4.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Провиденный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. В таблице 4 приведены нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности.
Таблица 4 – Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормативные ограничения |
Пояснения |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Общий показатель платежеспособности |
L1= ______________
П1+0,5П2+0,3П3 |
L11 |
- |
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1 L2= ______
П1+П2 |
L20,10,7 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолжности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг |
3. Коэффициент “критической оценки” |
А1+А2 L3= ______
П1+П2 |
Допустимое значение L3 =0,7-0,8 Оптимальное значение L3=1 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами |
4. Коэффициент текущей ликвидности |
А1+А2+А3 L4= __________
П1+П2 |
Необходимое значение L4=2 Оптимальное L4=2,53,0 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы
|
|||
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
А3 L5= _____________
(А1+А2+А3)-(П1+П2) |
Уменьшение показателя в динамике – положительный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
6. Доля оборотных средств в активах |
А1+А2+А3 L6= _________
Б |
L60,5 |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
7. Коэффициент обеспеченности оборотными собственными средствами |
П4-А4 L7=_________
А1+А2+А3 |
L70,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
А1+0,5А2+0,3А3
В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода (с точностью до 0,001). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормативному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение его значения).
Исходя из данных баланса (см. приложение 1), в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значение, приведенные в таблице 5.
Таблица 5 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициенты платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Общий показатель ликвидности (L1) |
|
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
|
|
|
3. Коэффициент платежеспособности (L3) |
|
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
|
|
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
|
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6) |
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
|
|
|