- •Тема 1: Сутність, мета і функції фінансового менеджменту підприємств
- •Роль фінансового менеджменту в системі управління організації
- •2. Мета й основні завдання фінансового менеджменту
- •Тема 2: Методологічні засади формування систем забезпечення фінансового менеджменту підприємств
- •Системи внутрішнього фінансового контролю, їх сутність та особливості.
- •Основні види внутрішнього фінансового контролю.
- •Концепція фінансового контролінгу, її зміст, методи та порядок їх розроблення.
- •Методологічні принципи та етапи побудови системи внутрішнього фінансового контролю.
- •Основні функції фінансового контролінгу на підприємстві.
- •Тема 3: Фінансова стратегія підприємства
- •Місце фінансової стратегії в стратегічному управління підприємством, її зв’язок із корпоративною, іншими функціональними та бізнес-стратегіями.
- •Поняття фінансового середовища підприємства та основні завдання його дослідження.
- •Особливості та методи проведення стратегічного аналізу зовнішнього та внутрішнього фінансового середовища підприємства.
- •Врахування об’єктивних обмежень у досягненні бажаних результатів стратегічного фінансового розвитку.
- •Особливості формування фінансової політики на різних рівнях фінансової діяльності підприємства.
- •Забезпечення зв’язку фінансової політики із фінансовою філософією та стратегічними цілями фінансового розвитку підприємства
- •Визначення можливого поля прийняття стратегічних фінансових рішень з урахуванням досягнутої стратегічної фінансової позиції підприємства та стратегічних цілей його фінансового розвитку.
- •Побудова системи контролю реалізації фінансової стратегії підприємства.
- •Форми та порядок коригування програми стратегічного фінансового розвитку підприємства.
- •Тема: Управління активами підприємств
- •Найважливіші фактори рівня ефективності використання операційних активів та методи їх дослідження.
- •Політика формування оборотних активів підприємства; фактори, що обумовлюють її тип.
- •Управління запасами підприємства, його зміст та послідовність здійснення
- •Основні системи фінансового контролю за рухом запасів.
- •Управління поточною дебіторською заборгованістю підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Кредитна політика підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Формування системи кредитних умов і процедури інкасації поточної дебіторської заборгованості. Основні системи контролю за рухом та своєчасною інкасацією поточної дебіторської заборгованості.
- •Управління грошовими активами підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Управління фінансуванням оборотних активів підприємства. Поняття чистого робочого капіталу.
- •Політика фінансування оборотних активів підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Сутність та головне завдання управління оборотними активами підприємства та основні етапи процесу управління оборотними активами.
- •Форми контролю за станом фінансування оборотних активів підприємства.
- •Тема 5: Управління капіталом підприємств
- •Управління формуванням позикових фінансових ресурсів підприємства, його сутність, завдання та послідовність здійснення.
- •Показники та методи аналізу залучення і використання позикових коштів. Методи визначення загальної потреби підприємства у позикових коштах.
- •Управління залученням банківського кредиту, його зміст та порядок здійснення. Визначення цілей використання і видів банківського кредиту, що залучається.
- •Визначення та оцінювання умов здійснення банківського кредитування за видами кредиту. «Вирівнювання» кредитних умов у процесі укладання кредитної угоди.
- •Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту та амортизацією суми основного боргу.
- •Управління залученням товарного кредиту, його зміст і порядок здійснення. Фактори, що обумовлюють вибір виду товарного кредиту.
- •Визначення середнього періоду використання товарного кредиту. Оптимізація умов залучення товарного кредиту. Забезпечення своєчасних розрахунків по товарному кредиту.
- •Амортизаційна політика підприємства, її сутність та типи. Фактори, що обумовлюють вибір типу амортизаційної політики. Оцінювання ефективності амортизаційної політики підприємства.
- •Змістовий модуль 2
- •Тема6: Основи управління інвестиціями підприємств
- •Економічна сутність та класифікація інвестицій підприємства.
- •Сутність та завдання управління інвестиціями підприємства. Показники та методи аналізу інвестиційної діяльності підприємства.
