1.3 Факторы, оказывающие влияние на порог рентабельности

Таблица 1.3 – Влияние 10%-го изменения анализируемых факторов на величину порога рентабельности

Показатели	Базовый вариант	Анализируемые факторы
		Цена реализации		Переменные затраты		Постоянные затраты
		ув. на 10%	сн. на 10%	ув. на 10%	сн. на 10%	ув. на 10%	сн. на 10%
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, тыс.руб	4000	4400	3600	4000	4000	4000	4000
Переменные затраты, тыс. руб	2200	2200	2200	2420	1980	2200	2200
Валовая маржа, тыс. руб	1800	2200	1400	1580	2020	1800	1800
Постоянные затраты, тыс. руб.	1250	1250	1250	1250	1250	1375	1125
Порог рентабельнос-ти, тыс. руб.	2777,78	2500	3214,29	3164,56	2475,25	3055,56	2500,00
Пороговое кол-во товара, тыс. шт.	13,89	11,36	17,86	15,82	12,38	15,28	12,50

Расчет степени влияния фактора приведем на примере увеличения цены от реализации на 10 %. В этом случае новая цена равна 22 руб (20+20*10 %).

Выручка от реализации = 22*200=4400 тыс. руб.

Валовая маржа = 4400-2200=2200 тыс. руб

ВМ_ед = Ц-Зпер.ед = 200-110 = 90 руб

Пороговое количество товара = Зпост/ВМед = 1250/90=13,89 тыс.шт

кВМ= 2200/4400 = 0,5

Порог рентабельности = 1250/0,5=2500 тыс.руб.

Аналогично проводятся остальные расчеты.

По результатам расчетов, приведенных в таблице 1.3 можно сделать следующие выводы о влиянии рассмотренных факторов на порог рентабельности. Порог рентабельности при росте цены на 10% снижается, следовательно, фирма начнет получать прибыль с каждой очередной единицей товара быстрее, например, продав 11,36 тыс.шт, а не 13,89 тыс.шт как в базовом варианте, а также размер выручки, при котором организация уже не будет иметь убытка, но и еще не будет иметь прибыли также снизится до 2500 тыс.руб, по сравнению с базовым - в 2777,78 тыс. руб. Это положительное явление. При снижении цены на 10% фирма получит обратную ситуацию: выручка снижается на этот же процент, валовая маржа следовательно также уменьшается, а это в свою очередь негативный момент для фирмы, т.к. она потеряла часть источника покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Порог рентабельности увеличивается, что также является отрицательным моментом, т.к. фирме следует продать большее количество товара по сравнению с базовым (17,86 тыс.шт, а не 13,89), но при этом получить меньшую выручку (3600, а не 4400 тыс.руб), прежде чем только покрыть убытки и в дальнейшем получать прибыль с каждой последующей очередной единицей товара. Таким образом, повышение цены приведет к благоприятным последствиям, в отличие от ее снижения.

Увеличение переменных затрат на ед. на 10% приводит к увеличению их общего значения при неизменной выручке, а также к снижению валовой маржи - а это отрицательный момент для организации. Порог рентабельности также возрастает до 15,82 тыс.шт. по сравнению с 13,89 тыс.шт в исходном варианте и до 3164,56 тыс.руб. по сравнению с 2777,78 тыс.руб. Это все также негативно отражается на деятельности фирмы по уже вышеназванным причинам. При снижении переменных затрат на единицу на 10% выручка остается неизменной, но за счет сокращения общих переменных затрат, показатель валовой маржи возрос, обеспечив при этом более надежный источник покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Таким образом, снижение переменных затрат является благоприятным фактором (порог рентабельности уменьшается), а увеличение переменных затрат является негативным фактором, так как порог рентабельности также увеличивается.

При изменении постоянных затрат на 10 % выручка и валовая маржа остаются неизменными. При увеличении постоянных затрат на 10 % порог рентабельности увеличивается до 15,28 тыс. руб., что является негативным фактором. При уменьшении постоянных затрат на 10 % порог рентабельности уменьшается на 277,78 тыс. руб., что является положительным фактором.

Таким образом, предприятию следует стремиться к снижению переменных и постоянных затрат. Увеличение же цены благоприятно сказывается на величине порога рентабельности.

Далее необходимо построить 3 графика порога рентабельности, которые отражают увеличение прибыли на 55 % за счет изменения:

А) продажной цены

Б) постоянных затрат

В) переменных затрат на единицу

Максимальный выпуск продукции принимается на 10 % больше исходного объема, то есть новый объем равен 22 тыс. ед. (20тыс.ед+10%).

Рассчитываются операционные рычаги по данным факторам по следующим формулам:

Р_ц=В/П (1.3.1)

где Р_ц-операционный рычаг по цене

В – выручка от продажи продукции

П – прибыль

Р_ц=4000/550=7,27

Р_пер = З_пер/П (1.3.2)

где Р_пер-операционный рычаг по переменным затратам

З_пер – переменные затраты

П – прибыль

Р_пер = 2200/550=4

Р_пост = З_пост/П (1.3.3)

где Р_пост-операционный рычаг по постоянным затратам

З_пер – постоянные затраты

П – прибыль

Р_пост = 1250/550=2,27

ОР = ВМ/П (1.3.4)

где ОР-операционный рычаг по объему

ВМ – валовая маржа

П – прибыль

ОР = 1800/550=3,27.

А) Изменение продажной цены

Чтобы рассчитать процент изменения цены используется формула (1.3.5):

∆П (%) = ОР*∆Q(%)+Р_ц*∆Ц(%)*(1+∆Q(%)/100%) (1.3.5)

где ∆П (%) – процентное изменение прибыли

∆Q(%) – процентное изменение объема

∆Ц(%) – процентное изменение цены

Принимается за Х величина ∆Ц(%), тогда получается уравнение:

55 % = 3,27*10+7,27*Х*(1+10/100),

отсюда Х=2,79 % - процентное изменение цены.

В этом случае новая цена = 200+200*0,0279=205,58 руб/ед.

Находится порог рентабельности по формулам (1.3.6) и (1.3.7):

ПР_ед = З_пост/ВМ_ед (1.3.6)

ПР_руб=З_пост/кВМ (1.3.7)

где ПР_ед – пороговый объем, тыс.ед.

ПР_руб – пороговая выручка, тыс.руб

ВМ_ед - валовая маржа на единицу товара

кВМ – коэффициент валовой маржи

ВМ_ед = 205,58-110 = 95,58

ПР_ед = 1250/95,58 = 13,08 тыс. ед.

ВМ = 95,58*22 = 2102,76 тыс.руб

Новая выручка = 22*205,58 = 4522,76 тыс. руб

кВМ=2102,76/4522,76=0,46

ПР_руб= 1250/0,46=2717,39 тыс.руб

Прибыль новая = 4522,76-2420-1250 = 852,76 тыс.руб

Строится график порога рентабельности (рисунок 1.3.1).

Рисунок 1.3.1 – График порога рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счёт изменения продажной цены

Для того, чтобы увеличить прибыль на 55% за счёт продажной цены, необходимо, чтобы цена на продукцию составила 205,58 руб./шт. В таком случае пороговое количество товара снизится по сравнению с базовым вариантом, рассмотренным в таблице 1.3, то есть, чтобы покрыть все затраты и получить прибыль, которая на 55% выше базовой, необходимо продать 13,08 тыс. шт. изделий по цене 205,58 руб/шт. Порог рентабельности снижается по мере увеличения продажной цены.

Б) Изменение постоянных затрат

Чтобы рассчитать процент изменения постоянных затрат используется формула (1.3.8):

∆П (%) = ОР*∆Q(%) – Р_пост*∆З_пост(%) (1.3.8)

Принимается за Х величина ∆З_пост(%), тогда получается уравнение:

55 % = 3,27*10-2,27Х

отсюда Х= - 9,82 % - процентное изменение постоянных затрат.

В этом случае новые постоянные затраты= 1250-9,82%=1127,25 тыс.руб.

Находится порог рентабельности по формулам (1.3.7) и (1.3.6):

ВМ_ед = 200-110 = 90

ПР_ед = 1127,25/90= 12,53 тыс. ед.

ВМ = 90*22 = 1980 тыс.руб

Новая выручка = 22*200= 4400 тыс. руб

кВМ=1980/4400=0,45

ПР_руб= 1127,25/0,455=2505 тыс.руб

Прибыль новая = 4400-2420-1127,25 = 852,75 тыс.руб

Строится график порога рентабельности (рисунок 1.3.2)

Рисунок 1.3.2 - График порога рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счёт изменения постоянных затрат

Анализируя данные расчетов и рисунок 1.3.2 можно сделать вывод, чтобы увеличить прибыль на 55% за счёт постоянных затрат, необходимо их снизить до 1127,25 тыс. руб. по сравнению с базовым вариантом. В таком случае пороговое количество товара снизится по сравнению с базовым вариантом, рассмотренным в таблице 1.3, то есть, чтобы покрыть все затраты и получить прибыль, которая на 55% выше базовой, необходимо продать 22 тыс. шт. изделий по цене 200 руб./шт. С уменьшением постоянных затрат порог рентабельности также снижается, что является положительным фактором.

В) Изменение переменных затрат

Чтобы рассчитать процент изменения переменных затрат используется формула (1.13):

∆П (%) = ОР*∆Q(%) - Р_пер*∆З_пер.ед(%)*(1+∆Q(%)/100%) (1.3.9)

Принимается за Х величина ∆З_пост(%), тогда получается уравнение:

55 % = 3,27*10-4Х*(1+10/100)

отсюда Х= -5,07% - процентное изменение переменных затрат.

В этом случае новые переменные затраты = 2420-5,07%=2297,31 тыс.руб.

Находится порог рентабельности по формулам (1.3.6) и (1.3.7):

ВМ_ед = 200-104,42 = 95,58

ПР_ед = 1250/95,58= 13,08 тыс. ед.

ВМ = 95,58*22 = 2102,76 тыс.руб

Новая выручка = 22*200= 4400 тыс. руб

кВМ=2102,76/4400=0,48

ПР_руб= 1250/0,48=2604,17 тыс.руб

Прибыль новая = 4400-2297,31-1250 = 852,69 тыс.руб

Строится график порога рентабельности (рисунок 1.3.3)

Рисунок 1.3.3 - График порога рентабельности, отражающий увеличение прибыли на 55% за счёт изменения переменных затрат

Из рисунка 1.3.3 следует, что чтобы увеличить прибыль на 55% за счёт переменных затрат, необходимо их снизить до 104,42 руб./ед. по сравнению с базовым вариантом. В таком случае пороговое количество товара снизится по сравнению с базовым вариантом, рассмотренным в таблице 1,3, то есть, чтобы покрыть все затраты и получить прибыль, которая на 55% выше базовой, необходимо продать 13,08 тыс. ед. изделий по цене 200 руб/ед.