По характеру влияния на предпринимательство:

Предпринимательские риски:

1.политические (внешние): Страновой; Валютный; Налоговый; риск форс-мажорных обстоятельств.

2.экономические (внутренние): организационный; ресурсный; портфельный; кредитный; инновационный.

15. Понятие риск-менеджмента.Основные принципы управления риском

Риск-менеджмент - это система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Таким образом, риск-менеджмент является частью финансового менеджмента.

Целью риск-менеджмента является обеспечение максимальной эффективности управления рисками хозяйственной организации. Эффективность определяется по формуле:

, где

Э – эффект, полученный в результате управления рисками

З – затраты, понесенные в процессе управления риск-менеджмента.

Основные задачи риск-менеджмента:

1. Профилактика возникновения рисков, то есть прогнозирование рисков и их своевременная нейтрализация;

2. Минимизация ущерба причиненного рисками означает создание внешних и внутренних страховых и резервных фондов за счет средств, которых можно частично или полностью компенсировать негативные последствия рисков;

3. Максимизация дополнительной прибыли, получаемая в результате управления рисками. Данная задача обеспечивается путем рационального использования ситуаций риска с целью максимизации получаемой прибыли.

Направления риск-менеджмента:

1. разработка системы мер, направленных на предупреждение и профилактику рисков;

2. Минимизация негативных последствий, которые могут причинить риски хозяйственному субъекту;

3. Возможность получения в ситуации риска дополнительного дохода или иных коммерческих преимуществ.

Основные принципы управления риском.

Управление риском – совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступлений таких событий. Управление риском состоит из двух подсистем:

• управляемый – объект управления;

• управляющий – субъект управления.

Объект управления – риски, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйственными субъектами.

Субъект управления – специальная группа людей, которые по средствам различных приемов и способов управления осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления. К ним относят: предпринимателя, финансового менеджера, специалиста по риску (риск-менеджер), специалистов по страхованию.

Главная задача специалиста по риску: обнаружение областей повышенного риска; оценка степени риска; анализ приемлемости данного уровня риска для организации; разработка мер по снижению или предупреждению риска.

Или если событие произошло – то принятие мер к максимально возможному возмещению ущерба.

Специалист по риску должен опираться на следующие основные принципы:

1. нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;

2. необходимо думать о последствиях риска;

3. нельзя рисковать многим ради малого;

4. положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

5. при наличии сомнений принимается отрицательное решение;

6. нельзя думать, что всегда существует только одно решение, так как возможно, что есть и другие варианты.

16. Стратегия управления рисками.Методы выявления риска.

Это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и использовании различных приемов его снижения. Стратегия состоит из следующих правил:

1. максимального выигрыша;

2. оптимальной вероятности результата;

3. оптимальной колеблемости результата;

4. оптимального сочетания выигрыша и величины риска.

1. означает, что из возможных вариантов рисковых вложений выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимизации им приемлемом для инвестора риске.

2. означает, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для предпринимателя.

3. означает, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же вложения капитала имеет наименьший разрыв.

4. менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и принимает решения вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

Методы выявления риска.

Состоят из двух этапов:

1.сбор информации;

2.выявление опасностей или инцендентов.

Методы получения информации:

1. стандартизированный опросный лист;

2. рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;

3. анализ данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов;

4. составление и анализ диаграммы организационной структуры;

5. составление и анализ карты технологических потоков, производственных процессов;

6. инспекционные посещения производственных подразделений;

7. консультация специалистов в данной технической области;

8. экспертиза документации специализированными фирмами.

Данные этапы взаимосвязаны, то есть каждый метод получения информации позволяет выявить опасность, угрозу или инцидент.

18. Пути снижения экономического риска

Делятся на общие и специфические (частные). Общие – универсальные, имеющие широкую область эффективного применения, методы снижения риска. К ним относятся: страхование, резервирование средств, диверсификация и лимитирование.

Страхование наиболее распространенный способ снижения риска. Страхование рассматривается в широком и узком смысле слова. В широком смысле – это предупреждение чего-то нежелательного, неприятного

Специфической формой страхования является хеджирование, то есть система мер, позволяющая исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений в будущем курса валют, цен на товар и т.п. Такими мерами являются валютные оговорки, форвардные операции и др.

Разновидностями страхового риска является сострахование и перестрахование.

Еще одной формой страхования является перераспределение риска, то есть передача части риска путем привлечения к участию в содержащем риск в проекте более широкого круга инвесторов или партнеров, например, предоставление кредитов на консорциальной основе.

Резервирование средств.Данный способ используется в тех случаях, когда затраты на резервирование средств меньше чем стоимость страховых взносов при страховке. Например, для предотвращения и возмещения возможных потерь, вызванных природными условиями субъекты сельского хозяйства создают натуральные резервные фонды: фуражный, семенной.

Диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой, например, хранение свободных денежных средств в различных банках, вложение денег в акции разных компаний, осуществление других видов деятельности.

Лимитирование – это установление системы ограничений, как сверху, так и снизу, способствующей к степени риска. В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товара в кредит, предоставлении займов, определении суммы вложения капитала. Например, с целью снижения риска проводится лимитирование доли кредитов с высокой категорией риска в балансе кредитного портфеля; установление предельных нормативов риска проекта свыше которых следует отказ в кредите.