7. Понятие и классификация денежных потоков предприятия. Управление денежными потоками: цели, задачи, этапы.

Денежный поток- совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся в рез-те хоз д-ти предпр Классификация- 1) масштаб – у предпр в целом, по видам хоз д-ти (текущ /операцион /инвестицион /финансов), по подразделениям, по хоз операц. 2) управление движением- положит(входящий), отрицат(исходящий) 3)метод исчисления- валовой, чистый 4) уровень достаточности- дефицитый, избыточный 5)метод оценки во времени – настоящий(текущ), будущий

Основной целью УДС является V в пост-х и расх-х д/с и их синхр-и во времени. Процесс УПД вкл след этапы: 1) учет и сост отчетности 2) анализ 3)оптимизация 4) планирование 5) контроль (3,4,5 – параллельны)

8. Методы анализа и учетов денежных потоков предприятия.

Для сост-я отчет-ти движ-я д/с исп-ся 2 основн. метода:

1. косвенный 2)прямой

косв-й исп-т в кач-ве источника инф-и б/отчетность (ф 1 и 2). Расчет ведется по видам хоз деят-ти и по предпр в целом.

ЧДПо=ЧП+А-ΔМЗ-ΔДЗ+ΔКЗ-Δ, где А- аморт-я, Ф –фонды

ЧДПи=Рва+Рдфв+Рса-Пва-Пдфв-Пса- ΔНКС+Д. где Р-реализ-я, П- продажа, СА- собствакции, ΔНКС- прирост незаверш-го кап строительства, Д –доходы от ДФВ

ЧДПф=ΔСК+ΔКР+БЦФ-Вкр-Д, где КР-кредиты, БЦФ –безвозм цел-е финанс-е, Вкр – погаш-е осн-го кредита, Д- дивиденды акц-рам.

ЧДП пр=ЧДПо+ЧДПн+ЧДПф

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по  счетам предприятия. Исходный элемент — выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг).

ЧДПо=Vпр-М-З/пл – Налоги –…(на этом лекции обрываются :D)

Анализ

Основной целью анализа является определение достаточности д/с и их сбалансированности по V и времени. В процессе анализа рассч-ся динамика +и – д/п которая сравнивается с динамикой ОС.

Сбалансированность д/п в зависимости от их внешних источников

	%	А	В
Vпр	100	102	106
ОФ	100	101	107
ЧДП	100	103	105

9. Оптимизация и планирование денежных потоков предприятия. Методы оптимизации. План поступления и расходования денежных средств.

Денежный поток-совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся в рез-те хоз д-типредпр. Оптимизация- процесс выбора наилуч форм орг-ии ден потоков с учетом специфики хоз д-ти. В основе оптимизации лежит обеспечение сбалансированности объемов положит и отриц ден потоков, причем негативное возд-ие будут оказывать как дефецит, так и избыток ден потков. Отрицательные последствия дефицита ден пот проявл в снижении ликвидности и платежеспособности предприятия, задержкам выплат з/п, падение прибыли, вплоть до банкротства. Сбалансированность положит и отриц ден пот достигается путем ускорения и замедления ден оборота. Суть сводится к ускорению получения ден ср-в и замедлению выплат.

Ускорение получения ден ср-в мб достигнуто за счет:1) увеличения или введения ценовых скидок при сделках за наличн расчет 2) обеспечение частичной или полной предоплаты за прод с выс долей на рынке 3) сокращение сроков предоставления покупаемого коммерчч кредита 4) ускорение инкассации просроч деб задолжн 5) использование различных форм реыинансирования краткосрочн зад олжн (франчайзинг) . Замедление выплат ден ср-в мб достигнуто за счет: 1) увеличения по согласованию с поставщиками сроков предлагаемого предприятию коммерч кредита 2)замена преобретен ден ср-в, А на их аренду/лизинг 3) реструктуризация кредит портфеля путем замны краткосроч на долгосроч кредиты.

Кач-во сглаживания мб оценено с пом коэф вариации или средн квадрат отклон, котор в последствии сглаживания уменьш-ся синхр. Кач-во синхронизации м оценить с пом коэф корреляц, котор должен  к +1

Планирование.

Движение денг отраж в спец док-те –« поступления и расходования ден ср-в», показывает приток и отток, денежн баланс за определенный промежуток времени. Форма мб различна, не входит в состав бух отч-ти. 2 понятия планирования: 1) горизонт(от 0 до 3 лет, 0- не делается, 3- когда продукт не меняется, напр шоколадн фаборика россия) 2)шаг (≈мес). Оптимальн планирование-год. План м составлятся по видам д-ти

При «-» работать не сможем, 1)необходимо иметь резерв.2) можно постараться получить деньги раньше, отдать позже. «+» тоже плохо- вкладывать, приобрести. План м разбить по дням. Платежный календарь- план, разбитый по дням в рамках мес. Для наличных расчетов составляется . 2 мес по неделям, после 1 мес составл план на 3 месяца, те детализируем 2 и 3 мес и добавляем 4.