1. Общие положения.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к оценке финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Анализируемое предприятие: Хлебозавод

Анализируемый период с  Январь 2004 г. по Декабрь 2004 г.

Сравниваемый период с    Январь 2003 г. по Декабрь 2003 г.

 

2. Анализ финансового положения предприятия

2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

Данная группа показателей позволяет оценить ликвидность и обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятие его активами с аналогичными или меньшими сроками погашения. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги, представленные в таблице "Структура активов и пассивов" по классу ликвидности  по каждой приведенной группе активов и пассивов.

Таблица:   Структура активов и пассивов по классу ликвидности

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1.Наиболее ликвидные активы	245 195	611 182	П1.Наиболее срочные обязательства	499 935	655 498	-254 740	-44 316
А2.Быстро реализуемые активы	210 938	586 958	П2.Кратко-срочные пассивы	540 201	1 268 794	-329 263	-681 836
А3.Медленно реализуемые активы	558 901	728 860	П3.Долго-срочные пассивы	108 826	211 371	450 075	517 489
А4.Трудно реализуемые активы	1 800 553	2 263 763	П4.Постоянные пассивы	1 666 625	2 055 100	-133 928	-208 663
Баланс	2 815 587	4 190 763	Баланс	2 815 587	4 190 763	-	-

 График:   Платежный излишек или недостаток

 

 В случае выполнения условий приведенной схемы (Таблица: Проверка выполнения условия ликвидности баланса), анализ ликвидности баланса является оптимальным вариантом. Для оценки способности предприятия выполнять свои  обязательства рассчитываются коэффициенты ликвидности.

Таблица:   Проверка выполнения условия ликвидности баланса

Рекомендуемые значения	На начало  периода	На конец периода
А1>=П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2<П2	А2<П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4	А4>П4

 Таблица:   Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
			абсолют.	относит., %
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности K1	0,98	1,00	0,02	2,04%
Коэффициент быстрой ликвидности K2	0,44	0,62	0,18	40,91%
Коэффициент абсолютной ликвидности K3	0,03	0,03	0,00	0,00%
Коэффициент обеспеченности собственными средствами K4	-0,13	-0,13	0,00	0,00%

 Коэффициент текущей ликвидности дает возможность оценить, насколько предприятие способно мобилизовать свои ресурсы для погашения своих текущих обязательств. Значение данного коэффициента не должно опускаться ниже 1.

В рассматриваемом периоде коэффициент текущей ликвидности  увеличился и составил на конец периода   1  (при нормативном значении - 1,0 - 1,5).  Динамика коэффициента текущей ликвидности положительная. На начало периода текущие обязательства превышали текущие активы, что для предприятия означает потерю ликвидности. Значение коэффициента и динамика его изменения за анализируемый период свидетельствуют об улучшении финансового состояния. Как правило, рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

 Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства в случае его критического положения, когда не будет времени реализовать запасы.

В анализируемом периоде коэффициент быстрой ликвидности  увеличился на 0,18. Значение показателя на конец периода составило  0,62 (при нормативном значении - 0,5 - 0,8). Анализ коэффициента быстрой ликвидности характеризуется положительной динамикой: на конец периода краткосрочные обязательства предприятия стали уравновешиваться ликвидными активами.  Увеличение коэффициента в пределах диапазонов оптимальных значений является благоприятным фактором для стабильности финансового положения предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности является критерием степени платежеспособности и определяет возможности предприятия по немедленному погашению своих текущих обязательств.

Данный коэффициент в анализируемом периоде   не изменился. Значение показателя на конец периода составило   0,03  (при нормативном значении - не менее 0,1).  На протяжении  анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже границы рекомендуемых оптимальных значений. Складывающаяся динамика изменения свидетельствует о возможных финансовых проблемах, существующих на предприятии.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов.

В рассматриваемом периоде данный коэффициент   не изменился и составил на конец периода  -0,13  (нижний предел значений для данного коэффициента - 0,1; в оптимальном случае значение коэффициента должно превышать 0,2).

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на протяжении всего анализируемого периода не соответствует нормативному значению. Снижение коэффициента до значения, меньше 0, свидетельствует об исчезновении у предприятия собственного оборотного капитала. В этом случае оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств. Финансовое положение предприятия расценивается как неустойчивое.

 График:   Коэффициенты ликвидности