2. Определение затрат и формирование доходов

   1. Обоснование единовременных инвестиционных затрат на формирование внеоборотных и оборотных активов предприятия

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория — экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

Активы предприятия — это состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов имущество предприятия.

В соответствии с характером участия активов в производственном цикле выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы предприятия участвуют в нескольких производственных циклах, пока вся их стоимость не будет перенесена на производимую продукцию. Вложения во внеоборотные активы – это затраты на создание, приобретение и увеличение размеров внеоборотных активов, не предназначенных для продажи. К ним относятся: затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, объектов недвижимого имущества, нематериальных активов, затраты на проектно-изыскательские и буровые работы и пр. Эта категория внеоборотных активов представлена объектами незавершенного строительства, недомонтированным оборудованием и т.д. Внеоборотные активы на практике включают в свой состав несколько видов имущества: нематериальные активы, основные средства и долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства — это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации.

Нематериальные активы – долгосрочные вложения, которые не обладают материальной структурой, но используются в хозяйственной деятельности предприятия, и приносят доход. Это могут быть объекты интеллектуальной собственности, ноу-хау или деловая репутация компании.

Долгосрочные финансовые вложения - отвлечение средств на срок более одного года, целью которого, как правило, является получение прибыли в долгосрочном масштабе.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность кругооборота капитала.

Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные фонды включают в себя:

• предметы труда (сырье, материалы и т.п.);

• средства труда со сроком службы не более 1 года;

• незавершенное производство;

• расходы будущих периодов.

Для производства пеноизола покупается установка ПЕНА-2000ДМУ у компании НСТ. ООО "НСТ-Красноярск" является официальным дилером фирмы НСТ г. Москва – производителя технологического оборудования для напыления ППУ, жидкой резины, стеклофибробетона, компании владельца зарегистрированных торговых знаков «ПЕНОИЗОЛ» и «ПЕНА». Основные характеристики установки представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Характеристики ПЕНА-2000ДМУ

Наименование	Ед.измерения	ПЕНА-2000ДМУ
Рабочая производительность по пене	м3/час	до 10
Расход и максимально допустимое давление сжатого воздуха	м3/мин и атм	500 и 2,0-2,5
Радиус заливки, стандартный / при удлинении	м	16 (возможно удлинение до 26)
Напряжение	В	220
Мощность	КВт	0,97
Масса	кг	35

Продукция предприятия соответствует коду ОКП 22 5420 и обязательной сертификации не полежит. Для данной деятельности разработаны технические условия (ТУ) и зарегистрированы. Так же оформлен добровольный сертификат на продукцию и сертификат пожарной инспекции. В расходы так же входит регистрация товарного знака.

Все сертификаты будут оформляться в г. Красноярск в фирме «Красноярскстройсертификация».

В таблице 11 расписаны сертификаты, срок оформления и стоимость.

Таблица 11 – Нематериальные активы

Обозначение	Срок оформления, дней	Стоимость, руб
Разработка технических условий	10-14	15 000
Регистрация ТУ	10-14	20 000
Сертификат на продукцию 3 года	1-2	25 000
Пожарный сертификат на 1 год	10-14	27 000
Регистрация товарного знака	45	39 000
Итого:		126 000

Таблица 12 – Сумма вложений в основные средства предприятия

Наименование	Кол-во, шт.	Цена за единицу, руб.	Общая сумма, руб.
Оборудование:
Компрессор «К-25М»	1 шт.	35 000	35 000
Установка ПЕНА-2000ДМУ	1 шт.	78 000	78 000
Резак	1 шт.	6 000	6 000
Осушитель воздуха Ballu BDH-35L	1 шт.	12 492	12 492
Дробилка	1 шт.	14 900	14 900
Весы пандусные ВСП4-Н	1 шт.	23 600	23 600
Стеллаж для сушки из 18 полок	80 шт.	2 035	162 800
Наименование	Кол-во, шт.	Цена за единицу, руб.	Общая сумма, руб.
Оборудование:
Форма для заливки	30 шт.	1 200	36 000
Итого:			368 792
Организационная техника:
Компьютер	2	30 000	60 000
МФУ	1	26 600	26 600
Телефонный аппарат	2	1 200	2 400
Итого:			89 000
Хозяйственный инвентарь:
Тележка гидровлическая	1	13 650	13 650
Стремянка	1	830	830
Стол в офис	1	7 300	7 300
Шкаф в офис	2	4 600	9 200
Кресло Nadir PLN	1	6 430	6 430
Кресло менеджер стандарт	2	4 720	9 440
Стол в цех	1	2 160	2 160
Стулья в цех	4	1 220	4 880
Холодильник в цех	1	4 950	4 950
Итого:			58 840
ВСЕГО:			516 632

Из основных оборотных средств, понадобится: смола КФ-ХТП, пенообразователь и ортофосфорная кислота. Как видно из таблицы 7, для приобретения сырья и материалов необходимо

