7. Определяем тбПр( Точку безубыточности продаж):

1. КЗФУ = Выручка – ТБПр / Выручку. =

2. Доля маржи покрытия = ПЗ + Прибыль : Выручку =

3. ТБПр = ПЗ / Долю маржи покрытия )

4. ∑ЗФУ = В * К зфу

ЗАДАЧА:

Определить ТБПр в 2012 году, если в 2011г. составило:

Выручка = 80, млн. руб. 2011 г.

Прибыль = 12,8 млн.руб.

ПЗ (AFC) = 21,5 млн.руб.

Пер. З ( АVC) = 46,6 млн. руб.

1. Доля маржи покрытия = Прибыль + ПЗ ( АFC) * Выручку = 34,3 : 80,0 = 0,4287

2. Определяем ТБПр = ПЗ ( АFC) : 0,4287 = 50,151 тыс.. руб.

3. Определяем кзфу:

КЗФУ = Выручка – ТБПр / Выручку = 80,0 млн.руб. – 50,151 тыс. руб. : 80,0 млн. руб. = 0,3725

4. Определяем ЗФУ( прочности) = Выручка * Кзфу = 29.8 млн. руб.

Проверяем: 80,0 млн. руб. – 50,151 тыс.руб. = 29,8 млн.руб.

8. Анализ фин-го равновесии м/у активами и пассивами

ОБС формир-ся з/с СК и ЗКкраткосрочных, отсюда:

Равновесие должно быть сформировано:

ОБС = 50% СК + 50% ЗК краткосрочн.

Доля СК = 1 разд «А» - IV разд. «П» / 1 разд «А»

Какая сумма СК используется в обороте

∑СК в обор = Шразд « П» - (1разд «А» - Д к.б.)

9. Анализ платёжеспособности и диагностики финансового риска

- анализ платёжеспособности

- анализ ликвидности предприятия ( изыскание внутренних источников) ;

- анализ ликвидности баланса:

АКТИВЫ БАЛАНСА ГРУППИРУЮТСЯ ПО СТЕПЕНИ ПРЕВРАЩЕНИЯ В ДЕНЕЖНУЮ ФОРМУ ( А.Д. Шеремету и Р.С. Сайфулину)

А1 = ДС + ЦБ

А2 = ДС + ЦБ +ДЗ

А3 = Зап. + Затр + (ДФВ – сумма в УК друг. Предприятий) + Расч. с поставщиками - РБП

А4 = Внеоборотные активы

П1 = КЗ, ссуды

П2 = Кр.ср. кред. + заёмные ср-ва

П3= Дг.ср. крд. + заёмные ср-ва

П4 = раздел 3. Капитал и резервы

Ликвидность баланса

1. А1>П1

2. А2 >П2

3. А3 >П3

4. А4 < П4

АКТИВЫ БАЛАНСА ГРУППИРУЮТСЯ ПО СТЕПЕНИ ПРЕВРАЩЕНИЯ В ДЕНЕЖНУЮ ФОРМУ ( Г.В. Савицкой)

А1 = ДС + ЦБ

А2 = ГП + Товар. отгруж. + ДЗ

А3 = Зап. + Затр + НЗП + РБП

А4 = Внеоборотные активы

П1 = КЗ, ссуды

П2 = Кр.ср. кред. + заёмные ср-ва

П3= Дг.ср. крд. + заёмные ср-ва

П4 = раздел 3. Капитал и резервы

Ликвидность баланса

1. А1>П1

2. А2 >П2

3. А3 >П3

4. А4 < П4

Коэффициент покрытия ( текущей ликвидности)

Ктл = II / V – ( 640 -650 – 660) = 1,5 – 2, или > 2

Если большую долю ликвидных ср-в составляет ДЗ, то К

К промежут покрытия ( срочн. ликвидн, критической ликвидности) =

СК +ЦБ + ДЗ = ≥ 1

V – ( 640 -650 – 660)

К абсолют. ликвид. = 0,2 – 0,3 на дату составления баланса =

К аб.лик = СК + ЦБ ( быстр.реал. краткосрочн.)

V – ( 640 -650 – 660)