Решение.

Заполним таблицу 2.

Для этого используя данные таблицы 1 рассчитаем следующие группы активов и пассивов:

А1 = Денежные средства и эквиваленты + финансовые вложения

А2 = Дебиторская задолженность

А3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + прочие обязательства

А4 = Внеоборотные активы

П1 = Кредиторская задолженность + прочие обязательства

П2 = Краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные обязательства

П3 = Долгосрочные обязательства

П4 = Собственный капитал.

Изменение показателей определяется по формулам:

гр. 5 = гр. 4 – гр. 2

гр. 6 = гр. 4 – гр. 3

					Таблица 2
Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты
Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.			Изменение (+,-), тыс.руб.
		2009	2010	2011	2011-2009	2011-2010
А	1	2	3	4	5	6
АКТИВЫ
А 1: Наиболее ликвидные активы	=Денежные ср-ва и эквив. + Фин.вложения	159604	159313,5	163472,5	3868,5	4159
А 2: Быстрореализуемые активы	=Дебиторская задолженность	518100	533650	517250	-850	-16400
А 3: Медленно реализуемые активы	=Запасы + НДС по приобр.цен. + прочие обор.активы	544659	569124,5	650055	105396	80930,5
А 4: Трудно реализуемые активы	=Итог I раздела Актива	650630	711309	911592,5	260962,5	200283,5
Баланс	= Итог АКТИВА	1872993	1973397	2242370	369377	268973
ПАССИВЫ
П 1: Наиболее срочные обязательства	= Кредиторская зад-ть + прочие обяз-ва	277969	478304,5	710222	432253	231917,5
П 2: Краткосрочные обязательства	= Краткоср.кредиты и займы + прочие краткосрочн. обяз-ва	302895	409820,5	558913,5	256018,5	149093
П 3: Долгосрочные обязательства	= Итог IV раздела Пассива	609898	388485	238341	-371557	-150144
П 4: Собственные средства	= Итог III раздела Пассива	682231	696787	734893,5	52662,5	38106,5
Баланс	Итог ПАССИВА	1872993	1973397	2242370	369377	268973

На основе найденных значений рассчитывается таблица 3 с использованием следующих формул:

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1+П2)

Коэффициент критической ликвидности = (А1+А2) / (П1+П2)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности =

= (Кт.л.к.п.+6/Т*(К.т.л.к.п.-К.т.л.н.п.))/норм.зн.К ликв.

Также для расчета коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности рассчитаем дополнительно следующие значения на основе данных Формы №1 «Бухгалтерский баланс на 31.12.11 гг.

	2010	2011
К т.л.н.г.	2,1044	1,0890
К т.л.к.г.	1,0890	1,0126

						Таблица 3
Расчет основных показателей платежеспособности баланса
Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	Расчетные данные			Изменение 2011-2009 (+,-)	Изменение 2011-2010 (+,-)
			2009	2010	2011
А	1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	= А1 / (П1+П2)	[≥ 0,2 - 0,25]	0,2748	0,1794	0,1288	-0,1460	-0,0506
Коэффициент критической ликвидности	=(А1+А2) / (П1+П2)	[≥ 0,7 - 0,8]	1,1667	0,7803	0,5364	-0,6304	-0,2439
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	[≥ 2 - 4]	2,1044	1,4211	1,0486	-1,0558	-0,3725
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	=(Кт.л.к.п.+6/Т*(К.т.л.к.п.-К.т.л.н.п.))/норм.зн.К ликв.	[≥ 1]	х	0,2907	0,4872	х	0,1965

Данные показатели платежеспособности организации, характеризуют степень ликвидности оборотных активов и наличие финансовой возможности организации полностью расплатиться со своими обязательствам. Рассмотрим каждый из них.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Оптимальным считается показатель больше 0,2. В базисном году данный показатель составлял 0,27, а к отчетному году сократился до 0,13. Данная ситуация вызвана значительным ростом краткосрочных обязательств, прирост которых относительно базисного года в отчетном году составил 131,19% и менее значительным приростом денежных средств – 11,24%. Стоит принять во внимание, что главным фактором, увеличивающим абсолютную ликвидность, является своевременное и равномерное погашение дебиторской задолженности.

2. Коэффициент критической ликвидности также с течением времени уменьшается , причем в базисном году он превышал оптимальное значение. затем снизился до него и в отчетном году имеет заниженные показатели. Данный коэффициент рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности. Данная тенденция связана со значительным снижением дебиторской задолженности ежегодно за рассматриваемый период………………………

3. Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов, имеет в отчетном году значение ниже оптимального примерно в два раза. Причем в базисным году коэффициент текущей ликвидности соответствовал оптимальному значению, а затем пошел процесс его снижения. ……………………………….

Данная система показателей выявила наиболее слабое положение организации - по части погашения текущих (краткосрочных) обязательств за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Причем данная способность снижается от года с годом по причине роста краткосрочных обязательств. Что же касается способности организации к погашению текущих обязательств, как с учетом материальных средств, так и без них, то от оптимального значения положение предприятия в среднем меньше на 45 пунктов, хотя данная способность с каждым годом растет.

Анализ показателей ликвидности проводился по данным таблиц 2, 3 «Показатели платежеспособности» по направлениям:

• анализ ликвидности баланса;

• анализ коэффициентов ликвидности.

Как показывают представленные данные, баланс организации не является полностью ликвидным как в отчетном году, так и в прошлом и базисном, поскольку не соблюдается одно из четырех неравенств, согласно которому баланс считается ликвидным при условии если: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Для рассматриваемой организации А1 < П1, т.е. наиболее ликвидные активы (163 млн.руб. в отчетном годе) во много раз не покрывают срочные обязательства (соответственно 710 млн.руб.). Второе условие также не выполняется, однако быстрореализуемые активы (517 млн.руб.) приблизительно равны краткосрочным обязательствам организации (559 млн.руб.).А третье условия выполняются. Но стоит отметить не выполнение требований ликвидности баланса в неравенстве А4 ≥ П4, свидетельствующее о том, что труднореализуемых активов все же больше, чем постоянных (в отчетном году внеоборотные активы превысили основной капитал на 176 млн.руб.)