3Адача 2.

Выпуск товарной продукции в ценах реализации в плановом году составит 300 млн. руб. Затраты на рубль этой продукции равны 90коп. Определите величину валовой прибыли на товарный выпуск.

Методические указания к решению задачи 2.

С учетом затрат на рубль товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой) Она рассчитывается по следующей формуле:

П = ТП * (100 - З) / 100,

где: П - валовая прибыль от выпуска товарной продукции;

ТП – товарная продукция в ценах реализации предприятия;

З – затраты на рубль товарной продукции, исчисленной в ценах реализации.

Задача 3.

Средняя за анализируемый период стоимость активов фирмы составляет 45000 тыс. руб. Выручка от продаж 50000 тыс. руб. Полная себестоимость реализуемой продукции 48000 тыс. руб. Рассчитайте уровень рентабельности активов (Ра) по прибыли от продаж и оцените факторы, определяющие этот уровень.

Методические указания к решению задачи 3.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

Величина рентабельности активов так же, как и рентабельности собственного капитала, может быть подвергнута факторному анализу, что выражено в использовании несложной двухкратной жестко детерминированной модели Дюпона.

Как видно из формулы, рентабельность активов фирмы зависит от рентабельности продаж, оборачиваемости активов.

Что касается расчета величины рентабельности собственного капитала и факторов, ее определяющих, то они представлены показателями рентабельности реализации, оборачиваемостью активов, структуры авансированного капитала. Здесь реализуется так называемый трехфакторная модель Дюпона.

Трехфакторная модель рентабельности:

Как видно, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продаж, скорости оборота активов и структуры капитала фирмы.

Из этой зависимости следует также, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Задача 4.

Сравните деятельность двух фирм и примите решение о целесообразности участия в них своим капиталом, если факторные разложения по модели Дюпона имеют для них соответственно вид:

Фирма 1: Рентабельность собственного капитала

(Рск) =30% = 5% х 1,5 х 4,0.

Фирма 2: Рентабельность собственного капитала

(Рск) = 18% = 6% х 2 х 1,5.

См. методические указания к решению задачи 3.

Задача 5.

Цена оконной рамы составляет 1200 руб. за Штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 тыс., рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который обеспечит фирме прибыль от этого вида деятельности, равную 120 тыс. руб. за квартал.

См. методические указания к решению задач 5, 6, 7.

Задача 6.

Руководство фирмы намерено увеличить выручку от реализации на 10% — со 100 тыс., до 110 тыс., руб., не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 70 тыс., руб. Постоянные издержки равны 20 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации, способом и с помощью соответствующих методов анализа безубыточности.

См. методические указания к решению задач 5, 6, 7.

Задача 7.

Определите порог рентабельности продаж в стоимостном выражении и запас финансовой прочности в абсолютной и относительной оценке, если известно следующее: объем реализованной продукции — 2000 тыс. руб., постоянные затраты 400 тыс., руб., переменные затраты — 1500 тыс. руб.

Методические указания к решению задач 5,6,7.

Зависимость прибыли от издержек, цен, объема реализации, а также определение оптимальных пропорций между постоянными и переменными издержками производства позволяет выявить операционный анализ. В операционном анализе используют различные методы:

• анализа безубыточности (порога рентабельности);

• операционного рычага;

• запаса финансовой прочности;

• анализа чувствительности критических соотношений.

Анализ безубыточности проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов фирмы, т.е. определения точки безубыточности (критического объема выпуска).

Точка безубыточности — это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки фирмы, связанные с производством и реализацией продукции. Рассчитывается как в натуральном, так и стоимостном выражении.

Так, критический объем реализации Q min в единицах продукции определяется:

Q min = F/P – a (шт.),

где: F — постоянные расходы (совокупные);

Р — цена единицы продукции;

а — величина переменных затрат в цене единицы продукции.