- •Інвестиційна політика підприємства, її сутність та типи.
- •Управління фінансовими інвестиціями підприємства, основні форми його здійснення.
- •Види основних фінансових інструментів інвестування та характеристика їх інвестиційних якостей.
- •Поняття портфеля фінансових інвестицій та класифікація його видів
- •Тема7: Управління грошовими потоками підприємств
- •Методи ідентифікації обсягу та складу грошових потоків підприємства (з операційної, інвестиційної та фінансової діяльності суб’єкта господарювання).
- •Поняття оптимізації грошових потоків підприємства.
- •Характеристика дефіцитного та надлишкового грошових потоків підприємства.
- •Тема 8: Управління фінансовими ризиками підприємств.
- •Політика управління фінансовими ризиками, її зміст та порядок розроблення.
- •Оцінювання розміру можливих фінансових втрат при настанні ризикової події
- •Групування фінансових операцій підприємства за зонами ризику, за критерієм можливих фінансових втрат.
- •4. Оцінка можливостей зниження попередньо визначеного рівня фінансових ризиків.
- •5. Характеристика «умов ризику» і «умов невизначеності».
- •6. Зовнішнє страхування фінансових ризиків, його види та форми.
- •Тема 9: Основи антикризового фінансового управління підприємствами
- •Система фундаментальної діагностики фінансової кризи.
- •Оперативний механізм фінансової стабілізації, спрямований на усунення неплатоспроможності, його методи та інструменти.
- •3. Тактичний механізм фінансової стабілізації щодо відновлення фінансової стійкості, його методи та інструменти.
- •4. Стратегічний механізм фінансової стабілізації щодо забезпечення фінансової рівноваги у довгостроковому періоді, його методи та інструменти.
Тема 2: Методологічні засади формування систем забезпечення фінансового менеджменту підприємств
Системи внутрішнього фінансового контролю, їх сутність та особливості.
У спеціалізованій літературі доволі часто наводяться різні погляди щодо розкриття сутності системи внутрішнього контролю. Зокрема в роботі7 зазначається, що система внутрішнього контролю – це «політика і процедури внутрішнього контролю, прийняті управлінським персоналом суб’єкта господарювання з метою забезпечення (наскільки це можливо) правильного й ефективного ведення господарської діяльності (в тому числі дотримання політики управлінського персоналу), збереження активів, запобігання шахрайству та помилкам, а також виявлення їх, забезпечення точності й повноти облікових записів, своєчасної підготовки достовірної фінансової інформації. Система внутрішнього контролю охоплює й інші питання, безпосередньо пов’язані з функціями облікової системи». Більш стисле та акцентоване на систему бухгалтерського обліку визначення дає проф. Дорош Н.І., яка зазначає, що «систему внутрішнього контролю можна визначити як політику і процедури підприємства, які спрямовані на упередження, виявлення і виправлення суттєвих помилок та викривлень інформації, які можуть з’явитись у фінансових звітах»8 . На думку Максімової В.Ф., під цілісною системою внутрішнього економічного контролю слід розуміти «сукупність взаємодіючих центрів контролю і його технології. Остання – це прояв методу контролю. Фактично за його використання здійснюють контрольні процедури згідно з метою, завданнями контролю, його формами, прийомами …»9 . У свою чергу Сотнікова Л.В. зазначає, що «система внутрішнього контролю – це дуже складний і тонкий організм, невід’ємними частинами якого є абсолютно усі підрозділи підприємства, усі сфери його діяльності і діяльність кожного працівника підприємства. Система внутрішнього контролю – це своєрідна органі-зація всередині організації (підприємства)»10 . Є також позиція, згідно з якою система внутрішнього контролю складається з двох систем: внутрішнього фінансового контролю та внутрішнього управлінського контролю, проте автори робіт сутність та склад таких систем не зазначають11 . Наведені погляди провідних науковців засвідчують факт існування суттєвих розбіжностей у розумінні сутності системи внутрішнього контролю. За таких умов єдиним способом розв’язання даного питання є дослідження елементів системи внутрішнього контролю, склад яких у спеціальній літературі також зазначається по-різному.
