1. Мировая экономика (МЭ). Понятие, структура, субъекты МЭ. Этапы формирования МЭ. Международные экономические отношения (МЭО), понятие, формы, субъекты МЭО.

МЭ - совокупность национальных экономик связанных между собой системой МЭО.

МЭ – совокупность национальных экономик, связанных друг с другой системой МРТ и экономическими и политическими отношениями (МЭО).

Субъектом МЭ – национальные хозяйства/ государства; ТНК/ТНБ; физические лица; МЭОРГ; интеграционные объединения стран.

Объектом МЭ – выступает экономика мира на базе национальных экономик в исторической и логической динамике.

Предмет МЭ – является изучение комплекса связей и взаимосвязей образующих МЭ.

МЭО – это комплекс различных видов экономических отношений между субъектами мировой экономики, основанных на МРТ; системы связей между национальными экономиками отдельных стран.

Объекты МЭО – товары, услуги, сотрудничество и т.д.

Предмет МЭО – это система связей, совокупность системообразующих связей.

Формы МЭО:

• Международная специализация производства и научно-технических работ

• Обмен результатами НТП

• Международная производственная кооперация

• Международная торговля

• МВФиКДО

• Миграция рабочих

• Движение капитала

• Деятельность МЭОРГ

Этапы становления и развития:

1. Римская Империя стлала первой формой МЭ представляя из себя всемирную военно-политическую и экономическую систему

2. XV-XVIвв. – в данный период происходит переход к новому этапу развития МЭО, в связи с великими географическими открытиями. В этот период торговля стала играть свою истинную роль, происходит формировании е мирового капиталистического рынка и мировой колониальной системы. Революция цен, мануфактура.

3. XVII-первая половина XIXв. Происходит развитие мирового капиталистического рынка. Развитие МРТ: промышленный переворот, буржуазная революция, переход от мануфактурной, фабричной системы производства.

4. Середина XIX-XXвв. Промышленная революция, становление массового производства, усиление взаимозависимости экономик всех стран, появление новых видов МРТ, развитие НТП, интернационализация, интеграция, транснационализация.

Под этапы:

1. 1919-30гг- первая мировая война, социалистические революции, мировой экономический кризис.

2. 1930-50гг – вторая мировая война, создание мировой социалистической системы.

3. 1950-60гг – распад мировой колониальной системы

4. 1990гг- настоящее время - распад мировой социалистической системы, развитее глобализации, усиление деятельности ТНК и ТНБ.

1. Современный этап. Характеризуется НТП, интернационализацией, транснационализацией, глобализацией.

2. Основные тенденции развития Мировой экономики.

1. НТП – это непрерывный процесс открытия новых знаний и применения их на правктике. Основные черты НТП:

   1. Объединяет все страны, их ресурсы и усилия;

   2. Способствует росту производства и повышению уровня социально-экономического развития;

   3. Приводит к структурным сдвигам в экономике;

   4. Повышает интеллектуальную насыщенность трудящихся.

2. Интернационализация – это установление 3стойчивых производственных связей между странами в следствии чего производственный процесс в одной стране становится частью мирового производственного процесса. Началась со сферы обращения, является объективным последствием углубления МРТ, и требует крупных первоначальных вложений.

3. Транснационализация – это процесс расширения и укрепления деятельности ТНК и ТНБ который национальный по происхождению капитала и интернациональный по его функционированию и контролю.

4. Интеграция – это комплекс форм сотрудничества стран, экономических агентов в различных сферах деятельности, для которых характерно взаимоприспосабление экономик и включение их в единый производственный процесс.

5. Глобализация

Положительные моменты:

1. Рост количества и качества потребительской продукции на мировом рынке

2. технологический прогресс

3. Возникновение новых рабочих мест

4. доступ к информации

5. Повышение жизненного уровня

6. Улучшение взаимопонимания между различными культурами и цивилизациями

Отрицательные:

7. МЭ становится более нестабильной и уязвимой

8. экономический и социальный развитии между богатым Севером и бедным Югом продолжает увеличиваться.

9. миграции населения

10. увеличивается разница между уровнем жизни и благосостояния богатых и бедных слоев населения

11. Растет влияние транснациональных корпораций

1. Глобальны проблемы человечества

2. Постиндустриализация

3. Риски

4. Формирование экономики знаний

3. Мировая торговля и Международное разделение труда (МРТ). Содержание и сущность МРТ. Общая характеристика географии международной торговли. Показатели состояния международной торговли.

МТ рассматривается в 3 аспектах:

Организационно-технический – физический обмен товарами и услугами между странами. Основное внимание уделяется проблемам связанным с закупкой, продажей конкретных товаров субъектами МТ, с обязательным пересечением государственных границ и с последующими расчетами между ними.

Организационно-рыночный – совокупность мирового спроса и мирового предложения, которые материализуются в двух встречных потоках мирового экспорта и мирового импорта. МСС – объем производства товаров, которые потребители готовы приобрести при существенном уровне мировых и внутренних цен. МСП – аналогично.

Социально-экономический – общественно-экономические отношения особого типа, возникающие между странами по поводу обмена товарами и услугами. Этим отношениям присущи следующие признаки: всемирный характер (все страны включены); интегратор МЭ; объективны (не зависят от воли людей); универсальны; носят систематизирующий характер – место каждого государства определяется долей ВТ/О страны в МТ/О (мировой товарооборот), в результате все страны расставляются в иерархическом порядке. Место в мировой экономике через торговлю определяется размером среднедушевого внешнеторгового оборота.

Малая экономика – экономика страны, которая не может оказать влияние на изменение цены на мировом рынке, а если она изменит свой спрос на какой-нибудь товар, то на изменение цены это также не повлияет. В связи с этим малые экономики определяются в интеграционные группировки.

Показатели, характеризующие состояние и развитие МТ: совокупный объем мирового экспорта и импорта (стоимостная и физическая оценка); стоимостной и физический объем внешнеторгового оборота; темпы роста и прироста ВТ/О; сальдо торгового баланса (экспорт-импорт в пределах ±5% ВТ/О, а если не в пределах, то страны – несбалансированные и невыгодные для МТ); индекс индустриализации экспорта – показывает долю наукоемкой продукции промышленных отраслей в общем объеме экспорта данной страны (экспорт промышленной продукции/общий объем экспорта данной страны*100% в промежутке от 0 до 1); внешнеторговая квота – показывает степень закрытости или открытости (экспорт+импорт/2*ВВП*100%); экспортная квота – показывает экспортную ориентированность данного государства (экспорт/ВВП*100%); импортная квота – показывает импортную зависимость данной страны (импорт/ВВП*100%); условия торговли (найти формулу); к-т эластичности экспорта и импорта; к-т эластичности МТ.

