1. 4 Анализ чувствительности прибыли

Таблица 1.4.1 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному увеличению цены

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк=16,364 тыс ед
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	4400	-	3600	-
Переменные издержки	2200	50	1800	50,00
Валовая маржа	2200	50	1800	50,00
Постоянные издержки	1250	28,4	1250	34,72
Прибыль	950	21,6	550	15,28

Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.1):

Q_k=ВМ_исх/кВМ_н/Ц_н (1.4.1)

где Q_k – компенсирующий объем, тыс.ед.

ВМ_исх – валовая маржа исходная, тыс.руб

кВМ_н – коэффициент валовой маржи новый

Ц_н – цена новая

Ц_н = 200+200*0,1 = 220 руб/ед.

ВМ_н = 2200 тыс.руб

кВМ_н = 2200/4400 тыс.руб = 0,5

Q_k=1800/0,5/220=16,364 тыс. ед.

Из приведенных выше расчетов следует, что увеличение цены на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 18,18 %, тем самым увеличивает прибыль на 72,73 %.

Таблица 1.4.2 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному снижению цены

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк=25,714 тыс ед
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	3600	-	4628,57	-
Переменные издержки	2200	61,11	2828,57143	61,11
Валовая маржа	1400	38,89	1800,00	38,89
Постоянные издержки	1250	34,72	1250	27,01
Прибыль	150	4,17	550	11,88

В данном случае расчеты аналогичны. Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.1).

Ц_н = 200-200*0,1 = 180 руб/ед.

ВМ_н = 1400 тыс.руб

кВМ_н = 1400/3600 тыс.руб = 0,39

Q_k=1800/0,39/180=25,71 тыс. ед.

Анализ данных, приведенных в таблице 1.4.2 показывает, что при снижении цены на 10 %, для получения предприятием базовой прибыли в сумме 550 тыс. руб., объём реализации необходимо увеличить на 28,57 %. Если же объём реализации не увеличивать, то предприятие потеряет 72,73 % прибыли.

Таблица 1.4.3 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному увеличению переменных затрат

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк= 22,78 тыс ед
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	4000	-	4556,96	-
Переменные издержки	2420	60,5	2756,96	60,50
Валовая маржа	1580	39,5	1800	39,50
Постоянные издержки	1250	31,25	1250	27,43
Прибыль	330	8,25	550	12,07

Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.2):

Q_k=ВМ_исх/кВМ_н/Ц (1.4.2)

где Ц –цена реализации,руб

Новые переменные затраты = 110+110*0,1 = 121 руб/ед.

ВМ_н = 1580 тыс.руб

кВМ_н = 1580/4000 тыс.руб = 0,395

Q_k=1800/0,395/200=22,785 тыс. ед.

Анализ данных таблицы 1.4.3 показывает, что при повышении переменных издержек на 10 %, предприятие должно добиться увеличения объема реализации на 13,92 % для компенсации потерянной части прибыли, или оно потеряет 40 % своего дохода.

Таблица 1.4.4 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному уменьшению переменных затрат

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк= 17,82 тыс. ед.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	4000	-	3564,36	-
Переменные издержки	1980	49,5	1764,36	49,5
Валовая маржа	2020	50,5	1800	50,5
Постоянные издержки	1250	31,25	1250	35,07
Прибыль	770	19,25	550	15,43

Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.2)

Новые переменные затраты = 110-110*0,1 = 99 руб/ед.

ВМ_н = 2020 тыс.руб

кВМ_н = 2020/4000 тыс.руб = 0,51

Q_k=1800/0,51/200=17,82 тыс. ед.

Анализируя данные таблицы 1.4.4 можно сделать вывод о том, что снижение переменных издержек на 10 % компенсирует сокращение объема реализации на 10,89 % или увеличивает прибыль на 40 %.

Таблица 1.4.5 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному увеличению постоянных затрат

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк= 21,39 тыс ед
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	4000	-	4277,78	-
Переменные издержки	2200	55	2352,78	55
Валовая маржа	1800	45	1925	45
Постоянные издержки	1375	34,38	1375	32,14
Прибыль	425	10,63	550	12,86

Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.3):

Q_k=ВМ_н/кВМ_исх/Ц (1.4.3)

где ВМ_н – валовая маржа новая, тыс.руб

Новые постоянные затраты=1250+1250*0,1 = 1375 тыс.руб

ВМ_н=550+1375=1925 тыс.руб

Q_k = 1925/0,45/200 =21,39 тыс.ед.

Анализ данных таблицы 1.4.5 показывает, что при повышении постоянных издержек на 10 %, предприятие должно добиться увеличения объема реализации на 6,95 % для компенсации потерянной части прибыли, или оно потеряет 22,73 % своего дохода.

Таблица 1.4.6 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному уменьшению постоянных затрат

Показатели, тыс. руб.	Объем - 20 тыс. ед.		Объем, обеспечивающий постоянный результат Qк=18,61 тыс. ед.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	4000	-	3722,22	-
Переменные издержки	2200	55	2047,22	55
Валовая маржа	1800	45	1675	45
Постоянные издержки	1125	28,13	1125	30,22
Прибыль	675	16,88	550	14,78

Компенсирующий объем рассчитывается по формуле (1.4.3).

Новые постоянные затраты=1250-1250*0,1 = 1125 тыс.руб

ВМ_н=550+1125=1675 тыс.руб

Q_k = 1675/0,45/200 =18,61 тыс.ед.

Анализируя таблицу 1.4.6 можно сделать вывод о том, что снижение постоянных издержек на 10 % компенсирует сокращение объема реализации на 6,94 % или увеличивает прибыль на 22,73 %.

Таблица 1.4.7 - Анализ чувствительности прибыли к 10%-ному уменьшению и увеличению объема реализации

Показатели, тыс. руб.	Увеличение объема на 10 %			Уменьшение объема на 10 %
	(Q=22 тыс. ед.)			(Q=18 тыс. ед.)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Выручка от реализации	4400	-	3600		-
Переменные издержки	2420	55	1980		55
Валовая маржа	1980	45	1620		45
Постоянные издержки	1250	28,41	1250		34,72
Прибыль	730	16,59	370		10,28

Анализ данных таблицы 1.4.7 показывает, что при увеличении объема реализации на 10%, предприятие получает прибыль в сумме 730 тыс. руб., то есть прибыль предприятия увеличится на 32,73 %, а при снижении объема реализации на 10%, предприятие получает прибыль в сумме 370 тыс. руб., то есть прибыль предприятия снизится на 32,73 %.

Рейтинг влияния анализируемых факторов на прибыль представлен на рисунке 1.4

Факторы

Изменение прибыли, %

Рисунок 1.4 – Рейтинг влияния анализируемых факторов на прибыль

Анализируя рисунок 1.4, можно сделать вывод, что наименьшее влияние на прибыль организации оказывает изменение величины постоянных издержек. При росте (снижении) постоянных издержек на 10 %, прибыль снижается (увеличивается) на 22,73 %.

Наибольшее влияние на прибыль организации оказывает цена реализации. Так, 10%-ое изменение цены приводит к прямо пропорциональному изменению прибыли на 72,73 %.

Изменение переменных издержек и объема реализации на 10 % оказывает примерно одинаковое влияние на прибыль. Однако изменение переменных издержек обратно пропорционально изменению прибыли, а изменение объема прямо пропорционально изменению прибыли.