16. Бюджетное регулирование

Государственный бюджет – это подлежащая перераспределению часть национального дохода. Бюджет организован в виде баланса доходов и расходов за отчетный период.

Дефицит бюджета и величина государственного долга - это важнейшие показатели состояния экономики, поэтому данной проблеме традиционно уделяется большое внимание. Дефицит бюджета - это та сумма, на которую в данном году расходы бюджета превосходят его доходы. В теории различают активный (возникает в результате превышение бюджетных расходов) ипассивный (возникает в связи со снижением налоговых и прочих поступлений) дефициты. Причин бюджетного дефицита может быть много:

- спад общественного производства;

- рост предельных издержек общественного производства;

- массовый выпуск "пустых" денег;

- неоправданно "раздутые" социальные программы;

- возросшие затраты на финансирование ВПК;

- крупномасштабный оборот "теневого" капитала;

-огромные непроизводительные расходы, приписки, хищения, потери произведенной продукции и многое другое, пока не поддающееся общественному учету.

В экономических  системах с фиксированным количеством  денег в обращении правительство располагает двумя традиционными способами покрытия дефицита бюджета:

1. государственные  займы 

2. ужесточение налогообложения 

Концепции бюджетной политики:

1. Первая концепция базируется на том, что бюджет должен быть ежегодно сбалансирован.

2. Вторая концепция базируется на том, что бюджет должен быть сбалансирован в ходе  экономического цикла, а не каждый год.

3. Третья концепция связана с идеей, так называемых функциональных финансов. В соответствии с этой концепцией целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности экономики, а не бюджета.

Государственный долг - это сумма накопленного за определенный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это время положительных сальдо бюджета. Бюджетный дефицит и государственный долг тесно связаны, так как, во-первых, государственный займ – важнейший источник покрытия бюджетного дефицита, во-вторых , определить, насколько опасен тот или иной размер дефицита бюджета, невозможно без анализа величины государственного долга.

Последствия роста гос долга:

1. выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована у наиболее состоятельной части населения.

2. повышение ставок налогов (как средство выплаты государственного долга или его уменьшение) можёт подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить инвестиции в производство, а также усилить социальную напряженность.

3. когда правительство берет займ на рынке капиталов для рефинансирования долга или уплаты процентов по государственному долгу, это неизбежно влечет за собой сокращение частных капиталовложений.

 

17. Кредитно-денежная политика государства

Большинство современных экономистов рассматривают  монетарную кредитно-денежную политику как наиболее приемлемый для демократического общества инструмент государственного регулирования экономики. Высшая конечная цель монетарной политики заключается в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема ВВП.Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках кредитно-денежной политики. Важную роль в денежно-кредитной политике играет стабильность национальной валюты. Проводником монетарной политики является центральный банк страны, а объектами являются предложение и спрос на денежном рынке. Под предложением денег понимается общее количество денег, находящихся в обращении.Спрос на деньги формируется из спроса на деньги как средство обращения и как средство сохранения стоимости.                                                   Инструменты регулирования денежной массы в обращении:

1. операции на открытом рынке, т.е. на вторичном рынке казначейских ценных бумаг ( настоящее время в мировой экономической практике основным инструментом регулирования денежной массы являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи на открытом рынке казначейских ценных  бумаг, центральный банк может осуществить либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изъять их оттуда. Операции на открытом рынке проводятся центральным банком обычно совместно с группой крупных банков и других финансово-кредитных учреждений. Суть их заключается в том, что центральный банк размещает или скупает государственные ценные бумаги и, таким образом, регулирует предложение денег на денежном рынке).

2. политика учетной ставки, т.е. регулирования процента по займам коммерческих банков у центрального банка (учетная ставка-это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Учетную ставку устанавливает центральный банк. Среди инструментов монетарной политики политика учетных ставок занимает второе по значению место после политики центрального банка на отрытом рынке и проводится обычно в сочетании с деятельностью центрального банка на открытом рынке).

3. изменение норматива обязательных резервов (если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к уменьшению денежного предложения; а при уменьшении нормы обязательных резервов происходит расширение предложения денег).

Центральный банк - основной проводник денежного кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Через Центральный банк гос-во способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия:                        

- процентные ставки по операциям Банка России;

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- валютное регулирование;

- установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения. 

Повышая или понижая процентные ставки, центральный  банк оказывает воздействие на возможности  коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в  свою очередь влияет на экономический  рост, денежную массу, уровень рыночного  процента, отражается на состоянии  платежного баланса и валютного  курса.

В настоящее  время в мире идет серьезное реформирование банковской системы, направленное на укрепление банков, повышение их роли.

Важно повысить экономическую заинтересованность банков в кредитовании реального сектора. Этому могут способствовать следующие меры:

- Расширение практики рефинансирования коммерческих банков, со стороны Банка России через развитие системы учета и переучета векселей предприятий.

- Снижение ставки рефинансирования Банка России до уровня, не превышающего нормальную доходность в экономике,       

- Снижение  доходности альтернативных спекулятивных,  финансовых вложений, отвлекающих банковские капиталы от кредитования реального сектора.

- Снижение уровня неплатежей, вытеснение  бартера и  денежных суррогатов из денежного обращения, ужесточение требований к платежеспособности предприятий,

- Применение  льготной ставки налогообложения  прибыли банков в части доходов,  полученных от кредитования реального  сектора,

  - Снижение  фонда обязательных резервов  коммерческих банков в ЦБ на  сумму средств, размещенных в  промышленности.

Необходимо  создать государственную программу "дешевого" кредитования промышленности и использовать на эти цели временно свободные ресурсы ЦБ.

Следует разработать систему мер, способствующих возвращению доверия населения  банкам. Необходимо разработать систему  государственных гарантий тех средств населения, которые будут вложены в целевые народнохозяйственные проекты и программы реального сектора экономики.

Кредитно-денежная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие важнейшие макроэкономические показатели, как:

1.  ВНП;

2.  занятость;

3.  уровень цен.