17. Понятие денежной массы. Агрегаты денежной массы.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных услуг покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Объем денежной массы должен соответствовать объему товарной массы. В случае превышения образуются инфляционные процессы, связанные с обесцениванием денег и ухудшением общего состояния экономики. 

В структуре денежной массы выделяется активная часть (денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот) и пассивная часть (денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами).

В настоящее время в России используются две системы показателей определения денежной массы.

Первая, основанная на системе так называемых агрегатов, применяется для регулирования параметров денежного обращения. Вторая система показателей денежной массы, введенная в России с 1996г., связана с вступлением России в МВФ и необходимостью расчета аналитических показателей в соответствии с международным стандартом.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Денежная масса состоит из отдельных элементов, предназначенных для оценки ее состояния и позволяющих более точно выбирать методы и объемы денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, М4. Принцип построения денежных агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно получать соответствующие показатели. Каждый последующий показатель массы включает предыдущий плюс новую величину финансовых средств по степени ликвидности. 

Центральный Банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов: 

1) М0 - наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты; 

2) М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках; 

3) М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке; 

4) М3 = М2 + сертификаты и облигации государственного займа; 

5) М4 = М3 + депозиты в иностранной валюте, рассчитанные в рублевом эквиваленте. 

Между агрегатами необходимо равновесие, иначе происходит нарушение денежного обращения. 

Равновесие наступает при М2>М1 и укрепляется при М2+МЗ > М1. 

18. Совокупный денежный оборот, его структура и принципы организации.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживая реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Денежный оборот обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение капиталов.

Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами гос. власти.

Денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Деньги при этом выполняют три функции: средства платежа, средства обращения, средства накопления.

Структуру денежного оборота можно выделить следующей классификацией:

• по форме функционирующих денег – наличный и безналичный денежные обороты;

Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

Безналичное обращение - это банковские депозиты на счетах клиентов, их использование осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных и пластиковых карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя и сертификаты.

• по субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами; между хозяйствующими субъектами и населением; между хозяйствующим субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы, а также финансовыми органами;

по субъектам кредитно-финансовой системы – оборот между коммерческими банками; между Центральным и коммерческими банками; между коммерческими банками и их клиентами.

Принципы - правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему:

Принцип централизованного управления денежной системой

Принцип прогнозного планирования денежного оборота

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков

Принцип не подчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны

Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования

Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования

Принцип надзора и контроля за денежным оборотом

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны

Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы