Тема 3: торговый, расчетный и платежный балансы, факторы и методы его регулирующие

1. Торговый, расчетный и платежный балансы

2. Факторы, влияющие на платежный баланс

3. Регулирование платежного баланса

1. Торговый, расчетный и платежный балансы

Международные расчеты, осуществляемые между странами в рамках торговли товарами и услугами, движения капитала, рабо­чей силы,' требуют составления нескольких видов балансов. Основ­ные из них — торговый, расчетный и платежный балансы.

Торговый баланс — это соотношение стоимости экспорта и им­порта страны.

Расчетный баланс — это соотношение между всеми долговыми требованиями, которые имеет страна по отношению к другим госу­дарствам, и долговыми обязательствами, которые страна должна выполнить по отношению к другим странам. Фактически это соот­ношение между возможным поступлением валюты и необходимы­ми ее выплатами за определенный период.

Платежный баланс — наиболее важный из всех трех видов ба­лансов. Платежный баланс — это выраженное в национальной ва­люте каждой отдельной страны соотношение между суммой пла­тежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переве­денных за границу, за тот или иной период времени (год, квартал, месяц).

Платежный баланс включает в себя ряд блоков.

I. Баланс текущих операций, состоящий, в свою очередь, из:

1. торгового баланса;

2. баланса услуг;

3. баланса доходов;

4. баланса некоммерческих платежей.

II. Баланс движения капитала.

III. Балансирующая статья, которая представляет собой офи­циальные резервы, или резервные активы. К резервным активам могут относиться золото, валютные активы и др.

Рассмотрим подробнее составляющие баланса текущих операций.

Торговый баланс — фундамент платежного баланса. Он строит­ся на основе данных таможенной статистики, учитывающей объ­емы реально пересекающих границу товаров.

Баланс услуг включает платежи и поступления от купли-про­дажи всех видов услуг, как производственных, так и личного ха­рактера.

Баланс доходов представлен потребительскими переводами зарплат, наследств, стипендий, пенсий; процентами и дивиденда­ми по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.

Баланс некоммерческих платежей (или односторонние транс­ферты) — это платежи, произведенные одной страной в адрес дру­гой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, иностранная гуманитарная помощь).

Баланс движения капиталов и кредитов — это соотношение ввоза и вывоза частных и государственных капиталов, получения и предоставления международных кредитов, т. е. соотношение про­дажи и покупки активов.

Укрупненную структуру платежного баланса можно предста­вить следующим образом.

I. Счет текущих операций:

1. Торговый баланс:

1. экспорт товаров;

2. импорт товаров;

3. сальдо торгового баланса.

2. Баланс услуг:

1. экспорт ус луг;

2. импорт услуг;

3. сальдо баланса товаров и услуг.

3. Доходы:

1)оплата труда;

2) доходы от инвестиций.

4. Текущие трансферты:

1) сальдо баланса по текущим операциям. П. Баланс движения капитала:

1. приток капитала;

2. отток капитала;

3. сальдо баланса движения капитала.

III. Сальдо баланса по текущим операциям и по движению капи­тала:

1. официальные золотовалютные резервы;

2. сальдо платежного баланса.

Равновесие платежного баланса зависит прежде всего от состоя­ния сальдо баланса по текущим операциям. Когда говорят о дефи­ците платежного баланса, имеют в виду прежде всего несбаланси­рованность по текущим операциям: платежи по текущим операциям превышают поступления. Напротив, платежный баланс сводится с положительным сальдо, когда текущий баланс показывает пре­вышение поступлений над платежами. Балансирование платежного баланса происходит за счет статьи «Баланс движения капита­ла». Страны, которые имеют длительное превышение поступлений над платежами, т. е. имеют активный платежный баланс, исполь­зуют его положительное сальдо для вывоза капитала в различных формах. Постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям грозит обесценением национальной валюты и побужда­ет привлекать иностранный капитал. При этом для экономики важно, в какой форме будет происходить приток иностранного ка­питала. Приток капитала в форме прямых инвестиций можно рас­ценивать положительно, так как они «оживят» экономику, будут способствовать экономическому росту. Если же приток капитала будет происходить в форме займов, то это негативно скажется на экономике и будет способствовать увеличению долгового бремени страны.

Если в целом, с учетом движения капиталов и кредитов, пла­тежный баланс остается пассивным (с отрицательным сальдо), то пассивное сальдо перекрывает ранее накопленный иностранной валютой, а при ее исчерпании — международными кредитами в виде кредитных займов между центральными банками разных стран, которые предоставляют друг другу иностранную валюту. Если же международные источники «не работают», то возникает кризис платежного баланса, требующий радикальных действий.