Критический объем реализации в стоимостном выражении рассчитывается по следующей формуле:

Q min = F / (GM/N),

где GМ — валовая маржа (маржинальная прибыль);

N — выручка от реализации (продаж).

Валовая маржа (маржинальная прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации (продаж) и переменными затратами. Операционный рычаг позволяет определить, как сильно изменяется прибыль при изменении выручки от реализации. действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки приводит к еще более интенсивному изменению прибыли. Сила воздействия операционного рычага (эффект операционного левериджа) рассчитывается отношением валовой маржи к прибыли до уплаты процентов и налогов:

Сила воз действия операционного рычага = GM/EBIT,

где: EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов.

Запас финансовой прочности (ЗПФ), или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, оказание услуг, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным (фактическим) объемом реализации и точкой безубыточности.

ЗФП = Q план. (N) — Q min (Nmin);

в относительном выражении:

ЗПФ = Qплан. – Q min / Qплан. * 100%

Анализ чувствительности позволяет определить, как изменяется прибыль в ответ на изменение одного из параметров при условии, что другие остаются неизменными.

Задача 8.

Имеются следующие данные :

Выручка от продаж фирмы — 100 тыс. руб.

Переменные затраты — 70 тыс. руб.

Постоянные затраты — 20 тыс. руб.

В плановом периоде предполагается рост натурального объема продаж на 5% и одновременно снижение цен на 6%. Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.

Методические указания к решению задачи 8.

Для определения прибыли от продаж в плановом периоде (Ппр) воспользуемся следующей формулой:

Ппр = ВР * Ин * Иц – Пе З* Ин – ПоЗ,

где: ВР — выручка от реализации;

Ин — индекс роста или снижения натурального объема продаж;

Иц — индекс роста или снижения цен продаж;

ПеЗ — переменные затраты в общем составе затрат З;

ПоЗ— постоянные затраты в общем составе затрат З.

Задача 9.

Фирма в отчетном году имеет прибыль от продаж. Вместе с тем в планируемом году предполагается снижение спроса на продукцию фирмы. Какую из имеющихся возможностей выберет фирма, если ее целью является минимизация потерь прибыли: а) снижение цен при сохранении базисного натурального объема продаж или б) снижение натурального объема продаж при сохранении базисных (отчетного года) цен.

Ответ обоснуйте.

Задача 10.

Объем реализации фирмы в январе 2006 г. составил 10 тыс. изделий по цене 200 руб. за изделие. Затраты фирмы за этот месяц составили 1 800 тыс. руб., в том числе постоянные — 600 тыс. руб. Определите, на сколько должен возрасти объем реализации фирмы в следующем месяце (при прочих неизменных условиях), чтобы ее прибыль увеличилась на 10%.

См. методические указания к решению задач 5,6,7.

Задача 11.

Фирма выпускает три вида продукции. доля продукции А составляет 25%, В — 45%, С 30%. Удельный вес маржинального дохода в выручке для каждого вида продукции соответственно 0,6; 0,7; 0,5. Выручка от реализации всего объема продукции фирмы за год составила 600 тыс. руб. Условно-постоянные расходы фирмы равны 160 тыс. руб. Определите прибыль от реализации (продаж) продукции фирмы и уровень рентабельности продаж.

См. методические указания к решению задач 5,6,7.

Задача 12.

Анализируя данные по издержкам производства, фирма столкнулась с проблемой их дифференциации на постоянные и переменные. Особенно это относилось к расходам на доставку товаров. данные по этим затратам представлены в таблице. дифференцируйте затраты по доставке товаров с использованием метода максимальной и минимальной точки и графического метода. Сравните полученные результаты. Прокомментируйте ситуацию.

Таблица

	Количество проданных товаров, шт.	Затраты по доставке товаров, руб.
Январь	450	8000
Февраль	500	8500
Март	350	7000
Апрель	600	9000
Май	700	9500
Июнь	650	9400
Июль	630	9300
Август	600	9000
Сентябрь	750	10000
Октябрь	720	9800
Ноябрь	750	10000
декабрь	800	10200

Методические указания к решению задачи 12 .

