2) Валютный рынк,,,,
Особенности действия валютного рынка определяются принципами формирования валютного курса. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для установления пропорций обмена валют: международной торговле товарами и услугами; при обороте капиталов в виде инвестиций и кредитов; для сравнения цен ан мировом товарном рынке; для переоценки счетов в иностранной валюте получаемых и предъявляемых к оплате юридическими и физическими лицами.
Основой валютного курса является валютный паритет (соотношение между двумя валютами, установленное в законодательном порядке).
При золотом стандарте валютный курс определялся золотым паритетом, т е соотношением 2х валют по весовому содержанию золота. С ликвидацией золотого стандарта, валютный курс зависит от следующих факторов: 1) покупательная способность валют (спрос на валюту). 2) макроэкономические показатели страны (ВВП, ВНП, НД). 3) уровень инфляции. 4) состояние платежного баланса страны. 5) уровень %-ных ставок по депозитам и кредитам.
Непосредственный уровень валютного курса определяется на валютном рынке. Валютный рынок представляет определенную систему финансово-экономических отношений при операциях по купле-продаже валют. Главной задачей валютного рынка является обслуживание международных экономических отношений во всех их формах (МТТУ, МНТО, ММК, ММРС).\
На современном этапе валютный рынок представляет собой совокупность национальных, региональных и мирового рынков. Прежде всего, валютный рынок формируется в виде национального валютного рынка. Национальный валютный рынок – это система операций, осуществляемая с национальной валюты банками, расположенными на территории определенной страны в процессе обслуживания физических и юридических лиц. Каждый национальный рынок имеет свои особенности, кот определяются уровнем экономического развития страны и действующим законодательством. Региональные и мировой валютные рынки отличаются от национальных прежде всего отсутствием валютных ограничении, т е отсутствием гос монополии на проведение валютных операций. На данных рынках осуществляются сделки со всеми субъектами мирового хозяйства, начиная с гос-в, интеграционных союзов, транснациональных компаний, и заканчивая частными физ лицами.
Международные расчеты осуществляются в безналичной форме, т е перечислением валютных сумм со счета на счет клиентов одного банка или нескольких банков. Данные банки располагаются в мировых финансовых центрах (в мире их 13). МФЦ – это место концентрации банков, осуществляющих международные валютные и финансово-кредитные операции, а также сделки с ценными бумагами.
Межгосударственное регулирование валютных отношений осуществляется специализированными учреждениями, основные из них: 1) МВФ. Выполняет в основном регулирующие операции валютно-кредитных отношений стран и оказывает при необходимости финансовую помощь объемами резервных валют.
2) Группа Всемирного Банка (МБ), в состав которого входят 4 финансовых учреждения. А) МБРР (МБ реконструкции и развития). Сформирован в 1944 году как филиал МВФ. Основная цель – повышение уровня экономического развития гос-в путем финансирования, реконструкции промышленных объектов. Кредиты подаются сроком на 15-20 лет с льготным периодом 5 лет (отсрочка начала погашения кредитной суммы). Б) МАР (международная ассоциация развития) 1960. предоставляет беспроцентные кредиты наименее развитым странам на срок до 35-40 лет. В) МФК (международная финансовая корпорация). 1060. цель – расширение частного сектора в промышленности новых индустриальных стран. Кредитует наиболее рентабельные предприятия, в основном стран ЮВА сроком на 7-8 лет. Г) МИГА (многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство) 1988. цель – страхование частного капитала от некоммерческих рисков. Срок гарантии 15 лет.
В международных валютно-финансовых и кредитных отношениях участвуют и частные клубы кредиторов – ПКК (парижский клуб кредиторов, 19 гос-в, действует с 1956г). Функция – обсуждение проблем по гос долгам ( отсрочки, рассрочки платежей). ЛКК (лондонский клуб кредиторов, 650 банков мира) цель та же, что и ППК.
Кроме того, среди организаций регионального масштаба, определенное значение имеет Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), члены – 60 го-в. Задача – содействовать европейским странам в создании открытой рыночной экономики, а также развитию в этих странах частной предпринимательской инициативы.
В Росси данный банк является соучредителем российского банка проектного финансирования (РБПФ). Это банк среднесрочного и долгосрочного кредитования, а также финансовый посредник, осуществляющий консультирование предпринимателей по вопросам хоз деятельности (консалтинг).