Товары: торгуемы (разрешенные), неторгуемые (наркотики, ценности, оружие и пр.).

Товарная структура МТ (3 модели):

Сырье – готовая продукция. В экспорте данной страны преобладает сырье, а в импорте – готовая продукция. Страна участвует в МРТ на межотраслевой основе, уровень развития производственных сил ниже среднемирового, тип воспроизводства экстенсивный (Россия)

Готовая продукция – сырье. Все наоборот. (Германия, Япония)

Готовая продукция – готовая продукция. Экспорт и импорт данной страны представлен готовой продукцией. Уровень производственных сил выше среднемирового, тип воспроизводства – интенсивный и второй вариант наоборот. (1 – Греция, 2 – развивающееся африканское государства)

Географическая структура МТ (направления товарных потоков): ПРС: З-З, С-С, около 60 % МТ/О; ПРС и РС: З-Ю, С-Ю, около 20%; ПРС и СПЭ: З-В, около 10%; РС: Ю-Ю, около 10%; СПЭ: В-В, около 1%; РС и СПЭ: Ю-В, около 1%.

Различают: международную, региональную, интеграционную (ЕС), внутрикорпоративную торговлю. Виды МТ: а) в зависимости от товарной специализации (готовой продукцией; машинами и оборудованием; сырьем и полуфабрикатами; услугами; результатами интеллектуальной собственности); б) встречная торговля (чистый бартер; клиринговое соглашение; СВИТЧ; офсет; встречная закупка; байбек; сделки с товарищеским сырьем (торинг). Формы МТ: экспорт/реэкспорт; импорт/реимпорт; международные биржи, аукционы, торги, лизинг.

Причина возникновения и развития международных экономических отношений — это различия в наделенности стран факторами производства (экономическими ресурсами). С одной стороны, это ведет к международному разделению труда. С другой стороны, разная наделенность стран факторами производства ведет к перемещению самих этих факторов между странами.

МРТ – это форма МЭО, основа функционирования МЭ и МЭО, представляет собой специализацию страны на определенных видах деятельности в целях последующей ее реализации на мировом рынке(МР).

Факторы МРТ – труд, земля, капитал, предпринимательский капитал или технологии.

Основой МРТ - выступает специфика обеспеченности различных стран факторами производства и стремление к наиболее эффективному их использованию.

Основная цель МРТ – увеличение экономической эффективности производства, той или иной продукции, т.е. получение экономических выгод.

Виды МРТ:

МРТ:

-Общее или межотраслевое МРТ

-Частное или внутриотраслевое МРТ:

-предметное

-подетальное (уход дальше, глубже в отрасль – авто –стекло там-то)

-кооперационное (специализация на определенных технологических процессах - деталь проходит обработку в нескольких странах)

Основные отрасли : с/х, промышленное хозяйство и сфера услуг.

Формы МРТ:

• Международная специализация – это форма МРТ; ориентация национальной экономики на производстве определенной продукции с целью ее последующей реализации на мировом рынке. (шире).

• Международная кооперация - это так же форма МРТ, но она представляет собой обмен между странами продуктами труда, произведенными с наибольшей экономической эффективностью.

4. Основные показатели мировой экономики, уровня развития экономики страны. Критерии стран с развитой и развивающейся экономикой.

• ВВП - стоимость конечных товаров и услуг, произведенных внутри страны, и выраженную в рыночных ценах.

• По доходам: = НД + аморт. + косвенные налоги - субсидии - чистый факторный доход из-за границы(ЧДиФ)

• По расходам: Конечное потребление + Валовое накопление капитала (инвестиции в фирму(покупка станков, оборудования, запасов, места производства)) + Гос. расходы + Э — И.

• По добавленной стоимости: = сумма добавленных стоимостей.

• ВНП – это вся произведённая данной страной продукция за определённый период времени, стоимость всех выпущенных товаров и оказанных услуг. ВНП = ВВП + Сальдо первичных доходов, полученных из-за границы или переданных за границу (к таким первым доходам обычно относят оплату труда, доходы от собственности в виде дивидендов).

• ВВП/ВНП по ППС. ППС- сравнительная характеристика валют в условиях системы плавающих обменных валютных курсов.

• ВВП/ВНП на душу населения

• Темпы роста и прироста ВВП и ВНП. Тем роста = ВВП1/ВВП0*100%, темп прироста = ТР-100%

• Отраслевая структура экономики/ ВВП на душу населения

• ЧНД - разница между валовым национальным доходом и величиной потребления основного капитала.

• НД национальный доход = зп + арендная плата + %ые платежи + прибыль корпораций.

• ЛД личный доход - В ЛД входят все средства, заработанные как на основной, так и на дополнительной работе, предпринимательский доход, доход по ценным бумагам, вкладам и депозитам и т.д.

• РЛД располагаемый личный доход - часть личного дохода, остающаяся у работника после вычета налогов.

5. Теории мировой экономики.

6. Государственное регулирование экономического роста.

Государство играет значительную роль в регулировании экономического роста, и следует рассмотреть, какие меры государственного регулирования наилучшем образом могут стимулировать этот процесс.

1. Кейнсианцы рассматривают экономический рост преимущественно с точки зрения факторов спроса. Обычно они объясняют низкие темпы роста неадекватным уровнем совокупных расходов, которые не обеспечивают необходимого прироста ВНП. Поэтому они проповедуют низкие ставки процента (политику “дешевых денег”) как средство стимулирования капиталовложений. При необходимости финансово-бюджетная политика может использоваться для ограничения правительственных расходов и потребления, с тем чтобы высокий уровень капиталовложений не приводил к инфляции.

2. В противоположность кейнсианцам, сторонники “экономики предложения” делают упор на факторы, повышающие производственный потенциал экономической системы. В частности, они призывают к снижению налогов как к средству, стимулирующему сбережения и капиталовложения, поощряющему трудовые усилия и предпринимательский риск. Например, снижение или отмена налога на доход от процентов приведет к увеличению отдачи от сбережений. Аналогичным образом, если облагать подоходным налогом суммы, идущие на выплаты по процентам, это приведет к ограничению потребления и стимулированию сбережений. Некоторые экономисты выступают за введение единого налога на потребление в качестве полной или частичной замены личного подоходного налога. Смысл этого предложения состоит в ограничении потребления и стимулировании сбережений. В отношении капиталовложений эти экономисты обычно предлагают уменьшить или отменить налог на прибыли корпораций, в частности предоставить значительные налоговые льготы на инвестиции.

Было бы правомерно сказать, что кейнсианцы уделяют больше внимания краткосрочным целям, а именно поддержанию высокого уровня реального ВНП, воздействия на совокупные расходы. В отличие от них, сторонники “экономики предложения” отдают предпочтения долгосрочным перспективам, делая упор на факторы, обеспечивающие рост общественного продукта при полной занятости и полной загрузке производственных мощностей.

3. Экономисты разных теоретических направлений рекомендуют и другие возможные методы стимулирования экономического роста. Например, некоторые ученые пропагандируют индустриальную политику, посредством которой правительство взяло бы на себя прямую активную роль в формировании структуры промышленности для поощрения экономического роста. Правительство могло бы принять меры, ускоряющие развитие высокопроизводительных отраслей и способствующие перемещению ресурсов из низкопроизводительных отраслей.

Правительство также могло бы увеличить свои расходы на фундаментальные исследования и разработки, стимулируя технический прогресс. Рост расходов на образование также может способствовать повышению качества рабочей силы и росту производительности труда.

При всей многочисленности и сложности возможных методов стимулирования экономического роста большинство экономистов едины в том, что увеличение темпов экономического роста является весьма непростой задачей, капиталоемкость и склонность к сбережениям нелегко поддаются мерам регулирования.

7. Глобализация мировой экономики. Покажите содержание явления. Каковы формы глобализации.

Глобализация стала важным реальным аспектом современной мировой системы, одной из наиболее влиятельных сил, определяющих дальнейший ход развития нашей планеты. Она затрагивает все области общественной жизни, включая экономику, политику, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность и др. Под глобализацией понимается огромное увеличение масштабов мировой торговли и других процессов международного обмена в условиях все более открытой, интегрированной, не признающей границ мировой экономики. Речь идет, таким образом, не только о традиционной внешней торговле товарами и услугами, но и о валютных потоках, движении капитала, обмене технологиями, информацией и идеями, перемещении людей.

Процессы глобализации – 3 этапа:

I. после 1-ой мировой войны, примерно 20 лет. Гл. цель – использование природных ресурсов на территориях находящихся под контролем стран экспортеров капитала (развив страны).

II. после 2-ой мировой войны, примерно 25 лет. Гл цель – вложение капитала в виде прямых инвестиций для организации производства некоторых видов товаров, а именно тех, которые не выгодно стало выпускать в промышленно развитых странах (ПРС).

Пример: продукцию, загрязняющую окружаю среду.

III. середина 80-х гг, по сегодняшний день. Гл. цель – ПРС стараются воспользоваться преимуществами экономической интеграции, чтобы укрепиться на международных рынках и повышать свои конкурентные позиции. Особенно это касается наукоемких отраслей.

Наиболее важными формами проявления глобализации сегодня выступают:

1) развитие мирового производства;

2) интернационализация мирового обмена, в том числе торговли и финансовых потоков;

3) углубление международного разделения труда;

4) развитие новых связей между странами и их группировками, важнейшие из которых носят интеграционный характер.

Причины глобализации:

• технологический прогресс, приведший к резкому сокращению транспортных и коммуникационных издержек, значительному снижению затрат на обработку, хранение и использование информации. Информационное обслуживание непосредственно связано с успехами в электронике – созданием электронной почты, Интернета, мировой "паутинки". Современный компьютер стоимостью в 2 тыс. долл. во много раз мощнее, чем компьютер стоимостью в 10 млн долл. двадцать лет назад.

• либерализация торговли и другие формы экономической либерализации, вызвавшие ограничение политики протекционизма и сделавшие мировую торговлю более свободной. В результате были существенно снижены тарифы, устранены многие иные барьеры в торговле товарами и услугами. Другие либерализационные меры привели к усилению движения капитала и остальных факторов производства.

• Транснациональные компании (ТНК) - расширение сферы деятельности организаций, ставшее возможным как в результате технологического прогресса, так и более широких горизонтов управления на основе новых средств коммуникации. Так, многие компании, ориентировавшиеся раньше только на местные рынки, расширили свои производственные и сбытовые возможности, выйдя на национальный, многонациональный, международный и даже глобальный уровень.

• глобальное единомыслие в оценке рыночной экономики и системы свободной торговли. Начало этому было положено объявленной в 1978 г. реформой в Китае, за которой последовали политические и экономические преобразования в государствах Центральной и Восточной Европы и распад СССР. Этот процесс привел к идеологической конвергенции – на смену недавних противоречий между рыночной экономикой Запада и социалистической экономикой Востока пришло практически полное единство взглядов на рыночную систему хозяйства. Основным результатом такой конвергенции стало решение бывших социалистических стран о переходе к рыночной экономике.

особенностях культурного развития. Речь идет о тенденции формирования глобализованных "однородных" средств массовой информации, искусства, попкультуры, повсеместного использования английского языка в качестве всеобщего средства общения.

8. Место России в классификации стран мира, в современном мировом хозяйстве.

9. Глобализация мировой экономики. Содержание явления. Формы глобализации.

10. Проблемы погашения задолженности развивающимися странами.

Рост долга был обусловлен тем, что многие развивающиеся страны взяли значительные суммы из частных банков развитых стран для финансирования своих растущих потребностей в капитале и оплаты резко возросших расходов на закупку нефти в течение 70-ых г.г. и все это на фоне медленно растущего экспорта в развитые страны (так как последние вошли в период замедленных темпов роста). Занимая большие суммы за рубежом, развивающиеся страны продолжали развиваться сравнительно быстрыми темпами даже во второй половине 70-ых годов. Тем не менее, в начале 1980-ых, их огромные и быстро растущие иностранные долги нужно было выплачивать и им удалось избежать этого в результате широкомасштабного вмешательства Международного Валютного Фонда (МВФ).

Будучи не в состоянии погасить свои долги, многие развивающиеся страны были вынуждены при помощи МВФ и под его руководством договариваться о пересмотре графика выплат по долгам и процентов с банками-кредиторами в развитых странах. В качестве одного из условий, эти страны должны были принять строгие меры по сокращению в будущем импорта, снижению инфляции, снижению зарплат и свертыванию внутренних программ, для того чтобы внутренний рост носил более устойчивый характер. Тем не менее, начиная с 1985 года перед лицом замедления темпов роста наиболее задолжавшие страны Латинской Америки начали отказываться от жестких мер, рекомендуемых МВФ. Именно в этой ситуации был предложен План Бейкера в 1985 году. В плане предполагается обеспечить рост в развивающихся странах, за счет увеличения притока капитала из развитых стран и от Мирового Банка. Однако, крупные коммерческие банки не проявили готовности к этому, предпочитая списывать некоторые задолженности, которые не могли быть взысканы и продавая другие на вторичном рынке с большими скидками. Но это затронуло лишь менее 10 процентов от общей суммы задолженности. Таким образом, проблема долга продолжала сохраняться.

Для решения проблемы задолженности беднейших развивающихся стран, необходима большая реструктуризация и отмена долгов, а также увеличение иностранных и прямых инвестиций из развитых стран. Резкое увеличение иностранных прямых инвестиций в беднейшей развивающейся страны требует повышение их кредитоспособности - и это связано с решением проблемы их долгов.

http://www.sakharov.ru/meo/meo2/39.htm

11. Международная миграция рабочей силы и трудовые ресурсы мировой экономики.

Рабочая силы перемещается из стран, в которых существует ее явный избыток, в те страны, где отмечается ее явный недостаток, что, в свою очередь, повышает эффективность национальной экономики, в которой используют иностранных рабочих и их труд. Международная миграция рабочей силы (ММРС) – процесс перемещения трудовых ресурсов (трудоспособного населения) из одной страны другую сроком более чем на 1 год, вызванный экономическими причинами (с целью трудоустройства на более выгодных условиях, чем в стране происхождения, определяющихся соотношением спроса и предложения на рынке труда). ММРС представляет собой единство эмиграции, иммиграции и реэмиграции.

Эмиграция – выезд из страны на постоянное или временное, но продолжительное проживание в другой стране. Иммиграция – въезд в страну на постоянное или временное, но, как правило, продолжительное проживание из другой страны. Реэмиграция – возвращение на родину к постоянному месту жительства (ПМЖ).

Основные причины ММРС: экономические/неэкономические; различия в уровне экономического развития отдельных стран; наличие национальных различий в уровне з/п; безработица; международное движение капитала; деятельность ТНК; последствия международной трудовой миграции; рост численности населения; появление новых перспективных отраслей; интеграция

Классификация форм миграции рабочей силы:

1) По направлениям: из РС и бывших соцстран в ПРС; между ПРС; между РС; миграция высококвалифицированной рабочей силы из ПРС в РС; из РС в бывшие соцстраны

2) По территориальному охвату: межконтинентальная; внутриконтинентальная

3) По времени: безвозвратная; возвратная; сезонная; маятниковая

4) По степени законности: легальная; нелегальная.

Масштабы и структура ММРС. По данным ООН общее число население мира 6,9 млрд. чел. Общее число лиц, проживающих за пределами страны происхождения – около190 млн. чел. (3% населения земли). Около 8-10 млн. – нелегальная миграция. Основные центры притяжения: Австралия 24%; Швейцария 19%; Канада 17%; США 11%.Миграционная политика по привлечению иностранной рабочей силы определяется потребностью экономики и гуманитарными соображениями, это в свою очередь определяет профессиональный состав мигрантов (в США – воссоединение с семьей). В ФРГ едут турки, во Францию – марроканцы, алжирцы, в США – мексиканцы (определенные связи с бывшими колониями).

Основные направления: РС-ПРС; ПРС-ПРС; РС-РС; СПЭ-ПРС; ПРС-РС. Основные отрасли, привлекающие иностранную рабочую силу: промышленность; строительство; нефтяной комплекс; автомобилестроение; сельское хозяйство. Основная проблема – нехватка высококвалифицированных кадров, в первую очередь технического профиля.

Основные показатели:

• Масштабы выбытия: число эмигрантов, выбывших за рубеж из страны пребывания за определенный период времени с целью трудоустройства (как правило, за год)

• Масштабы прибытия: число иммигрантов

• Сальдо миграции (чистая миграция): разница между числом прибывших и числом выбывших из страны за определенный период времени

• Валовая миграция: сумма числа прибывших и выбывших

• Соотношение различных категорий мигрантов

• Национальный и половозрастной состав

• Социально- профессиональная составляющая

Основные виды мигрантов:

• Переселенцы – лица, переезжающие в другую страну на ПМЖ

• Работающие по контракту – рабочие со строго ограниченным сроком пребывания в принимающей стране

• Профессионалы – лица с высоким уровнем теоретической подготовки и соответствующим практическим опытом

• Нелегальные иммигранты – лица, выезжающие или въезжающие с нарушением законов

• Вынужденные мигранты – лица, перемещающиеся за пределы национальных границ по вынужденным обстоятельствам

Под трудовыми ресурсами понимают часть населения, которая достигла необходимого физического развития, умственных способностей и знаний для работы в народном хозяйстве.

В понятие «человеческий капитал» включается наиболее подготовленная к участию в современном производстве часть трудовых ресурсов.

Масштабы трудовых ресурсов характеризуют потенциальную массу живого труда, или «запас» рабочей силы, которым владеет общество для удовлетворения своих потребностей.

Экономически активное население - это часть трудоспособного населения, занятая общественно-полезным трудом, который дает ей доход, необходимый для воспроизведения самой себя (наемные рабочие, собственники предприятий, члены семей, которые помогают предпринимателям).

Доля экономически активного населения зависит от доли трудоспособных во всем населении, а также от степени занятости отдельных возрастных групп. Термин «экономически активное население» используется в международной системе понятий, но во многих странах он статистически четко не определен. Иногда его отождествляют с понятием «рабочая сила» и «трудовые ресурсы», что несколько осложняет анализ статистических данных этих понятий.

Статистика промышленно развитых стран включает в категорию экономически активного населения граждан с 15 лет (более 45% населения), в развивающихся странах - с 12-14 лет (в среднем менее 40% населения), а в некоторых африканских странах даже с 6 лет.

12. Предпринимательские ресурсы и ресурсы знаний в мире.

Предпринимательство (предпринимательский ресурс, предпринимательские способности, менеджмент) – способность к эффективной организации взаимодействия остальных экономических ресурсов -труда, земли, капитала, знаний – для осуществления хозяйственной деятельности.

В состав этого ресурса входят:

- предприниматели (владельцы фирм и менеджеры)

- предпринимательская инфраструктура (институты и нормы рыночной экономики)

- предпринимательская этика и культура

Знания – это совокупность сведений в различных областях . Они становятся главным экономическим ресурсом (фактором производства) в современном мире.

Новые знания:

-вырабатываются прежде всего наукой

-усваиваются через образование и профессиональный опыт

-распространяются через средства информации

13. Международное движение капитала. Понятие, причины, классификация.

Капитал – один из факторов производства, ресурс, который необходимо затратить, чтобы произвести товар. Это весь накопленный запас средств в произведенной, денежной и товарной форме, необходимый для создания материальных благ.

