Тема 5: м/н валютно-кредитные и финансовые организации и их роль в развитии экономического сотрудничества

1. Банк м/н расчетов

(1930 г)

Миссия БМР: помощь Центральным Банкам в реализации их денежно-кредитной и финансовой стабильности, содействие развитию м/н сотрудничества в этих областях, и выступать в качестве банка для Центральных Банков.

Штаб-квартира: Базель, Швейцария

Учредители: ЦБ ведущих гос-в, каждый из которых назначает своего представителя в совет директоров.

Правление БМР: собирается не реже 10 раз в год.

БМР - АО: 75% акций БМР принадлежит ЦБ и 25% - частным банкам и лицам; банки-учредители располагают более 50% акций.

Цель БМР: "содействие развитию сотрудничества между ЦБ, создание новых возможностей для м/н финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении м/н платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами-участниками." (Статья 3 Устава БМР)

Главная функция БМР: координация действий ЦБ, прежде всего по вопросам кредитно-денежной политики в условиях свободных валютных курсов.

На практике: БМР предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в кач-ве посредника или гаранта.

Часть функций БМР взял на себя МВФ.

БМР - ведущий Центр экономических и кредитно-денежных исследований.

При БМР создан (1974 г) Базельский Комитет по банковскому надзору - разрабатывает директивы и рекомендации по совершенствованию банковского регулирования и ведет работу по унификации требований к финансовому регулированию. Члены комитета - 26 стран: Аргентина, Австралия, Бельгия, Бразилия, Великобритания, Германия, Гонконг, Индия, Индонезия, Испания, Италия, Канада, Китай, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, Турция, Франция, Швеция, Швейцария, ЮАР, Южная Корея и Япония.

Наблюдатели: Европейская служба банковского надзора, Европейский центральный банк, Европейская комиссия, Институт финансовой стабильности и МВФ.

Под эгидой БМР действуют:

- Комиссия по платежным системам

- Комитет по глобальной финансовой стабильности

- Группа по борьбе с подделкой денежных знаков

- Группа надзорных органов м/н финансовых центров

- Региональная группа по банковскому надзору гос-в Закавказья, Центральной Азии и РФ и др структуры.

Констатация очевидного: Внешние заимствования - обычное явление в мировой экономике

В практике внешнего заимствования кредиторами выступают:

- Иностранные гос-ва

- Иностранные юр лица

- М/н финансовые институты

2. Парижский клуб

(1956 г)

- неофициальная межправительственная орг-ция развитых стран-кредиторов: нет штаб-квартиры, нет секретариата, нет устава, те клуб не имеет юр статуса.

Главная задача: реструктуризация задолженности развивающихся стран.

Деятельность: 408 соглашений с 86 странами-должниками (1956-2009 гг).

Общая сумма урегулирования внешнего госдолга различных стран составила 513 млрд долл.

Реструктуризация госдолга - это пересмотр условий обслуживания дога (% кредита, суммы, сроков возврата и др). Она актуальна, когда появляется угроза банкротства заемщика (в соответствии с первоначальными условиями его выдачи). Она результат макроэкономической политики и роста суммы долга по займам от иностранных гос-в в результате чего общая величина займов намного превышает дефицит счета текущих операций.

Страны-члены Парижского клуба

19 стран

Принципы Парижского клуба:

1 - наличие непосредственной угрозы прекращения платежей

2 - обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику

3 - равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов

Правила Парижского клуба:

- постоянный обмен информацией меду кредиторами о задолженности и ходе ее погашения;

- не представлять "третьим странам" более выгодных условий погашения" чем условия, предоставляемые членам Клуба;

- наиболее бедным странам списывается до 80% их долга официальным кредиторам;

- практика ограничивает сумму уступки страной-кредитором активов на вторичном рынке долгов пределом в 20 млн долл или 10% от сумму требований к стране-кредитору (зависит от того, что больше);

- строгая политика конфиденциальности (оценка экономического и финансового положения должника, размеры льгот по погашению долгов и тд).

Принципы стратегии Парижского клуба: предоставление внешней финансовой помощи в форме новых займов или льготных условий погашения прежних долгов для

1 - проведения внутренних реформ

2 - структурной перестройки народного хозяйства

Промежуточный вывод.

Парижский клуб - главный субъект в проведении м/н стратегии в области кредитования и обеспечения погашения задолженностей.

фото

РФ и Парижский клуб (с 1997 г)

- Присоединение способствует дальнейшей интеграции РФ в м/н финансовую систему.

- Внешний госдолг России достался ей в наследство от СССР.

- Страны СНГ, кроме Украины, доверили РФ обслуживание внешнего госдолга. Сумма долга СНГ инокредиторам (кроме Украины) в 1993 г - 70 млрд долл, а внешний долг СССР в 1987 г - 40 млрд долл.

Структура внешнего долга РФ:

1 - займы м/н организаций - 64%;

2 - реструктурированный долг СССР;

3 - кредиты и займы банков РФ - 9%;

4 - кредиты и займы компаний РФ - 12,5%;

5 - валютные облигации внутреннего займа - 6%;

6 - еврооблигации - 8%;

7 - субфедеральные внешние займы и кредиты - 1%.

Двойственное положение РФ в составе Парижского клуба заключается в том, что мы выступаем в качестве должника одних стран (37 млрд долл) и, одновременно, кредитора других стран (50-100 млрд долл).

3. Лондонский клуб

(1976 г)

- неформальная орг-ция банков-кредиторов, созданная для урегулирования задолженности иностранных частных заемщиков перед негосударственными, коммерческими банками - членами этого клуба.

Члены Лондонского клуба: около 100 банков разных стран. Их интересы представляет Банковский консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны.

Состав руководящего комитета - представители не более 15 банков.

Предмет и принципы переговоров с Лондонским клубом

Предмет - не покрытые гарантиями гос-ва долги частным банкам.

Принципы:

- индивидуальный подход к должнику;

- обусловленность пересмотра погашения долга;

- равномерное распределение потерь от реструктуризации долговых обязательств между всеми членами.

02.11.2012

лекция 6