Вопрос 13

Заемный капитал организации определяется совокупной величиной ее обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.

Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами.

Обязательства подлежат признанию в балансе в том случае, когда весьма высока вероятность того, что потребуется отказ от потенциального дохода или будущих экономических выгод; при этом величину обязательства можно достоверно измерить.

Основные вопросы, которые должны быть решены при анализе обязательств:

-полная величина обязательств, включая плату за пользование заемными средствами;

-дата их образования и погашения;

-условия обеспечения;

-ограничения в использовании активов, которые они налагают на предприятие;

-ограничения в действиях, в частности на выплату дивидендов.

К основным видам обязательств предприятия относятся следующие:

-долгосрочные кредиты банков, полученные на срок более года;

-долгосрочные займы — ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок более года;

-краткосрочные кредиты банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более года;

-краткосрочные займы — ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более года;

-кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей (или потребления услуг) и датой их фактической оплаты;

-задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

-обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

-задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;

-отложенные налоговые обязательства;

-задолженность прочим хозяйственным контрагентам.

Заемные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и степени обеспеченности.

Вопрос 14

Этот анализ должен показать, какова структура собственного капитала предприятия, и какова тенденция изменения этой структуры.

Например, если доля уставного капитала снизилась, а доля нераспределённой прибыли увеличилась, то это свидетельствует о расширенном  производстве.

Таблица 2

Такой анализ целесообразно дополнить рассмотрением формирования финансовых ресурсов предприятия.

Показатели	На начало	На конец
1.Уставный капитал, добавоч. капитал, резервн. капитал, фонд социальной сферы
2. Нераспреде-лённая прибыль
3. Итого соб-ственный капитал
4. Внеоборотн. активы
5. Собств. кап. в %-ах к валюте бал.(стр.3 делить на стр.700 бал.)
6. Внеоборотн. активы в % к валюте бал.(4 стр./на 700 стр.)
7. Вложение собственных средств в текущие акт.(3-4)
8. Тоже в % (стр.5-6)

 

Если результат стр.7 с “+”, то собственный капитал не только покрывает долгосрочный, но и часть его направлена на содержание текущих, или оборотных активов, и это отражает благополучное финансовое состояние предприятия. Собственного капитала может не хватить на внеоборотные активы, и в этом случае предприятие прибегает к долгосрочному кредитованию.