МДК – перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

Цель МДК – извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал. Основные причины МДК:

1. Несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных отраслях мирового хозяйства

2. Необходимость освоения местных товарных рынков, в частности экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товара

3. Наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья

4. Более благоприятный инвестиционный климат и менее жесткие экономические стандарты

5. Возможность обходить высокие тарифные и нетарифные ограничения на рынках третьих стран

Формы МДК:

• По источникам происхождения:

- официальный капитал – государственный капитал, средства из госбюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительства, а также межправительственных организаций. В это категорию относят все госссуды, дары, гранты, помощь, предоставляемая одной страной другому государству на основе межправительственных соглашений, капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ и мирового банка, расходы ООН на поддержание мира). Источник – средства госбюджета, т.е. деньги налогоплательщиков, поэтому решение о перемещении такого капитала принимаются совместно правительством и органами представительной власти (парламент)

- частный капитал – негосударственный капитал, средство частных фирм, банков и других негосударственных учреждений, перемещаемый или принимаемый из-за рубежа по решению их руководящих органов. Включает инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов и межбанковское кредитование. Источники – средства частных фирм, собственные и заемные, несвязанные с госбюджетом. Но, несмотря на относительную автономность этих средств, правительство оставляет за собой право регулировать и контролировать их инвестиционную деятельность

• По характеру использования капитала:

- предпринимательский капитал – средства, которые прямо или косвенно вкладываются в производство с целью получения прибыли, чаще всего это частный капитал.

- ссудный капитал - средства, даваемые взаймы с целью получения процентов, чаще всего это официальный капитал

• По сроку вложения капитала

- среднесрочный/долгосрочный капитал – сложение сроком более, чем на 1 год. Это вложение в форме ПИИ (прямые иностранные инвестиции), портфельные инвестиции, ссудный капитал в виде госкредита

- краткосрочный капитал – менее, чем на 1 год. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов

• По цели вложения капитала:

- ПИИ – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обеспечивающего контроль инвестора над объектом размещения капитала. В основном ПИИ осуществляется в форме частного предпринимательского капитала

- Портфельные инвестиции – вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвесторам права реального контроля над объектом инвестирования. Это преимущественно частный предпринимательский капитал.

14. Показатели интернационализации национальной экономики.

 Понятие «интернационализация хозяйственной  жизни» означает участие страны в  мировом хозяйстве. Интернационализация хозяйственной жизни представляет собой процесс развития устойчивых экономических связей между странами и выход воспроизводства за национальные границы. Этот процесс носит объективный и необратимый характер.

Интернационализация характеризуется:

• ускорением под влиянием научно-технической революции и научно-технического прогресса;

• интернациональным характером производства и обмена, а также науки, финансов, подготовки кадров и т.д.;

• формированием интернациональных издержек производства, так кА на мировом рынке интернациональные затраты труда признаются как общественно необходимые;

• созданием мировой инфраструктуры, включая транспортную сеть, связь, информацию.

Уровень участия страны в мировом хозяйстве, то есть уровень интернационализации ее (национальной) экономики измеряется целым рядом показателей:

     А) участие в мировой торговле: так, часто подсчитывают:

     -  экспортную квоту, то есть отношение экспорта к ВВП страны. Экспортная квота является ориентиром, характеризующим уровень открытости национальной экономики для внешнего рынка.

   Увеличение  экспортной квоты свидетельствует  как о возрастающем участии страны в международном разделении труда, так и о росте конкурентоспособности  продукции.

     -  импортную квоту - это показатель, характеризующий значимость импорта для национального хозяйства, для отдельных отраслей и производства, по различным видам продукции. Импортная квота исчисляется в ценностном или натуральном выражении за определенный период в виде отношения объема импорта к объему внутреннего потребления.

       - внешнеторговую квоту - есть величина, которая получается в результате сложения экспорта и импорта и соотнесения полученной суммы с ВВП страны.

     Используются  и другие показатели для определения  уровня участия страны в мировой  торговле.

     Б) участие страны в международном  движении факторов производства, определяемые посредством ряда показателей. Например, показателями участия страны в международном движении капитала являются: объем накопленных капиталовложений в стране по отношению к ее ВВП; объем накопленных в стране иностранных инвестиций по отношению к ее ВВП и др. Показателями участия страны в международном движении других факторов производства могут выступать: доля иностранной рабочей силы в общей численности занятых или численность занятой за рубежом отечественной рабочей силы, доля иностранных патентов в общей численности зарегистрированных в стране патентов и лицензий, размеры экспорта и импорта технологий и управленческих услуг.  

15. Транснациональные банки (ТНБ). Основная деятельность (ТНБ). ТНБ в США и развитых странах Западной Европы. ТНБ на Ближнем Востоке.

ТНБ – кредитно-финансовые комплексы универсального типа с широкой сетью заграничных филиалов, отделений и представительств, контролирующие валютные и кредитные операции на мировом рынке. ТНБ – основные посредники в международном движении ссудного капитала

Причины возникновения:

• Концентрация и централизация банковского и промышленного капитала

• Образование глобальных финансовых рынков и необходимость финансовых посредников

Особенности:

• Высокая доля международных операций

• Универсальность предоставляемых услуг, с углублением специализации на отдельных видах услуг

• Обслуживание в меньшей степени товарообмена и в большей степени капиталообмена

Основные клиенты ТНБ:

• ТНК

• Иностранные представительства и государственные институты

• Международные организации

Международные банковские монополии возникли в конце XIX  - начале XX вв. в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятель­ность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

В 70—80-е гг. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отли­чаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их деятельности. Так, внешние активы банков США составляют 430 млрд. долл., Японии  - 101 млрд., ФРГ  - 62 млрд. долл.

Таким образом, движение ссудного капитала органически вплетено в интернационализацию всех других форм капитала.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит прежде всего в наличии зарубежной институциональной сети, пе­реносе за границу не только активных операций, но и части соб­ственного капитала, и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения

банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным эле­ментом мирового рынка ссудных капиталов,валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

Данные таблицы показывают, что из 20 крупнейших банков капиталистического мира 12 приходятся на Японию, 4  - на Францию, 2  - на Великобританию, 1  - на США и 1  - на ФРГ.

Среди транснациональных банков ведется острая конкурент­ная борьба, в результате которой ТНБ США, длительное время возглавлявшие список крупнейших банков мира, оказались от­тесненными японскими ТНБ. Эти банки сейчас занимают шесть первых мест: это Дайити Кангё бэнк, Сумитомо бэнк, Фудзи бэнк, Мицубиси бэнк, Санва бэнк и Индастриэл бэнк оф Джа-пан. Интересно сравнить активы этих шести японских суперги­гантов с объемом расходов федерального бюджета США, кото­рый в 1989 г. составил 1 036 млрд. долл. Это сравнение показыва­ет, что активы шести японских ТНБ (2676,9 млрд. долл.) в два с половиной раза превышают государственные расходы США.