Для решения задачи разделения смешанных издержек используются два подхода:

• субъективный;

• статистический.

Первый подход предполагает волевое отнесение издержек к переменным или постоянным на основе неформального опыта исследователя.

Второй подход базируется на анализе имеющихся статистических данных. В рамках статистического подхода используются:

• метод максимальной и минимальной точки;

• графический метод;

• метод наименьших квадратов.

Дифференциация издержек методом максимальной и минимальной точки основана на выборе из всей совокупности данных двух периодов — с наибольшим и наименьшим объемом производства (объемом продаж). В данном случае — это март и декабрь. Затем определяется величина средних переменных расходов в себестоимости единицы продукции (переменные затраты на единицу проданного товара):

Удельные переменные издержки = [(Максимальная общая сумма издержек — Минимальная общая сумма издержек) * 100% / (100% - К мин, %)] / K max,

где К mах — максимальный объем производства, шт. (проданных товаров);

К мин — минимальный объем производства (про данных товаров), % к максимальному.

Далее определяется общая сумма постоянных издержек.

Постоянные издержки = Максимальная общая сумма издержек — ставка переменных издержек * Кmax.

Графический метод заключается в подборе «на глазок» прямой линии с помощью линейки, которая накладывается на точки данных о совокупных вздержках фирмы, чтобы наилучшим образом аппроксимировать все множество точек. Точка пересечения этой линии с вертикальной осью оценивает постоянные издержки.

Задача 13.

Фирма производит и продает однотипное оборудование. Объем производства колеблется в пределах 10—20 тыс. единиц. Распределение постоянных и переменных затрат фирмы в пределах релевантного диапазона приведено в таблице.

Объем производства и реализации, ед.	10000	20000
Затраты на весь объем продукции, млн. руб.: Переменные постоянные	1000 1600	? ?
Итого	2600	?
Затраты на ед. продукции: Переменные Постоянные Итого на ед. продук.	? ? ? ?	? ? ? ?

Рассчитайте недостающие в таблице данные. Подготовьте укрупненный отчет о прибылях и убытках фирмы, применив метод маржинального подхода, если фирма производит и реализует 15 тыс. единиц оборудования ежегодно по цене 280 тыс. руб. за единицу данный отчет должен содержать следующие позиции (показатели):

1. Выручка от реализации.

2. Переменные затраты (минус).

3. Маржинальная прибыль.

4. Постоянные затраты (минус).

5. Прибыль.

Методические указания к решению задачи 13.

Представление отчета о прибылях и убытках на основе маржинального подхода предполагает использование концепции маржинальной прибыли. Как уже отмечалось, маржинальная прибыль — это разность между выручкой от реализации продукции и переменными расходами или разность между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными издержками. Учет с использованием такого подхода называется учетом по усеченной себестоимости.

В первую очередь маржинальной прибыли должно быть достаточно для покрытия постоянных затрат, а затем для получения прибыли.

Подразделяя при этом затраты на переменные и постоянные, нужно иметь в виду, что классифицировать их таким образом можно лишь в определенных пределах или в так называемой области релевантности, в которой постоянные затраты постоянны только относительно данной области релевантности и данного времени.

Задача 14.

В 2006 г. выручка фирмы от продажи продукции составила 600 тыс. руб. (в том числе НДС 100 тыс. руб.); доходы от продажи оборудования составили 840 тыс. руб. (в том числе НДС 40 тыс. руб.). Начислен процентный доход в виде дивидендов от долевого участия в размере 25 тыс. руб. Производственная себестоимость проданной продукции 204, 48 тыс. руб. Остаточная стоимость проданного оборудования 800 тыс. руб. (оборудование продано в декабре). Расходы по уплате процентов по кредиту банка составили 3,1 тыс. руб. Определите величину бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения)