Тема 7: Группа Всемирного Банка

 Основан: 27 декабря 1945 года как АО

Членство: 184 государств-членов. Чтобы вступить в ВБ, надо прежде вступить в МВФ. МВФ получает сведения от правительств и формирует видение (досье) о положении страны. 

Президент ВБ: только гражданин США 

Штаб-квартира: Вашингтон, США. Более 150 дополнительных офисов (более 10 000 человек) в странах мира, в тч в Москве. 

Цель: организация помощи (финансовой и технической) развивающимся странам. ВБ не стремится к получению прибыли. 

 

Направления работы ВБ:

"Способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоев населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду".

 

Восемь целей ВБ до 2015 года (из "Декларации тысячелетия"): 

1 - ликвидация нищеты и голода 

2 - всеобщее начальное образование

3 - поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин

4 - сокращение детской смертности 

5 - улучшение охраны материнства 

6 - борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и др 

7 - обеспечение устойчивого развития (экология, 1977 год Конференция в Рио-де-Жанейро) 

8 - формирование глобального партнерства в целях развития 

 

Структура группы ВБ

1. МБРР (1945): финансирование восстановления Западной Европы и Японии после Второй мировой войны (план Маршалла)

2. М/н ассоциация развития (1960): разработка политики банка

3. М/н финансовая корпорация (1956)

4. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (1988) 

5. М/н центр по урегулированию инвестиционных споров (1966) 

1,2 доминантные

3,4,5 второстепенные 

 

Этапы ВБ

1. 1945-1968 гг: не осуществлял активное кредитование из-за жестких требований к заемщикам;

2. 1968-1980 гг: помощь развивающимся странам (объем, структура);

3. 1980-1989 гг: кредитование экономик третьего мира, а не их социальных задач; 

4. 1989 г: направления кредитований расширились (в тч окружающая среда). 

 

Особенности финансирования ВБ

(финансирует более 1800 проектов во всех секторах экономики развивающихся стран)

- МБРР: кредитует страны со средним уровнем дохода по %% ставкам, уровня рынка этих стран;

- МАР: кредитует страны с низким уровнем дохода (ВВП на душу населения не более 1165 долл) по минимальным %% ставкам или без процентов. 

 

ВБ реформирует сектора экономики или реализует конкретные проекты: 

строительство школ и объектов здравоохранения, водо- и энергоснабжение, борьба с заболеваниями, охрана окружающей среды. Содействие ВБ, как правило, носит долгосрочный характер и финансируется как за счет взносов государств-членов, так и посредством выпуска облигаций. Квалификации сотрудников ВБ охватывают более широкий круг дисциплин, чем квалификации сотрудников МВФ.

 

МБРР

Изначальная цель: банк должен был быть инициатором и организатором частных инвестиций, создателем в странах-заемщиках благоприятных условий и "климата".

 

- займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов;

- лидирующее положение принадлежит: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии;

- займы МБРР выдаются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев;

- займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет. 

 

Механизмы управления МБРР

Высшие органы: Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган.

Сессия Совета (министры финансов или управляющих ЦБ), проводятся раз в год совместно в МВФ. Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса определяются квотой страны в капитале МБРР (более 180 млрд долл). Хотя члены МБРР - 186 стран, лидирующее положение у семерки: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии.

 

МАР

Предоставляет беспроцентные займы на 20-40 лет и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет.

Члены МАР - 170 стран

За период существования выдала кредиты общим объемом свыше 220 млрд долл.

Беспроцентные долгосрочные кредиты и гранты 81 беднейших стран (2,5 млрд человек, из них 1,8 млрд живут на 2 $/день), которые не могут привлекать эти средства на рыночных условиях. 

 

За последние 10 лет помощь МАР позволила спасти не менее 13 млн жизней.

На средства МАР вакцинируются ежегодно 310 млн детей; организуется водоснабжение и создаются системы канализации для 177 млн чел, 47 млн человек обеспечиваются услугами здравоохранения, 98 млн. детей получают дополнительное питание, улучшается качество школьного обучения (для 100 млн, детей).

 

Международная финансовая корпорация (IFC) - 1956 г

Предоставляет займы, как долевое участие в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, оказывает консультационные услуги для частного сектора развивающихся странах. В отличие от МБРР МФК не требует государственных гарантий по займам.

Акционеры МФК - 182 страны, в тч США (24% голосов), Япония (6%), Россия (3%).

Также работает с частным бизнесом; дает долгосрочные займы, инвестиции в акционерный капитал предприятий; оказывает услуги по структурированию займов и выпусков долговых ценных бумаг; организует консультационные услуги и помощь в управлении рисками частным предприятиям развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

 

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (MIGA)

В МИГА представлено 177 стран; УК превышает 1 млрд долл; МИГА не предоставляет кредиты и не является самостоятельным инвестором. 

Цель - содействие прямым иностранным инвестициям в развивающиеся страны, страхование от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг.

С 1988 г МИГА выдало более 900 гарантий на общую сумму 17,4 млрд. При этом оно помогло разместить более 50 млрд прямых иностранных инвестиций в 96 развивающихся странах.

 

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ICSID)

Предлагает международные механизмы согласительных и арбитражных разбирательств по инвестиционным спорам между инвесторами и государственными органами стран, принимающих инвестиций; проводит и публикует исследования по вопросам международного арбитражного законодательства и законодательства об иностранных инвестициях.

Цель - обеспечение возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия для частных инвестиций и рассматривается как авторитарное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государством и частным бизнесом.

 

Каждая страна МБРР имеет в уставном капитале "пропорциональную квоту"

 

Критика ВБ

Дж. Стиглиц:

- Политика МВФ, ВБ, правительства США по отношению к развивающимся странам - ошибочная.

- Россия последовала рекомендациям и испытала падение реальных доходов населения, а Китай не последовал и переживает экономический подъем. 

Конгресс США, 2001 г:

- 60% проектов ВБ завершились неудачно.

- ВБ борется с бедностью, но за последние 5 лет лишь 1% кредитов получили "бедные" государства, наиболее нуждающиеся в такого рода помощи. А успехов добились государства, которые практически не получали финансовой помощи ВБ.

- В тех странах, которые были получателями основных пакетов помощи, не только не было успехов в борьбе с бедностью, но ситуация в них даже ухудшилась. 

16.11.2012

лекция 8