На втором месте после японских банков находятся француз­ские ТНБ: Креди агриколь, Банк насьональ де Пари и Креди Лионнэ.

И лишь третье место теперь занимают транснациональные банки США. Среди них особо следует выделить Ситикорп, кото­рый занимает девятое место (в 1977 г. был на втором), Чейз Манхэттен корпорейшн  - тридцать второе место (в 1977 г. был на третьем), и Бэнкамерика корпорейшн  - сорок второе место (в 1977 г. был на первом).

Далее следуют английские транснациональные банки: Барк-лайз бэнк, Нэшнл Вестминстер бэнк, Мидлэнд бэнк, Ллойдз бэнк, а затем германские  - Дойче банк, Дрезднер банк, Ком-мерцбанк.

Среди ТНБ необходимо выделить также такие швейцарские банки, как Юнион бэнк оф Швитцерлэнд, Свисс бэнк-корпо-рейшн, а также итальянские (Институто банкарино Сан Паоло ди Тори но, Банка национале дель Лаворо, Банка коммерчиале итальяна) и голландские (Амстердам-Роттердам банк, Альгемене банк Нидерланд и Рабобанк).

Важно отметить и превращение в транснациональные банки некоторых крупнейших банков развивающихся стран, таких, как Банку ду Бразил и Гонконг энд Шанхай бэнкинг.

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их осо­бенности:

• к ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии (см. табл. 1.1), которые играют доминирующую роль на своих национальных рынках.  Это в первую очередь

крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также веду­щие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам в масштабах привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Буду­чи монополистами на собственном рынке, ТНБ также полно­стью контролируют операции на мировом рынке ссудных ка­питалов;

· деятельность ТНБ отличается международным характе­ром, что связано с высокой долей зарубежных операций в их со­вокупной деятельности, а также зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых средств. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельно­сти. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу нет ограничений и у клиентуры этих банков;

· определяющим признаком ТНБ является наличие обшир­ной сети зарубежных подразделений, представляющей собой ме­ханизм оперативной аккумуляции и перераспределения ссуд­ного капитала, а также монополизации денежных ресурсов от­дельных стран. ТНБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих капи­талистических стран.

16. Бреттон-вудские банковские институты и другие международные финансовые учреждения.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ).

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

• содействие сбалансированному росту международной торговли;

• предоставление кредитов странам-членам для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

• отмена валютных ограничений;

• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты. Их деятельность взаимно увязана.

Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:

• Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 г.), предоставляет льготные беспроцентные кредиты;

• Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956 г.), стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран;

• Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, создано в 1988 г.), осуществляет страхование.

Международные финансовые институты – МВФ и группа ВБ – играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., местонахождение – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России, – финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.

Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западно-европейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического, валютного и политического союза (ЕС). К основным региональным организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург), Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.), Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.), Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.), Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.).

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу это банк центральных банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты.

17. Мировая валютная система (МВС). Эволюция МВС.

Валютная система: национальная и мировая

Регулирование МВС: Национальное валютное законодательство; МВФ; Европейский ЦБ

МВС должна:

• Обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств

• Поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий МЭ

• Служить интересам всех стран – участниц

• Выполнение этих требований препятствует соотношение сил на международной арене.

Парижская валютная система (1816-1914). Основные принципы:

• Использование золотомонетного стандарта

• Исчисление цен товаров в золоте

• Обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами

• Свободный обмен кредитных денег на золотые монету по номиналу

• Отсутствие ограничений на ввоз-вывоз золота

• Золото – единственная форма мировых денег

• Обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценных разменных монет и государственных бумажных денег с принудительным курсом

• Золотой паритет – соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию

• Золотослитковый стандарт – обмен кредитных денег на золотые слитки весом до 12,5 кг

Генуэзская валютная система (1922-1944)

• Устранение золотого стандарта из внутреннего обращения стран (кроме США), а бумажные деньги перестали обмениваться на золото

• Золотодевизный стандарт – наряду с золотом в международных расчетах стали использовать доллар и фунт стерлингов

Появляется клиринг – зачет взаимных встречных требований и обязательств во взаимной торговле (2-х и многосторонний).

Бреттон-Вудская (1944-1976)

• Система фиксированных валютных курсов в привязке к доллару США или к золоту (35 долларов за 1 тройскую унцию = 31,1 г золота)

• Курсы могли колебаться ±0,75% от паритета к доллару

• Если колебания были выше, то государство обязывалось скупать на валютном рынке собственную валюту, следовательно, увеличивало курс валюты

• 1969 – СДР (сначала строилось на 16 валютах, затем на 5 и в итоге на 3 валютах: евро, доллар США, японская йена), зависит от курса по отношению к доллару США. Курсы других валют подсчитываются путем умножения текущего курса валют на курс доллара США по отношению к СДР.

Ямайская валютная система (с 1976)

• Золото – обычный товар

СДР (Call Detail Record) – главный резервный актив. СДР можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют

• Помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро)

• Установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения

• Государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов

Механизм действия Ямайской валютной системы: Страны члены МВФ владеют определенной долей СДР в соответствии с их долей в основном капитале фонда. С 1981 в МВФ используется упрощенная котировка СДР на основе средне взвешенного валютного курса в соответствии с удельным весом валют в международной торговле, которая периодически пересматриваются.

Европейская валютная система (1979)

• ЭКЮ – взаимные расчеты в ЕВС, корзина 9 валют

• 1992 – ЕС, евро

• 1999 – начало безналичных расчетов в евро. Вводится твердая фиксация обменных курсов между евро и национальными валютами, а ЭКЮ заменяются евро 1:1. Все счета и обязательства переводятся в евро

• 2002 – начало наличных расчетов в евро и прекращение хождения национальных валют стран ЕВС. Евро – единственно законное платежное средство для стран ЕВС. На сегодняшний день в ЕВС состоит 16 стран.

• Критерии конвергенции:

- Финансовая сфера государства. Дефицит госбюджета не должен превышать 3% от ВВП, а государственный долг должен быть менее 60% от ВВП

- Обменный курс. Государство должно обеспечивать стабильность своей национальной валюты по отношению к евро

- Стабильность цен. Размер инфляции в стране кандидате или члене не должен превышать более чем на 1,5 процентных пункта средний уровень трех стран членов ЕС с наименьшим уровнем инфляции

- Процентные ставки. Долгосрочная ПС по кредитам не должна превышать более чем на 2 процентных пункта средний уровень трех стран членов ЕС, достигших наилучших результатов в этой сфере

- Правовой подход. Рассматривается мера самостоятельности ЦБ и его интегрированность в систему евро

- Дополнительные показатели. Включает в себя состояние и развитие платежного баланса, специальные расходы на рабочую силу и прочие ценовые индексы.

