- •Тема 1: Сутність, мета і функції фінансового менеджменту підприємств
- •Роль фінансового менеджменту в системі управління організації
- •2. Мета й основні завдання фінансового менеджменту
- •Тема 2: Методологічні засади формування систем забезпечення фінансового менеджменту підприємств
- •Системи внутрішнього фінансового контролю, їх сутність та особливості.
- •Основні види внутрішнього фінансового контролю.
- •Концепція фінансового контролінгу, її зміст, методи та порядок їх розроблення.
- •Методологічні принципи та етапи побудови системи внутрішнього фінансового контролю.
- •Основні функції фінансового контролінгу на підприємстві.
- •Тема 3: Фінансова стратегія підприємства
- •Місце фінансової стратегії в стратегічному управління підприємством, її зв’язок із корпоративною, іншими функціональними та бізнес-стратегіями.
- •Поняття фінансового середовища підприємства та основні завдання його дослідження.
- •Особливості та методи проведення стратегічного аналізу зовнішнього та внутрішнього фінансового середовища підприємства.
- •Врахування об’єктивних обмежень у досягненні бажаних результатів стратегічного фінансового розвитку.
- •Особливості формування фінансової політики на різних рівнях фінансової діяльності підприємства.
- •Забезпечення зв’язку фінансової політики із фінансовою філософією та стратегічними цілями фінансового розвитку підприємства
- •Визначення можливого поля прийняття стратегічних фінансових рішень з урахуванням досягнутої стратегічної фінансової позиції підприємства та стратегічних цілей його фінансового розвитку.
- •Побудова системи контролю реалізації фінансової стратегії підприємства.
- •Форми та порядок коригування програми стратегічного фінансового розвитку підприємства.
- •Тема: Управління активами підприємств
- •Найважливіші фактори рівня ефективності використання операційних активів та методи їх дослідження.
- •Політика формування оборотних активів підприємства; фактори, що обумовлюють її тип.
- •Управління запасами підприємства, його зміст та послідовність здійснення
- •Основні системи фінансового контролю за рухом запасів.
- •Управління поточною дебіторською заборгованістю підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Кредитна політика підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Формування системи кредитних умов і процедури інкасації поточної дебіторської заборгованості. Основні системи контролю за рухом та своєчасною інкасацією поточної дебіторської заборгованості.
- •Управління грошовими активами підприємства, його зміст та послідовність здійснення.
- •Управління фінансуванням оборотних активів підприємства. Поняття чистого робочого капіталу.
- •Політика фінансування оборотних активів підприємства та фактори, що обумовлюють її вибір.
- •Сутність та головне завдання управління оборотними активами підприємства та основні етапи процесу управління оборотними активами.
- •Форми контролю за станом фінансування оборотних активів підприємства.
- •Тема 5: Управління капіталом підприємств
- •Управління формуванням позикових фінансових ресурсів підприємства, його сутність, завдання та послідовність здійснення.
- •Показники та методи аналізу залучення і використання позикових коштів. Методи визначення загальної потреби підприємства у позикових коштах.
- •Управління залученням банківського кредиту, його зміст та порядок здійснення. Визначення цілей використання і видів банківського кредиту, що залучається.
- •Визначення та оцінювання умов здійснення банківського кредитування за видами кредиту. «Вирівнювання» кредитних умов у процесі укладання кредитної угоди.
- •Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту та амортизацією суми основного боргу.
- •Управління залученням товарного кредиту, його зміст і порядок здійснення. Фактори, що обумовлюють вибір виду товарного кредиту.
- •Визначення середнього періоду використання товарного кредиту. Оптимізація умов залучення товарного кредиту. Забезпечення своєчасних розрахунків по товарному кредиту.
- •Амортизаційна політика підприємства, її сутність та типи. Фактори, що обумовлюють вибір типу амортизаційної політики. Оцінювання ефективності амортизаційної політики підприємства.
- •Змістовий модуль 2
- •Тема6: Основи управління інвестиціями підприємств
- •Економічна сутність та класифікація інвестицій підприємства.
- •Сутність та завдання управління інвестиціями підприємства. Показники та методи аналізу інвестиційної діяльності підприємства.
- •Інвестиційна політика підприємства, її сутність та типи.
- •Управління фінансовими інвестиціями підприємства, основні форми його здійснення.
- •Види основних фінансових інструментів інвестування та характеристика їх інвестиційних якостей.
