Вопросы для контроля:

1. Общая характеристика эмиссионных ценных бумаг.

2. Формы выпуска эмиссионных ценных бумаг (ЭЦБ).

3. Сертификат ЭЦБ.

4. Форма удостоверения прав, составляющих ЭЦБ.

5. Форма удостоверения права собственности на ЭЦБ.

6. Переход прав на ценные бумаги.

7. Порядок реализации прав, закрепленных ценными бумагами.

8. Особенности эмиссии ценных бумаг.

9. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ЭЦБ.

10. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ЭЦБ.

11. Проспект ценных бумаг.

12. Размещение ЭЦБ.

13. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ЭЦБ.

14. Нарушение процедуры эмиссии.

15. Особенности эмиссии некоторых видов ЭЦБ.

16. Правовое регулирование обращения ЭЦБ.

Резюме по теме:

Рассмотрев условия выпуска и порядка обращения эмиссионных ценных бумаг, можно сделать следующие выводы: 1. Нормами действующего законодательства эмиссионная ценная бумага определяется как любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка; -размещается выпусками; - имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги; 2. Обращение ценных бумаг означает заключение гражданско-правовых сделок, в результате которых переходит право собственности на эти ценные бумаги; 3. Российские эмитенты вправе размещать ценные бумаги за пределами РФ.

Глава 12. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг

Цель изучения темы: определить особенности информационного обеспечения рынка ценных бумаг.

Задачи изучения темы:

• определить понятие раскрытия информации о ценных бумагах;

• выявить обязанности эмитента по раскрытию информации;

• определить обязанности владельца эмиссионных ценных бумаг и профессионального участника рынка ценных бумаг по раскрытию информации;

• сформулировать понятие служебной информации;

• изучить аспекты рекламного обеспечения деятельности на рынке ценных бумаг.

12.1. Понятие раскрытия информации о ценных бумагах. Обязанности эмитента по раскрытию информации

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.

Раскрытой информацией на рынке ценных бумаг признается информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию.

Общедоступной информацией на рынке ценных бумаг признается информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соответствии с федеральным законом.

Эмитент обязан обеспечить доступ любому заинтересованному лицу к информации, содержащейся в каждом из сообщений, в том числе в каждом из сообщений о существенных фактах, публикуемых эмитентом, а также в зарегистрированных решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, проспекте ценных бумаг и в изменениях и/или дополнениях к ним, отчете об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, а также в ежеквартальном отчете, путем помещения их копий по адресу (в месте нахождения) постоянно действующего исполнительного органа эмитента (в случае отсутствия постоянно действующего исполнительного органа эмитента — иного органа или лица, имеющих право действовать от имени эмитента без доверенности), по которому осуществляется связь с эмитентом, указанному в Едином государственном реестре юридических лиц, а до окончания срока размещения — также в местах, указанных в рекламных сообщениях эмитента,

Любая информация, которая может оказать существенное влияние на стоимость публично размещаемых и/или находящихся в публичном обращении ценных бумаг эмитента, должна быть опубликована эмитентом в ленте новостей до ее раскрытия иными способами, содержащими информацию о размещении ценных бумаг.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в форме:

1) ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг (ежеквартальный отчет),

2) сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг (сообщения о существенных фактах).

Ежеквартальный отчет должен содержать информацию, состав и объем которой соответствуют требованиям закона, предъявляемым к проспекту ценных бумаг, за исключением информации о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг.

Обязанность осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета распространяется:

1) на эмитентов, в отношении ценных бумаг которых осуществлена регистрация хотя бы одного проспекта ценных бумаг,

2) на эмитентов, государственная регистрация хотя бы одною выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг в случае размещения таких ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышало 500,

3) на эмитентов, являющихся акционерными обществами, созданными при приватизации государственных и/или муниципальных предприятий (их подразделений), в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций такого эмитента, если указанный план приватизации предусматривал возможность отчуждения акций эмитента более чем 500 приобретателям либо неограниченному кругу лиц.

Обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета прекращается на следующей день после опубликования в ленте новостей информации:

1) о принятии (вступлении в силу) решения о признании выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, государственная регистрация которого сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг или проспекта эмиссии ценных бумаг, несостоявшимся или недействительным;

2) о принятии (вступлении в силу) решения о признании недействительной регистрации проспекта ценных бумаг, зарегистрированного после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг,

3) о погашении всех ценных бумаг, в отношении которых был зарегистрирован проспект ценных бумаг или проспект эмиссии ценных бумаг, за исключением погашения ценных бумаг в результате их конвертации, если количество владельцев ценных бумаг, размещенных в результате такой конвертации, превышает 500;

4) об исключении ценных бумаг эмитента из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже и/или у иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, если указанные ценные бумаги обращались на торгах фондовых бирж и/или у иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг на момент вступления в силу Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и о внесении изменений в Федеральный закон «О некоммерческих организациях».

Обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета прекращается при условии отсутствия иного зарегистрированного проспекта ценных бумаг или иного проспекта эмиссии ценных бумаг, зарегистрированного в случае размещения таких ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышало 500, если указанные ценные бумаги не погашены.

Ежеквартальный отчет составляется по итогам каждого квартала. Информация приводится эмитентом в ежеквартальном отчете по состоянию на дату окончания завершенного отчетного квартала. Ежеквартальный отчет представляется в регистрирующий орган не позднее 45 дней с даты окончания отчетного квартала.

Ежеквартальный отчет сшивается и скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются. Одновременно с представлением ежеквартального отчета в регистрирующий орган представляется магнитный носитель, содержащий текст ежеквартального отчета в формате, соответствующем требованиям Федеральной службы

Соответствие текста ежеквартального отчета на магнитном носителе представленному ежеквартальному отчету на бумажном носителе подтверждается письмом, подписанным уполномоченным лицом эмитента.

Текст ежеквартального отчета может быть представлен в регистрирующий орган в форме электронного документа, подписанного электронной цифровой подписью, в соответствии с нормативно-правовыми актами Федеральной службы, устанавливающими порядок представления электронных документов. В этом случае представление текста ежеквартального отчета на бумажном и магнитном носителях не требуется.

Ежеквартальный отчет должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность всей содержащейся в нем информации. Ежеквартальный отчет должен предоставляться владельцам эмиссионных ценных бумаг эмитента по их требованию за плату, не превышающую затраты на изготовление брошюры. Лица, подписавшие ежеквартальный отчет, несут ответственность за полноту и достоверность сообщенных в нем сведений.

В срок не более 45 дней со дня окончания соответствующего квартала эмитент обязан опубликовать текст ежеквартального отчета в сети Интернет.

Годовая бухгалтерская отчетность за последний завершенный финансовый год включается в состав ежеквартального отчета за первый квартал.

В случае составления сводной бухгалтерской отчетности эмитента такая бухгалтерская отчетность за последний завершенный финансовый год включается в состав ежеквартального отчета за второй квартал.

Годовая бухгалтерская отчетность эмитента, а также сводная бухгалтерская отчетность эмитента за два завершенных финансовых года, предшествующих последнему завершенному финансовому году, в составе ежеквартального отчета не представляются.

В ежеквартальный отчет за четвертый квартал бухгалтерская отчетность не включается.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах.

Обязанность осуществлять раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах в порядке, предусмотренном настоящим Положением, распространяется на эмитентов, которые обязаны раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета.

Обязанность эмитента по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации проспекта ценных бумаг данного эмитента.

В случае регистрации двух или более проспектов ценных бумаг эмитента обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации первого проспекта ценных бумаг.

Обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах прекращается одновременно с прекращением обязанности раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета.

Сообщение о существенном факте подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, или иным уполномоченным лицом эмитента.

Сообщения о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10%, о фактах, повлекших разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10%, о фактах разовых сделок эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10% и более от активов эмитента по состоянию на дату сделки, должны быть также подписаны лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) главного бухгалтера эмитента.

Сообщение о существенном факте сшивается (в случае, если оно представляется на двух и более листах), скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются.

На каждый существенный факт составляется отдельное сообщение.

В случае, если наступление одного и того же события или совершение одного и того же действия требует его раскрытия в форме нескольких сообщений о существенных фактах, на такие существенные факты может быть составлено одно сообщение с указанием всех кодов, присвоенных эмитентом существенным фактам, сведения о которых включаются в это сообщение.