение двух рабочих банковских дней без начисления процентов на сумму постав­ленной валюты; сделки осуществляются в основном на базе компью­терной торговли с подтверждением электронными извещениями (авизо) в течение следующего рабочего дня; существование обяза­тельных к исполнению курсов в момент связи дилеров банков.

Рынок золота – это организованная система торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчетов.

Объект – слитки (стандартные и мерные), монеты, золотые сертификаты срочные контракты с базой – золотом.

См. самост. – что такое аффинаж золота

Сделки с золотом – наличные и срочные.