Калькуляция себестоимости 1 тыс.М силиконовой трубки

8. Финансовый план

   1. Расчет общей суммы капитальных вложений

К_сум=К_общ+К_ос

К_сум – сумма капитальных вложений, млн.руб.

К_общ – общая сумма капитальных вложений в производственный процесс, млн.руб.

К­_ос – капитальные вложения в оборотные средства (составляют 20% от капитальных вложений в основные фонды)

К_ос =0,2*К_оф

К_оф – капитальные вложения в основные фонды, млн.руб.

К_ос = 0,2*73,16=14,63 млн.руб.

К_сум= 86,07+14,63=100,7 млн.руб.

Объём необходимых средств составил 100,7 млн.руб. Полученная сумма может быть обеспечена за счет долгосрочного кредита сроком на пять лет в размере 115 млн.руб. под 13% годовых.

2. Операционная деятельность

   1. Объём реализации

В первый же год нами будет освоено все 100% производственной мощности участка. И годовой объём реализации без НДС составит 411,843 млн.руб.(из таблицы 11).

2. Себестоимость годового выпуска

Себестоимость годового выпуска составит 316,800 млн.руб. (из таблицы 11).

3. Годовая сумма амортизационных отчислений

А_год = А_зд+А_об

А_год – годовая сумма амортизационных отчислений, млн.руб.

А_зд – годовые амортизационные отчисления в здания, млн.руб.

А_об – годовые амортизационные отчисления в оборудование, млн.руб.

А_год = 0,27+3,384 = 3,654 млн.руб.

4. Издержки за вычетом амортизации

Во все года одинаковые: 316,8 – 3,654 = 313,15 млн.руб.

5. Расчет налогов

1. Налог на имущество

Составляет 2,2% от активов предприятия

Н_им = 0,022*К_оф

Н_им – налог на имущество, млн.руб.

К_оф – инвестиции в основные фонды, млн.руб.

1 год – Н_и=0,022*73,16 = 1,61млн.руб.

2 год – Н_и=0,022*(73,16-3,65) = 1,53 млн.руб.

3 год – Н_и=0,022*(69,51-3,65) = 1,45 млн.руб.

4 год – Н_и=0,022*(65,86-3,65) = 1,37 млн.руб.

5 год – Н_и=0,022*(62,21-3,65) = 1,29 млн.руб.

6 год – Н_и=0,022*(58,56-3,65) = 1,21 млн.руб.

7 год – Н_и=0,022*(54,91-3,65) = 1,13 млн.руб.

2. Налог на прибыль

Налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли

Н_п = (П-Н_и)*0,2

Н_п – налог на прибыль, млн.руб.

П – прибыль млн.руб.

Н_и – налог на имущество, млн.руб.

1 год – Н_п=0,2*(95,04-1,61) = 18,67 млн.руб.

2 год – Н_п=0,2*(95,04-1,53) = 18,70 млн.руб.

3 год – Н_п=0,2*(95,04-1,45) = 18,72 млн.руб.

4 год – Н_п=0,2*(95,04-1,37) = 18,73 млн.руб.

5 год – Н_п=0,2*(95,04-1,29) =18,75 млн.руб.

6 год – Н_п=0,2*(95,04-1,21) = 18,77 млн.руб.

7 год – Н_п=0,2*(95,04-1,13) = 18,78 млн.руб.

6. Выплата процентов по кредиту

Кредит в размере 115 млн.руб. был взят на 5 лет. Ежегодно необходимо выплачивать 23 млн.руб. При этом проценты по кредиту составят:

1 год – 115*0,13 = 14,95 млн.руб.

2 год – (115-23)*0,13 = 11,96 млн.руб.

3 год – (115-46)*0,13 = 8,97 млн.руб.

4 год – (115-69)*0,13 = 5,98 млн.руб.

5 год – (115-92)*0,13 = 2,99 млн.руб.

9. Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности

Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности произведем в таблице 12.

Для расчетов в данной таблице принимаем следующие значения:

Сумма налогов:

∑ = Н_п+Н_и = 19,00 + 1,04 = 20,04 млн.руб.

Н_п = 0,2*95,04 = 19,00 млн.руб. – налог на прибыль

Н_и= 47,34*0,022 = 1,04 млн.руб. – налог на имущество

Таблица 12

Расчет потока реальных денег по трем видам деятельности

Показатели по годам	0	1	2	3	4	5	6	7
Операционная деятельность Объём реализации Издержки без амортизации Налоги	- - -	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04	411,84 -313,15 -20,04
Итого:	-	78,65	78,65	78,65	78,65	78,65	78,65	78,65
Инвестиционная деятельность Затраты на активы Поступление от продажи	-115 -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- 10,15
Итого:	-115	-	-	-	-	-	-	10,15
Финансовая деятельность Долгосрочные кредиты Погашение долга Выплата процентов	115 - -	- -23 -14,95	- -23 -11,96	- -23 -8,97	- -23 -5,98	- -23 2,99	- - -	- - -
Итого:	115	-37,95	-34,96	-31,97	-28,98	-25,99	-	-
Сальдо	0	40,70	43,69	46,68	49,67	52,66	78,65	88,80
Накопленное сальдо	0	40,70	84,39	131,07	180,74	233,4	312,05	400,85

На каждом шаге расчета сальдо положительно, что свидетельствует о финансовой реализуемости проекта.