Страны – члены Еврозоны: 1999 – Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция; 2001 – Греция; 2007 – Словения; 2008 – Кипр, Мальта; 2009 – Словакия.

Страны не члены ЕС, но имеют соглашение с Европейским ЦБ: 1999 – Ватикан, Майотта, Монако, Сан-Марино, Сен-Пьер и Микелон.

Страны и территории, неофициально использующие евро: Акротири и Декелия (2008), Андорра (1999), Косово (2002), Сен-Бартельми (1999), Сен-Мартен (1999), Черногория (2002).

18. Валютный рынок. Понятие, основные функции. Виды валютных операций, режимы валютного курса.

Валютный рынок (ВР) – система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих между странами в результате операций по покупке-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.

Субъекты ВР: ТНК; коммерческие банки; торгово-промышленные компании; биржи и частные лица; ЦБ

Формы функционирования ВР:

1. Рынок евровалют

2. Денежный рынок

3. Хеджирование – страхование от финансовых рисков

4. Клиринг – взаимозачет требований и обязательств

5. Кредит

ВР развивается в двух направлениях: 1) электронные диллинговые системы; 2) электронные брокерские системы.

Валютные операции (ВО):

• Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

• Начисление процентов по остаткам на счетах

• Предоставление овердрафта

• Предоставление выписок по совершенным операциям

• Оформление архива счета на любой промежуток времени

• Контроль за экспортно-импортными операциями

Все ВО производят через коммерческие банки и их. Классификация ВО:

1. Пассивные и активные

2. Текущие и связанные с движением капитала. Текущие (переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления операций без отсрочки платежа, не более, чем 180 дней), СДК (ПИИ, портфельные, кредиты на срок более 180 дней)

3. Неторговые операции. Операции, которые не связаны с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг (покупка и продажа платежных документов и наличной валюты, номинированных в иностранной валюте, а также выпуск пластиковых карт).

Спрос на деньги формируется: 1) Транзакционный спрос – потребность в выполнение деньгами функции средства обращения; 2) Спекулятивный спрос – использование денег для приобретения других денежных и финансовых активов.

Законодательной базой валютных операций в РФ является:

1. ГК РФ

2. Инструкция Госбанка СССР «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР»

3. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»

4. Другие законодательные акты и нормативные документы ЦБ РФ

МВЛ – совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота, которая зависит от обеспеченности мировой экономики международными резервными активами.

МВЛ – показатель платежеспособности страны. МВЛ включает:

1. Официальные золотовалютные резервы + счета СДР и евро

2. Резервную позицию в МВФ – право страны члена МВФ на автоматическое получение безусловного кредита в иностранной валюте в пределах 25% ее квоты.

19. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Понятие. Страновая концентрация и роль ПИИ. Индекс транснационализации.

ПИИ – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обеспечивающего контроль инвестора над объектом размещения капитала. В основном ПИИ осуществляется в форме частного предпринимательского капитала. В состав ПИИ входят:

1. Вложение компаниями за рубеж собственного капитала

2. Реинвестирование прибыли

3. Внутрикорпоративные переводы

Таким образом, образуется акционерное или неакционерное предприятие с иностранными инвестициями, в котором прямому инвестору принадлежит более 10% обыкновенных акций.

Причины экспорта/импорта ПИИ:

1. Технологическое лидерство

2. Преимущества в квалификации рабочей силы

3. Преимущества в рекламе

4. Экономика масштаба

5. Размер корпорации

6. Обеспечение доступа к ресурсам

Положительные эффекты для стран-реципиентов

1. Содействие экономическому росту страны-реципиента (как количественному, так и качественному)

2. Создание новых рабочих мест и снижение уровня безработицы

3. Доступ к новым технологиям, современным методам менеджмента, маркетинга, ускорение в стране НТП

4. Улучшение состояния платежного баланса страны

Отрицательные:

1. Возможное вытеснение местного бизнеса из прибыльных отраслей

2. Проталкивание на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявления недоброкачественных свойств

3. Загрязнение окружающей среды

4. Определенная экономическая и политическая зависимость от страны экспортера

5. Увеличение внешней задолженности вследствие импорта ссудного капитала

6. Возможное нарушение стабильности национальной валюты и общей финансовой экономической ситуации в стране

7. Возможная потеря страной-реципиентом налоговых поступлений, таможенных сборов из-за использования международными корпорациями трансфертных цен.

Положительные последствия для стран-доноров и МЭ в целом:

1. Рост конкурентоспособности, прежде всего, компаний экспортеров капитала и, в конечном счете, экономики страны (долгосрочного периода)

2. Интенсификация международной специализации и кооперации производства

3. Увеличение объемов товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами между филиалами ТНК

4. Обеспечение международного воспроизводства капитала, повышение эффективности механизма международных экономических связей в условиях глобализации МЭ и интеграции финансовых рынков.

Индекс транснационализации

(transnationality index)

- бывает двух видов. Индекс интернационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом и рассчитывается как средняя сумма трех величин: доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК, доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой корпорации, доли персонала за рубежом в общей численности персонала этой ТНК. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны и рассчитывается как средняя сумма четырех величин: доля прямых иностранных инвестиций во всех капитальных инвестициях страны, отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны, доля выпуска продукции филиалами иностранных корпораций в производстве ВВП страны, доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране.

20. Роль международных финансово-кредитных институтов в регулировании валютных отношений.

21. Транснациональные корпорации (ТНК). Формы организации. Роль ТНК в мировой экономике.

Под транснациональными корпорациями понимаются международные фирмы, имеющие свои хозяйственные подразделения в двух или более странах и управляющие этими подразделениями из одного или нескольких центров на основе такого механизма принятия решений, который позволяет проводить согласованную политику и общую стратегию, распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения результата - получения прибыли

Страна базирования — страна, в которой находится штаб-квартира ТНК. Принимающие страны — страны, в которых размещена собственность ТНК.

ТНК часто делятся на три больших группы:

• Горизонтально интегрированные ТНК — управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары.

• Вертикально интегрированные ТНК — управляют подразделениями в определённой стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах.

• Раздельные ТНК — управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.

В иностранной литературе выделяются следующие признаки транснациональных корпораций:

1. фирма реализует выпускаемую продукцию более чем в одной стране;

2. ее предприятия и филиалы расположены в двух и более странах;

3. ее собственники являются резидентами различных стран.

