Глава 8

Правовые основы государственного кредита

§1-§2.

Понятие и функции государственного кредита. Виды государственного кредита.

§ 3. Государственный кредит в Украине.

§ 4. Правоотношения Украины с иностранными государ­ствами и международными финансово-кредитными учреждениями в области государственного кредита.

I

§ 1. Понятие и функции государственного кредита

Наряду с методами обязательной мобилизации денеж­ных средств в доход государства все более широкое при­менение в рыночных условиях хозяйствования находит способ добровольной мобилизации денежных средств, ког­да государство и иные субъекты занимают партнерские позиции в финансовых отношениях. Одним из способов добровольной мобилизации денежных средств в доход го­сударства является метод государственного кредита.

В наиболее общем плане государственный кредит можно определить как систему отношений займа, в которых од­ной из сторон всегда выступает государство.

Сущностью государственного кредита являются финан­совые отношения государства в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридичес-

315

ких лиц — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта.

В большинстве случаев преобладает деятельность госу­дарства как заемщика денежных средств. Объемы опера­ций в качестве кредитора, то есть когда государство пре­доставляет ссуды юридическим или физическим лицам гораздо ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполне­ние других обязательств, взятых физическими или юриди­ческими лицами, оно является гарантом.

В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу же влияющих на величину цен­трализованных денежных фондов, последний не обязатель­но приводит к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь сред­ства на кредитном рынке самостоятельно. Государствен­ные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов из централизованных денежных фондов.

Экономическим содержанием государственного креди­та выступает аккумуляция государством средств на осно­вании принципа возвратности для финансирования госу­дарственных расходов. Государственный кредит позволя­ет государству как заемщику использовать дополнительные денежные средства для покрытия бюджетного дефицита без осуществления с этой целью денежной эмиссии.

Характерные черты государственного кредита:

во-первых, в качестве одного из субъектов кредитных правоотношений обязательно выступает государство, вне зависимости от сферы размещения своих долговых обяза­тельств (внешней или внутренней);

во-вторых, данный способ привлечения денежных средств осуществляется на принципах возвратности, сроч­ности, платности, обеспеченности и целевого характера использования.

Принцип возвратности, срочности и платности подра­зумевает обязанность заемщика вернуть в точно установ-

ленный срок сумму основного долга и выплатить процен­ты в установленной сумме за пользование кредитом.

Принцип обеспеченности подразумевает наличие у за­емщика права защиты своих интересов, недопущения убыт­ков ввиду неплатежеспособности заемщика. При образо­вании государственного долга выражается, помимо пре­дусмотренных соглашением штрафных санкций, в том, что в качестве объекта залога может выступать государствен­ное имущество. При осуществлении займов из внешних источников, и в частности при получении кредитов от МВФ в качестве залога выступают необходимые части государ­ственного валютного фонда.

Принцип целевого характера использования находит свое выражение в определенном объекте кредитования — покрытие дефицита государственного бюджета. Нецелевое использование Украиной в качестве заемщика привлечен­ных денежных средств от МВФ по программе «стенд-бай» и ненадлежащее выполнение условий кредитования, при­вели к прекращению кредитования Украины по данной программе в марте 1998 года без права возобновления, в связи с чем Украине пришлось выполнять новые условия МВФ для получения денежных средств по программе рас­ширенного финансирования в сентябре 1998 года.

Что же касается международного государственного кре­дита, иногда именуемого в литературе внешним государ­ственным кредитом, то хотелось бы выделить такую ха­рактерную черту данной формы заимствования как обяза­тельное наличие в кредитных отношениях, возникающих по данному поводу иностранного субъекта (государства, юридического лица, международной финансовой организа­ции и т.д.).

В соответствии с вышеизложенным представляется це­лесообразным определить государственный кредит как совокупность общественных отношений, возникающих по поводу предоставления и привлечения денежных средств соответственно из и в государственный бюджет. А в за­висимости от сферы размещения государством своих фи­нансовых требований и обязательств, возникающих из кредитных отношений, подразделить государственный кре­дит на внутригосударственный и внешний.

316

317

В качестве обязательного субъекта данных отношений будет выступать государство. Эти отношения будут но­сить властно-имущественный характер, возникать по по­воду мобилизации, распределения и использования госу­дарственного бюджета, а их возникновение и прекращение будет сопровождаться нормативным актом. То есть, при­рода данных отношений, безусловно, финансово-правовая.

Сегодня законодатель определяет понятие кредита как средства и материальные ценности, которые предоставля­ются резидентам и нерезидентам в пользование юриди­ческим либо физическим лицам на определенный срок и под процент. Им закрепляются такие виды кредита как финансовый, товарный и кредит под ценные бумаги, кото­рый закрепляет отношения займа.

Кредитом под ценные бумаги, которые засвидетельству­ют отношения займа, признаются средства, которые при­влекаются юридическим лицом-должником (дебитором) от иных юридических и физических лиц как компенсация стоимости выпущенных (эмитированных) таким дебито­ром облигаций или депозитных сертификатов.

Некоторую специфику имеет определение правовой при­роды финансового кредита. Финансовым кредитом при­знаются средства, которые предоставляются банком-рези­дентом или нерезидентом, квалифицированным (опреде­ленным) как банковское учреждение в соответствии с законодательством страны пребывания нерезидента, либо резидентами и нерезидентами, которые имеют статус не­банковских финансовых учреждений, на основании дей­ствующего законодательства в долг юридическому либо физическому лицу на определенный срок для целевого ис­пользования и под процент.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов: распределительную, регулирующую и контрольную.

Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Высту­пая в качестве заемщика, государство обеспечивает допол­нительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах государственные зай-

мы являются основным источником покрытия бюджет­ного дефицита.

Регулирующая функция государственного кредита за­ключается в том, что вступая в кредитные отношения, го­сударство воздействует на состояние денежного обраще­ния, уровень процентных ставок на рынке денег и капита­лов, на производство и занятость.

Контрольная функция государственного кредита орга­нически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, по­рожденные особенностями этой категории: 1) очень тес­но связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств; 2) охваты­вает движение стоимости в обе стороны, поскольку пред­полагает возвратность и возмездность получения средств; 3) осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.

Деятельность государства в области государственного кредита неизменно порождает проблему государственного долга, в связи с чем представляется необходимым иссле­довать данную категорию.

В научной литературе высказывалась точка зрения, что «большой государственный долг — это рак, который раз­дирает политическую жизнь народа и его благосостояние, а также, что это «новое оружие страшнее пороха, оружие, которым государства должны пользоваться под страхом политического уничтожения». Однако расцвет экономики Англии, которая считается родиной государственного кре­дита, невзирая на увеличение государственного долга, стал примером, которому начали следовать все страны мира. Поэтому сам факт существования государственного долга не может дать представления о реальном финансово-эко­номическом состоянии государства. Зачастую нехватку средств в бюджете государства покрывают за счет выпус­ка новых денежных знаков, государственных ценных бу­маг или получения дополнительных займов.

Государственный долг — это совокупность однородных финансовых отношений, возникающих в процессе привле­чения государством временно свободных денежных средств населения и внешних ресурсов на основе обеспеченности, возвратности, платности и срочности.

318

319

-

В Украине правовое регулирование отношений, возни­кающих в связи с возникновением и обслуживанием внут­реннего долга, осуществляется в соответствии с требова­ниями Закона Украины «О государственном внутреннем долге» от 16 сентября 1992 года.

В соответствии с п.2 ст. 18 Бюджетного кодекса Укра­ины величина основной суммы государственного долга не должна превышать 60 процентов фактического годового объема валового внутреннего продукта Украины. В слу­чае превышения данной предельной величины, Кабинет Министров Украины обязан принять меры по приведению данной величины в соответствие с этим показателем.

В целом же законодательно установлено, что предель­ный объем внутреннего и внешнего государственного дол­га, долга Автономной Республики Крым или местного са­моуправления, предельный объем предоставления гаран­тий устанавдивается на каждый бюджетный период соответственно законом о Государственном бюджете или решением о местном бюджете.

Кроме того, законодатель определил, что в 2003 году государственные и внешние заимствования осуществля­ются в границах общего объема установленных предель­ных размеров государственного внутреннего долга Украи­ны и государственного внешнего долга Украины. В случае поступления средств из внутренних или внешних источ­ников государственного заимствования в неполном объе­ме допускается уменьшение (увеличение) предельного раз­мера государственного внутреннего долга за счет соответ­ствующего увеличения (уменьшения) предельного размера государственного внешнего долга Украины.

Мировая практика кредитования выработала основные подходы к невозможности заемщика в полном объеме и своевременно погасить сумму основного долга и процен­тов за пользование кредитом (его некредитоспособности). Во избежание банкротства должника, первичные меры воз­действия в данном случае — это реструктуризация долга, т.е. продление сроков возврата и изменение кредитных ставок (процентных ставок за пользование кредитом). Последующие меры (и исключительные) — это полное либо частичное списание долга.

Нужно заметить, что в настоящее время меняющиеся приоритеты в валютно-финансовой отрасли нашли свое выражение в виде льготного частичного списания задол­женности. Льготное частичное списание задолженности происходит обычно после того, как кредиторы поймут, что ограниченные перспективы той или иной страны на ее экономический рост и расширение экспорта будут сужать ее возможности по восстановлению своей платежеспособ­ности даже при проведении эффективной реформы внут­ренней политики, инъекции новых денег или изменениях в структуре или перераспределения по времени самой за­долженности.