41. Деньги и денежные агрегаты. Уравнение обмена. Спрос и предложение на рынке денег

Деньги - товар особого рода, выполняющий роль товара всеобщего эквивалента.

Денежная политика - это исторически сложившийся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обмена.

Элементы денежной системы - это национально денежные, система эмиссии денег.

Регламентация наличного и безналичного денежного оборота. Валютные приоритеты. Институт денежной системы.

Виды современных денег: наличные, депозитные и электронные деньги, квози деньги (ценные бумаги).

Для характеристики денежного предложения используют показатели (агрегаты):

1) М_О - наличные деньги

2) М₁ - М_О + вклады(депозиты) в коммерческие банки

3) М₂ - М₁ +срочные и сберегательные вклады в комерческие банках

4) М₃ - М₂ + срочные сберегательные вклады не банковских кредитно-финансовых учреждений

5) L - М₃ + прочите легкореализуемые активы, те краткосрочные ценные бумаги

6) D - L + закладные и др кредитные документы менее быстро реализуемые, но имеющие высокую надежность

Показатели М₃, L, D - характеризуют состояние и тенденции развития экономики

Показатели М_о, М₁,М₂ - характеризуют состояние денежной сферы в определенный период.

Кол-во денег необходимых в обращении (уравнение обмена):

M-кол-во денег в обращении, P-уровень цен, Y - объемы производства, V - скорость оборота.

Регулирование кол-во денег в обращении и спрос на них гос-ва осуществляется денежную политику, те совокупность всех мероприятий обеспечивающих стабилировки цен, укрепляющую денежной единицы и обеспечивающий экономический рост.

Денежный рынок - это рынок на котором спрос и предложение уравновешиваются процентной ставкой. Процентная ставка это цена за пользование деньгами.

Спрос на деньги - количество ликвидных активов, которые люди желают держать у себя в настоящий момент. Спрос на деньги зависит от размера получаемых доходов и альтернативных издержек владения этими доходами, прямо связанных с процентной ставкой.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ общий объем монет, бумажных денег, депозитов, займов и других ликвидных финансовых инструментов в экономике. Предложение денег как правило характеризуется агрегатами М1, М2, М3, L. Синоним: денежная масса.

Когда денег становится мало люди начинают продавать ценные бумаги (облигации). Предложение огромное, а спрос маленький. Те, кто продают облигации будут снижать цену, чтобы продать.

Чем ниже цена за облигацию, тем выше % ставка. Чем выше цена за облигацию, тем ниже % ставка.

42. Банковская система и ее структура. Функция банков. Денежный мультипликатор

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Банковская система включает в себя:

-центральный банк

-коммерческие банки

-специальные кредитно-финансовые учреждения

-объединенные банки (холдинги)

Структура банковской системы:

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы- центральным банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании).

Центральное место в данной системе - центральный банк.

Функции банков:

-выпуск. гос.бонкноты

-регулировка кредитно-фин. сферы

-выполнение расчета опер для правительства

- аккумулирует и хранит кассовые резервы других банков

- кредитно коммерческие банки

-контролирование деятельности прочих кредитных институтов

Операции ЦБ:

1. Пассивные (привлечение денежных средств)

2. Активные (размещение денежных средств на рынке)

3. Комиссионные - посреднические операции.

Моржа - прибыль в банковской сфере.

Денежный мультипликатор — числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе. Денежный мультипликатор называют также банковским.