Основные признаки транснациональных корпораций, обеспечивающие их максималь­ную эффективность:

• корпоративность. Это всегда объединение (корпорация) частной головной фирмы (материнской компании), размещен­ной в стране происхождения ее капитала, и дочерних компа­ний, филиалов, финансово принадлежащих материнской ком­пании, но размещенных в других (принимающих) странах;

• подконтрольность размещенных за рубежом подразделе­ний материнской компании, даже если они формально (юри­дически) независимы. Контроль осуществляется по всем на­правлениям их деятельности, особенно по финансовому;

• наличие внутри транснациональных корпораций особого «внутреннего рынка», фор­мирующегося вследствие наличия внутренних экономических связей между материнской компанией и всеми ее зарубежными предприятиями. Этот рынок регулируется путем планирова­ния, трансфертными ценами, бартером и т.д. и превращает зна­чительную часть торговых, финансовых и других формально международных операций во внутрифирменные;

• мононациональность (или преобладание капитала од­ной национальности по стране происхождения уставного ка­питала);

• монопольный и международный характер деятельности корпорации. Этот признак обусловливает систему и образ их действий в мировой экономике, способность трансформиро­вать международные экономические отношения и международное разделение труда в направлениях, обеспечивающих им воз­можность получения прибыли;

• относительная независимость движения капитала внутри ТНК и между транснациональными корпорациями и принимающей страной от процессов, про­исходящих внутри страны базирования головной компании.

Основные причины возникновения транснациональных корпораций:

1. Интернационализация производства и капитала.

2. Стремление противостоять жесткой национальной и ме­ждународной конкуренции.

3. Приобретение дополнительных преимуществ в сфере ме­ждународной торговли.

Подавляющая часть родительских компаний транснациональных корпораций размеща­ется в развитых странах, намного меньше - в развивающихся и незначительная часть - в странах с переходной экономикой.

Роль ТНК в мировой экономике

ТНК превратились в основную движущую силу процесса экономической глобализации и иногда превосходят по эконо­мической мощи такие субъекты мировой экономики, как на­циональные государства. Они выполняют в мировой экономике и международных экономических отношениях очень важные функции, набор которых постоянно расширяется. Все их многообразие укладывается в определение «стимулирую­щие».

1. ТНК стимулируют НТП, осуществляя НИОКР, создавая новые технологические разработки. Благодаря зарубежным филиалам ТНК новые технологии проникают в развивающиеся страны и способствуют росту производительных сил в прини­мающих государствах на новой, более высокой научно-техни­ческой основе.

2. ТНК стимулируют (усиливают) тенденцию глобализации мировой экономики, способствуя углублению международного разделения труда и вовлекая принимающие страны в международные экономические отношения, повышая их роль в системе ми­рового хозяйства.

3. ТНК стимулируют развитие мирового производства. Вы­ступая крупнейшими мировыми инвесторами, постоянно на­ращивают производственные мощности, создают новые виды продукции и рабочие места в принимающих странах.

4. ТНК стимулируют конкурентную борьбу на мировом рынке. Этому не противоречит и тот факт, что ТНК обладают наиболее высокой конкурентоспособностью. Но ТНК стиму­лируют конкуренцию, меняя ее характер.

Однако существует и ряд проблем, связанных с деятельностью транснациональных корпораций в принимающей стране.

Наиболее распространенным заблуждением о последствиях деятельности транснациональных корпораций является мнение, что в результате международных операций транснациональных корпораций одна страна обязательно выигрывает, а другая - несет потери. В реальной жизни такие ситуации исключить невозможно, однако существуют и другие результаты: обе стороны могут оказаться в выигрыше (или в проигрыше).

Кроме того, принимающие страны склонны считать, что получаемые транснациональными корпорациями прибыли чрезмерно велики. Получая налоги от транснациональных корпораций, они убеждены, что могли бы получать гораздо больше, если бы транснациональные корпорации не объявляли свои прибыли в странах с низким уровнем налогообложения.

22. Теории образования ТНК.

23. Портфельные инвестиции в мировой экономике. Объекты торговли Мирового рынка ценных бумаг.

Портфельные инвестиции - это вложения средств в ценные бумаги различных компаний для получения спекулятивной прибыли. В отличие от прямых инвестиций, которые имею целью не просто вложение средств в развитие компании, но и получение вместе с тем контроля над ее деятельностью, портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами различных компаний, которые и формируют портфель инвестора. При этом сам инвестор, как правило, не участвует в управлении компанией, которая выпустила акции.

Цель портфельного инвестора состоит в получении дохода от повышения стоимости купленных акций, а также в получении дивидендов на эти акции. Для снижения рисков инвестирования при портфельных инвестициях инвестор вкладывает средства в активы различных компаний. Виды инвестиционного портфеля. В зависимости от соотношения между прибыльностью и рискованностью портфели инвестиций делятся: -на высокодоходные портфели - эти портфельные инвестиции ориентированы на получение высокого текущего дохода; -портфель постоянного дохода - этот портфельные инвестиции представляют собой надежные ценные бумаги, которые приносят среднюю прибыль; -комбинированный портфель - для того, чтобы минимизировать риски при портфельных инвестициях этого типа происходит вложение средств в акции с разным уровнем доходности и рискованности. Способы осуществления портфельных инвестиций Портфельное инвестирование можно проводить лично - это требует от инвестора постоянного контроля за составом собственного портфеля, уровнем его доходности и т.п. Более предпочтительным способом является портфельное инвестирование с помощью инвестиционного фонда. Преимущества такого портфельного инвестирования: простота управления инвестиционным портфелем и меньшие затраты на его обслуживание; диверфисикация портфельных инвестиций и, соответственно, снижение рисков инвестирования; более высокий доход от инвестирования и минимизация издержек за счет экономии фонда на масштабе; снижение промежуточного налогообложения - полученные от портфельного инвестирования доходы остаются в фонде и приумножают активы инвестора без дополнительной уплаты налога на прибыль. Все налоговые обязательства инвестора наступают после получения выплат из фонда.

24. Субъекты Мирового рынка ценных бумаг, основные центры торговли.

Участников фондового рынка можно разделить на две группы:

1) профессиональные участники рынка ценных бумаг;

2) участники рынка ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — лица, осуществляющие свою деятельность на рынке ценных бумаг по лицензии ФСФР.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» признает профессиональной деятельностью и профессиональными участниками на рынке ценных бумаг следующие ее виды и участников:

• брокерская деятельность, брокер;

• дилерская деятельность, дилер;

• Брокерская компания - торговля акциями

• деятельность по управлению ценными бумагами, управляющий;

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, регистратор (держатель реестра);

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), клиринговая организация;

• депозитарная деятельность, депозитарий;

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, организатор торговли, биржи.