Таблица 13 – Формирование материально-производственных запасов

Показатель	Ед.изм	Норма расхода, ед.изм./кв.м	Однодневный объем производства, кв.м.	Цена руб./ед.изм.	Норма запаса, дн.	Текущий запас, тыс.руб.	Страховой запас, тыс.руб.	Транспорт-ный запас, тыс.руб.	Производ-ственный запас, тыс.руб.
Смола КФ-ХТП	л	22	50	26	12	200200	57200	85800	343200
Пенообразователь АБСФК	л	0,2	50	140	19	19600	5600	1400	26600
Ортофосфорная кислота	л	0,3	50	53	19	11130	3180	795	15105
Упаковочный пакет	шт	0,3	50	1,2	15	252	18	-	270
Итого						231 182	65 998	87 995	385 175

Следующим элементом оборотного капитала являются расходы будущих периодов, которые будут состоять из расходов на регистрацию создаваемого предприятия, приобретение программного обеспечения (Windows 7, MS Office,1C), приобретение необходимого пакета технической документации (описывающей технологию сборки и монтажа ТЭП), затраты на стартовую рекламу (которая позволит позиционировать предприятие до начала производства и тем самым обеспечить необходимые объемы реализации продукции в первые периоды работы общества), затраты на спецодежду и спецоснастку (необходимую при выполнении трудовых функций производственных рабочих). Перечисленные издержки, относятся к расходам будущих периодов, потому что осуществляются они в 2012 г., а отнесены на затраты будут в 2013 г., когда начнется производственная деятельность. Произведем все необходимые расчеты в таблице 14.

Таблица 14 – Расходы будущих периодов, руб.

Наименование затрат	Сумма
1. Регистрационные затраты	30 000
2. Приобретение программного обеспечения	370 000
3. Приобретение пакета технологической документации	126 000
4. Затраты на стартовую рекламу	140 000
5. Затраты на спецодежду и спецоснастку	28 480
Итого	694 480

Кроме этого, в состав оборотного капитала войдет дебиторская задолженность, возникающая при предварительной оплате аренды необходимых для размещения предприятия площадей за 2 месяца (таблица 9).

Площадь цеха будет разделена на 4 зоны: складирование запасов, заливочный участок, сушильная комната и склад готовой продукции.

Складское помещение должно одновременно вмещать максимальное число запасов, а именно: 53 бочки смолы, 1 бочку пенообразователя и 1 бочку ортофосфорной кислоты. Так же в складском помещении будет расположена установка для приготовления пеноизола. Таким образом площадь составит около 60 м².

Помещение для заливки пеноизола после приготовления должно вмещать одновременно максимальное количество форм – 29. Размеры форм 1330 (длина) х 670 (ширина) х 680 (высота). Между формами в одном ряду должно оставаться пространство, шириной не менее 40см, а между каждым рядом – 60см. Так же в этой зоне будет расположен стол для резки и дробилка. Таким образом, нам потребуется площадь около 90 м².

Сушильная комната будет оборудована 80 стеллажами по 18 полок в каждом, размеры стеллажа 1300 (длина) х 650 (ширина) х 2400 (высота). Сушка пеноизола будет осуществляться за счет осушителя воздуха. Вентилятор будет подавать воздух из помещения на испаритель (радиатор с пониженной температурой). При этом воздух будет охлаждаться, а влага из воздуха конденсироваться и стекать в поддон. Далее осушенный воздух поступает на конденсатор (радиатор с повышенной температурой). Там он нагревается и подается в помещение. Таким образом нам понадобиться для сушильной комнаты площадь около 70 м².

Комната для отдыха и обеда рабочих составляет около 15 м².

Склад для готовой продукции составляет около 80 м². Этой площади будет достаточно для хранения готового листового пеноизола и мешков с крошкой, с учетом того, что отгрузка готового материала осуществляется раз в неделю за счет предприятие, в остальных случаях заказчик сам забирает продукцию.

Аренда производственного помещения в районе Урванцева стоит 193 руб./м² в месяц.

Аренда офиса в центре на ул.Мира в здании «Метрополь» стоит 800 руб/м² в месяц.

Таблица 15 – Арендные платежи, формирующие дебиторскую задолженность

Вид арендуемого помещения	Площадь, кв. м	Арендная ставка, руб./кв. м в мес.	Сумма арендных платежей за 2 мпес., руб.
Производственное помещение	235	193	45 355
Складское помещение	80	193	15 440
Офисное помещение	50	800	40 000
Итого	365		100 795

Расчет совокупной величины инвестиционных вложений приведен в таблице 16.

Таблица 16 – Совокупные инвестиционные вложения, руб.

Показатель	Сумма
1. Сумма вложений во внеоборотные активы	516 632
1.1  Оборудование	368 792
1.2 Транспортные средства	-
1.3 ВТ и оргтехника	89 000
1.4 Производственный и хозяйственный инвентарь	58 840
2. Сумма вложений в оборотные средства	1 180 450
2.1 Материально-производственный запас	385 175
2.2 Расходы будущих периодов	694 480
2.3 Дебиторская задолженность	100 795
Итого инвестиционных вложений	1 697 082

Как показывают данные таблицы 10 для реализации инвестиционного проекта по созданию производства пеноизола необходимо 1 697 082 тыс. руб.