Погляди на склад елементів системи внутрішнього контролю доцільно поділити на три групи. В роботах, умовно віднесених до першої групи, викладено більш традиційний підхід, адже виділяються такі елементи, як: суб’єкт контролю, контрольні дії (контрольний процес, засоби контролю)12 . Зазначені елементи слід вважати правильно визначеними, адже без них контроль як явище існувати не може. Поряд з зазначеними у першій групі елементами також виділяються: інформація13 , комунікативний блок14 , а в одній з праць Максімової В.Ф також зазначено, що система контролю охоплює моніторинг і аналіз господарської діяльності15 .
Згідно з інформацією джерел другої групи елементами системи внутрішнього контролю є: середовище контролю, процес оцінки ризиків, процедури контролю (контролююча діяльність, контрольні дії, заходи контролю), моніторинг, а також інформаційні системи (інформація) та комунікація (обмін інформації)16 .
Варто зазначити, що між складом системи першої та другої груп єдиним спільним елементом є лише контрольні дії (процедури контролю), хоча й дане ототожнення є достатньо умовним, зокрема, це стосується Концепції розвитку державного внутрішнього фінансового контролю17 , згідно з якою під контролюючою діяльністю розуміється не здійснення контрольних дій, а лише визначення правил, процедур, технічних прийомів та механізму виконання вказівок і доручень керівництва.
Елементи системи внутрішнього контролю, віднесені до третьої групи, не можна віднести до жодної з наведених груп, адже до складу системи включаються:
- контрольне середовище, яке охоплює систему бухгалтерського обліку; процедури внутрішнього контролю, безпосередньо пов’язані з бухгалтерськими записами; інші процедури внутрішнього контролю18 ;
- система бухгалтерського облік; контрольне середовище; окремі засоби контролю19 ;
- елемент входу (інформаційне забезпечення контролю), елементи виходу (інформація, одержана про об’єкт в результаті контролю); середовище контролю; центри відповідальності; техніка контролю; процедури контролю; система обліку20 ;
- процес; зовнішнє середовище; виконавчий звіт; зворотній зв’язок21 ;
- предмет; об’єкт; суб’єкт; сфера діяльності; принципи; процес; метод (методика); техніка і технологія; механізм; збір і обробка вихідних даних (інформації) для проведення контролю; результат; суб’єкт, який приймає рішення за результатами контролю (це може бути і суб’єкт контролю); прийняття рішення за результатами контролю22 .
Отже погляди, викладені у досліджених працях, мають суттєві розбіжності, тому доцільним є аналіз сутності окремих елементів та обґрунтованості їх включення до складу системи окремих елементів.
У переважній більшості робіт до головних елементів системи контролю відносяться об’єкт контролю, суб’єкт контролю та контрольні дії. Вважаємо, що даний підхід до розкриття багатоаспектної сутності контролю є неповним. Складно погодитися й з позицією щодо визнання контрольних дій елементом системи, адже згідно з графічною моделлю структури контрольних дій, визначення даного елементу відповідає лише її другому блоку23 . На нашу думку, даний елемент системи доцільно замінити на елемент «процес контролю», який до свого складу включатиме технологію, механізм, методику, засоби контролю тощо. Проте, склад системи (об’єкт та суб’єкт контролю, контрольний процес) є загальним та не розкриває особливостей системи внутрішнього контролю. З метою визначення оптимального складу системи внутрішнього контролю варто проаналізувати сутність та доцільність включення до складу системи елементів, визначених авторами досліджених робіт. Особливої уваги вимагають такі елементи, як: вхідна і вихідна інформація, інформація, комунікація. На нашу думку, ототожнення вхідної і вихідної інформації з входом і виходом з системи24 та одночасно елементами системи є помилковим, адже вхід і вихід не є елементами системи. Вони є атрибутами відкритої інформаційної системи, наявність яких забезпечує зворотний зв’язок та комунікацію системи з іншими системами.