- •Поняття портфеля фінансових інвестицій та класифікація його видів
- •Тема7: Управління грошовими потоками підприємств
- •Методи ідентифікації обсягу та складу грошових потоків підприємства (з операційної, інвестиційної та фінансової діяльності суб’єкта господарювання).
- •Поняття оптимізації грошових потоків підприємства.
- •Характеристика дефіцитного та надлишкового грошових потоків підприємства.
- •Тема 8: Управління фінансовими ризиками підприємств.
- •Політика управління фінансовими ризиками, її зміст та порядок розроблення.
- •Оцінювання розміру можливих фінансових втрат при настанні ризикової події
- •Групування фінансових операцій підприємства за зонами ризику, за критерієм можливих фінансових втрат.
- •4. Оцінка можливостей зниження попередньо визначеного рівня фінансових ризиків.
- •5. Характеристика «умов ризику» і «умов невизначеності».
- •6. Зовнішнє страхування фінансових ризиків, його види та форми.
- •Тема 9: Основи антикризового фінансового управління підприємствами
- •Система фундаментальної діагностики фінансової кризи.
- •Оперативний механізм фінансової стабілізації, спрямований на усунення неплатоспроможності, його методи та інструменти.
- •3. Тактичний механізм фінансової стабілізації щодо відновлення фінансової стійкості, його методи та інструменти.
- •4. Стратегічний механізм фінансової стабілізації щодо забезпечення фінансової рівноваги у довгостроковому періоді, його методи та інструменти.
Визначення та оцінювання умов здійснення банківського кредитування за видами кредиту. «Вирівнювання» кредитних умов у процесі укладання кредитної угоди.
Вивчення й оцінка умов здійснення банківського кредитування в розрізі видів кредитів.
Даний етап формування політики залучення банківських кредитів є найбільш трудомістким і відповідальним у силу різних оцінювальних умов і здійснення численних розрахунків. До складу основних кредитних умов, що підлягають вивченню у процесі формування політики залучення підприємством банківського кредиту належать:
1. Граничний розмір кредиту.
2. Граничний термін кредиту.
3. Валюта кредиту.
4. Рівень кредитної ставки.
5. Форма кредитної ставки.
6. Вид кредитної ставки.
7. Умови виплати процента.
8. Умови погашення (амортизації) основного боргу.
9. Форми забезпечення кредиту.
У процесі оцінки умов здійснення банківського кредитування в розрізі видів кредитів використовується спеціальний показник – “грант-елемент”, що дозволяє порівнювати вартість залучення фінансового кредиту на умовах окремих комерційних банків із середніми умовами на фінансовому ринку, наприклад, на ринку грошей або ринку капіталу залежно від тривалості кредитного періоду.
“Вирівнювання” кредитних умов у процесі укладання кредитного договору.
Термін “вирівнювання” характеризує процес приведення умов конкретного кредитного договору відповідно до середніх умов покупки-продажу кредитних інструментів на фінансовому ринку. У якості основного критерію при проведенні процесу “вирівнювання” кредитних умов використовуються показник “грант-елемент” і ефективна ставка відсотка на кредитному ринку.
Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту та амортизацією суми основного боргу.
Забезпечення умов ефективного використання банківського кредиту. Банківський кредит у сучасних умовах – один із найбільш дорогих видів позикового капіталу, і забезпеченню умов ефективного його використання на підприємстві повинна приділятися першочергова увага. Критеріями ефективності виступають такі умови:
· рівень кредитної ставки за короткостроковим банківським кредитом повинен бути нижче рівня рентабельності господарських операцій, для здійснення яких він залучається;
· рівень кредитної ставки за довгостроковим банківським кредитом повинен бути нижче коефіцієнта рентабельності активів, інакше ефект фінансового левериджу буде мати негативне значення.
Організація контролю за поточним обслуговуванням банківського кредиту.
Поточне обслуговування банківського кредиту полягає у своєчасній сплаті відсотків за ним відповідно до умов укладених кредитних договорів. Ці платежі включаються підприємством в платіжний календар і контролюються в процесі моніторингу його поточної фінансової діяльності.
Забезпечення своєчасної і повної амортизації суми основного боргу за банківськими кредитами.
Способи амортизації суми основного боргу залежать від передбачених кредитним договором умов його погашення. За вимогами цього договору або з ініціативи позичальника на підприємствах може завчасно створюватися спеціальний фонд погашення кредиту, платежі в який здійснюються за розробленим графіком. На засоби даного фонду, що зберігаються в комерційному банку, нараховується депозитний відсоток.