1. Средства, образуемые за счет собственных средств

Доходы - прибыль от реализации продукции, прибыль от финансовых операций, целевые доходы, др. виды доходов;

Поступления – амортизационные отчисления, от продажи выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления, мобилизация внутренних резервов, др. виды поступлений).

2. Средства мобилизуемые на финансовом рынке (продажа акций, продажа облигаций,кредиты и займы)

3. Средства поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения по наступившим страховым случаям, дивиденды по ц/б др. эмитентов, бюджетные ассигнования, финансовые ресурсы, поступившие от вышестоящих учреждений и т.д.)

Финансы организаций представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и использование денежных фондов.

Денежный фонд – часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

Денежные фонды предприятий:

1. Фонды собственных средств : уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и т.д.

2. Фонды привлеченных средств : фонд потребления, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и т.д.

3. Фонды заемных средств: кредиты, займы юр. И физ. Лиц, некоммерческие кредиты, факторинг, лизинг и т.д.

4. Оперативные денежные фонды: з/п, фонд выплаты дивидендов, платежи в бюджет и т.д.

4. Оценка финансового состояния коммерч.Орг-й

Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения фин. Плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли других источников, а так же скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

Показатели оценки финансового состояния :

1. Коэф. Ликвидности

2. Коэф. Финансовой устойчивости

3. Коэф. Деловой активности

4. Коэф. Рентабельности

Группировка активов по степени ликвидности:

А1- абсолютно ликвидные активы

А2 – быстрореализуемые активы

А3 – медленнореализуемые активы

А4 труднореализуемые активы

Группировка пассивов по степени их срочности их оплаты

П1 – наиболее срочные обязательство

П2 – краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные пассивы

П4 - устойчивые пассивы

Баланс считается абсолютно активным, если

А1>П1

А2> П2

А3 >П3

А4 <П4

Финансовые коэффициенты текущей платежеспособности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент срочной ликвидности

3. Коэффициент общей ликвидности

Причины неплатежеспособности:

1. Невыполнение плана производства и реализации

2. Увеличение себестоимости продукции

3. Невыполнение плана прибыли

4. Недостаточность собственных источников самофинансирования

5. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность

6. Нерациональное использование оборотного капитала

7. Большой удельный вес налогов с общей суммы валового дохода предприятия в сравнении с планом

Коэффициент финансовой устойчивости

1. Показатель соотношения собственных и заемных средств

2. Показатель состояния оборотных активов

3. Показатель состояния внеоборотных активов и реального имущества

Абсолютная устойчивость характеризуется излишком источников формирования собственных оборотных средств над фактич. запасов и затрат.

Встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств, гарантирует платежеспособность предприятия.

Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств , краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность.

Кризисное состояние финансовой устойчивости – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. Предприятие находится на грани банкротства.

Коэффициент деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости

2. Период оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости гот. продукции = сумма годового оборота (выручка от продаж) / среднегод. Остатки готовой продукции

Период оборачиваемости = 360 / коэф оборачиваемости

Показатели рентабельности, %:

1. Рентабельность всего имущества = прибыль до налогообложения / среднегод величина имущества

2. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегод величина собственного капитала

3. Рентабельность продаж = прибыль от продаж / выручка от продаж

4. Рентабельность основной деятельности = прибыль от продаж / (себестоимость проданной продукции + коммерческие расходы + управленческие расходы)

Факторные модели оценки вероятности наступления банкротства:

- США:

1. двухфакторная амер. Модель

2. модель Z-счета Альтмана

3. школа Бивера

4. модель Таффлера

- Россия:

1. четырехфакторная модельR-счета

2. шестифакторная модель О.П. Зайцевой

3. официальная методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатажеспособных предприятий