- •Тема 1: Сутність, мета і функції фінансового менеджменту підприємств
- •Роль фінансового менеджменту в системі управління організації
- •2. Мета й основні завдання фінансового менеджменту
- •Тема 2: Методологічні засади формування систем забезпечення фінансового менеджменту підприємств
- •Системи внутрішнього фінансового контролю, їх сутність та особливості.
- •Основні види внутрішнього фінансового контролю.
- •Концепція фінансового контролінгу, її зміст, методи та порядок їх розроблення.
- •Методологічні принципи та етапи побудови системи внутрішнього фінансового контролю.
- •Основні функції фінансового контролінгу на підприємстві.
- •Тема 3: Фінансова стратегія підприємства
- •Місце фінансової стратегії в стратегічному управління підприємством, її зв’язок із корпоративною, іншими функціональними та бізнес-стратегіями.
- •Поняття фінансового середовища підприємства та основні завдання його дослідження.
- •Особливості та методи проведення стратегічного аналізу зовнішнього та внутрішнього фінансового середовища підприємства.
- •Врахування об’єктивних обмежень у досягненні бажаних результатів стратегічного фінансового розвитку.
- •Особливості формування фінансової політики на різних рівнях фінансової діяльності підприємства.
- •Забезпечення зв’язку фінансової політики із фінансовою філософією та стратегічними цілями фінансового розвитку підприємства
- •Визначення можливого поля прийняття стратегічних фінансових рішень з урахуванням досягнутої стратегічної фінансової позиції підприємства та стратегічних цілей його фінансового розвитку.
- •Побудова системи контролю реалізації фінансової стратегії підприємства.
- •Форми та порядок коригування програми стратегічного фінансового розвитку підприємства.
- •Тема: Управління активами підприємств
- •Найважливіші фактори рівня ефективності використання операційних активів та методи їх дослідження.
- •Політика формування оборотних активів підприємства; фактори, що обумовлюють її тип.
- •Управління запасами підприємства, його зміст та послідовність здійснення
- •Основні системи фінансового контролю за рухом запасів.
- •Управління поточною дебіторською заборгованістю підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Кредитна політика підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Формування системи кредитних умов і процедури інкасації поточної дебіторської заборгованості. Основні системи контролю за рухом та своєчасною інкасацією поточної дебіторської заборгованості.
- •Управління грошовими активами підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Управління фінансуванням оборотних активів підприємства. Поняття чистого робочого капіталу.
- •Політика фінансування оборотних активів підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Сутність та головне завдання управління оборотними активами підприємства та основні етапи процесу управління оборотними активами.
- •Форми контролю за станом фінансування оборотних активів підприємства.
- •Тема 5: Управління капіталом підприємств
- •Управління формуванням позикових фінансових ресурсів підприємства, його сутність, завдання та послідовність здійснення.
- •Показники та методи аналізу залучення і використання позикових коштів. Методи визначення загальної потреби підприємства у позикових коштах.
- •Управління залученням банківського кредиту, його зміст та порядок здійснення. Визначення цілей використання і видів банківського кредиту, що залучається.
- •Визначення та оцінювання умов здійснення банківського кредитування за видами кредиту. «Вирівнювання» кредитних умов у процесі укладання кредитної угоди.
- •Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту та амортизацією суми основного боргу.
- •Управління залученням товарного кредиту, його зміст і порядок здійснення. Фактори, що обумовлюють вибір виду товарного кредиту.
- •Визначення середнього періоду використання товарного кредиту. Оптимізація умов залучення товарного кредиту. Забезпечення своєчасних розрахунків по товарному кредиту.
- •Амортизаційна політика підприємства, її сутність та типи. Фактори, що обумовлюють вибір типу амортизаційної політики. Оцінювання ефективності амортизаційної політики підприємства.
- •Змістовий модуль 2
- •Тема6: Основи управління інвестиціями підприємств
- •Економічна сутність та класифікація інвестицій підприємства.
- •Сутність та завдання управління інвестиціями підприємства. Показники та методи аналізу інвестиційної діяльності підприємства.
- •Інвестиційна політика підприємства, її сутність та типи.
- •Управління фінансовими інвестиціями підприємства, основні форми його здійснення.
- •Види основних фінансових інструментів інвестування та характеристика їх інвестиційних якостей.
- •Поняття портфеля фінансових інвестицій та класифікація його видів
- •Тема7: Управління грошовими потоками підприємств
- •Методи ідентифікації обсягу та складу грошових потоків підприємства (з операційної, інвестиційної та фінансової діяльності суб’єкта господарювання).
- •Поняття оптимізації грошових потоків підприємства.
- •Характеристика дефіцитного та надлишкового грошових потоків підприємства.
- •Тема 8: Управління фінансовими ризиками підприємств.
- •Політика управління фінансовими ризиками, її зміст та порядок розроблення.
- •Оцінювання розміру можливих фінансових втрат при настанні ризикової події
- •Групування фінансових операцій підприємства за зонами ризику, за критерієм можливих фінансових втрат.
- •4. Оцінка можливостей зниження попередньо визначеного рівня фінансових ризиків.
- •5. Характеристика «умов ризику» і «умов невизначеності».
- •6. Зовнішнє страхування фінансових ризиків, його види та форми.
- •Тема 9: Основи антикризового фінансового управління підприємствами
- •Система фундаментальної діагностики фінансової кризи.
- •Оперативний механізм фінансової стабілізації, спрямований на усунення неплатоспроможності, його методи та інструменти.
- •3. Тактичний механізм фінансової стабілізації щодо відновлення фінансової стійкості, його методи та інструменти.
- •4. Стратегічний механізм фінансової стабілізації щодо забезпечення фінансової рівноваги у довгостроковому періоді, його методи та інструменти.
Основні функції фінансового контролінгу на підприємстві.
Оскільки ефективне управління і спостереження неможливе без постановки цілей і планування заходів щодо реалізації цих цілей, тому контролінг містить комплекс задач по плануванню, регулюванню і спостереженню. Таким чином, основна функція контролінга полягає в підтримці керівництва підприємства. Крім того, будучи, наприклад, членом чи правління директорату і/чи керівником відділу контролінга, контролер може виконувати первинні централізовані функції управління. Виходить, контролінг являє собою одну з найважливіших функцій управління і його підтримки. З цією метою контролінг забезпечує виконання наступних функцій: - координація управлінської діяльності по досягненню цілей підприємства; - інформаційна і консультаційна підтримка прийняття управлінських рішень; - створення і забезпечення функціонування загальної інформаційної системи управління підприємством; - забезпечення раціональності управлінського процесу.
Необхідність появи на сучасних підприємствах такого феномена, як контролінг, можна пояснити наступними причинами:
- підвищення нестабільності зовнішнього середовища висуває додаткові вимоги до системи управління підприємством;
- перенос акценту з контролю минулого на аналіз майбутнього;
- збільшення швидкості реакції на зміни зовнішнього середовища,
підвищення гнучкості підприємства;
- необхідність у безупинному відстеженні змін, що відбуваються в зовнішнім і внутрішнім середовищах підприємства;
- необхідність продуманої системи дій по забезпеченню виживаності підприємства і запобіганню кризових ситуацій;
- ускладнення систем управління підприємством вимагає механізму координації усередині системи управління.
Узагальнюючи і конкретизуючи вище сказане, як основні функції контролінгу назвемо:
1. Фінансова стратегія
2. Прогнозування
3. Планування
4. Бюджетування
5. Фінансовий аналіз
6. Координація
7. Внутрішній консалтинг
8. Методологічне забезпечення
9. Внутрішній аудит
10. Фінансовий контроль, ревізія
11. Оцінка ризиків
12. Система раннього попередження і реагування
13. Прогнозування і попередження банкрутства
Тема 3: Фінансова стратегія підприємства
Місце фінансової стратегії в стратегічному управління підприємством, її зв’язок із корпоративною, іншими функціональними та бізнес-стратегіями.
Поняття „фінансова стратегія”, з нашого погляду, можна визначити як довготерміновий фі-нансовий план (програму) розвитку діяльності підприємства для досягнення певної мети. Вона окреслює основні шляхи, за якими потрібно рухатися суб’єкту господарювання для забезпечення поставленої мети.
Формування фінансової стратегії є доволі важким і трудомістким процесом, оскільки потребує значних витрат часу, праці та виконання комплексних розрахунків. Важливим у здійсненні цього процесу є врахування таких чинників:
- орієнтації фінансової стратегії на загальну
стратегію розвитку підприємства на ринку;
- рівня законодавчого та нормативно-правового регулювання підприємницької діяльності;
- економічної й політичної ситуації в країні;
- типу ринкової позиції підприємства, оскільки вибір фінансової стратегії залежить від маркетингової політики суб’єкта господарювання, зокрема від того, на яку цільову аудиторію спрямоване виробництво продукції, яку частку і тип ринку (вітчизняний чи міжнародний) планує зайняти підприємство;
- ресурсного забезпечення підприємства, так як на формування фінансової стратегії впливає кількість і якість ресурсів, зокрема чисельність й кваліфікація працівників, наявність основних засобів, забезпеченість власними коштами, можливість залучення позикових коштів та інвестицій, інноваційний потенціал;
- галузевої належності суб’єкта господарювання, поскільки галузь економіки, до якої належить підприємство, окреслює напрям формування його фінансової стратегії, а сільське господарство, як відомо, має безліч особливостей порівняно з іншими галузями національної економіки;
- фінансового стану та конкурентних переваг існуючих і потенційних підприємств-конкурентів, надійності постачальників та покупців;
- рівня ризику фінансової діяльності, що викликається інфляційними коливаннями, різкими стрибками курсу валют, ризиками неплатежів, ймовірністю настання фінансової кризи тощо;
- кон’юнктури товарного і фінансового ринків та її зміни.
Головною метою фінансової стратегії підприємства є максимізація його ринкової вартості та підвищення ефективності діяльності. Вона досягається шляхом конкретизації цілей з урахуванням завдань та особливостей майбутнього фінансового розвитку підприємства. Система стратегічних фінансових цілей повинна забезпечувати формування достатнього обсягу власних фінансових ресурсів і високу рентабельність використання власного капіталу; оптимізацію структури активів й оборотного капіталу; встановлення прийнятного рівня фінансових ризиків у процесі здійснення виробничо-господарської діяльності підприємства у довгостроковій перспективі.
Фінансова стратегія повинна виступати складовою загальної стратегії підприємства, відповідати їй за метою та завданням. Разом із цим мета й завдання визначаються її фінансовою природою, економічними відносинами між суб’єктами ринку з приводу формування й використання фінансових ресурсів.