Тема 9. Международный кредит

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Сущность международного кредита проявляется через его функции:

• перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств

• ускорение концентрации и централизации капитала

• регулирование экономик

Разнообразные формы международного кредита можно классифицировать по следующим основания

В зависимости от цели предоставления кредита выделяют

коммерческие кредиты- кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами,

финансовые кредиты- кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение задолженности и т д,

"промежуточные" кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг (например, в виде выполнения подрядных работ — инжиниринга)

По форме предоставления кредита выделяют

товарные кредиты-кредиты, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;

валютные кредиты- кредит, выдаваемые банками в денежной форме,

В зависимости от используемой валюты займа

кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора;

кредиты, предоставляемые в валюте третьей страны;

кредиты, предоставляемые в международных счетных единицах, исчисляемых на основе валютных корзин (СДР, ЕВРО).

По срокам предоставления:

краткосрочные кредиты — до 1 года,

среднесрочные кредиты — от 1 года до 5 лет;

долгосрочные кредиты— свыше 5 лет

С точки зрения обеспеченности различают:

обеспеченные кредиты, где обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные документы и другие коммерческие документы, векселя, недвижимость, ценности,

бланковые кредиты — выдаются под обязательство должника погасить кредит в определенный срок

С точки зрения техники предоставления различают

финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; Предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за товары или в виде авансового платежа. Оформляется векселем или открытым счетом. Применяется при регулярных поставках

акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком,

депозитные сертификаты,

облигационные займы.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

частные кредиты- кредит, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками;

правительственные кредиты;

смешанные кредиты- кредиты, в предоставлении которых участвуют частные предприятия и государство;

межгосударственные кредиты- кредиты, предоставляемые международными и региональными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Международный кредит имеет определенные особенности, связанные с переводом суммы кредита из одной валюты в другую. Поэтому при расчете стоимости международного кредита выделяют договорные и скрытые ее элементы

Договорные элементы- расходы, обусловленные соглашением по кредиту, которые ,в свою очередь, делятся на основные и дополнительные:

К основным элементам стоимости кредита относятся: суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору; проценты; комиссионные; расходы по оформлению залога;

Дополнительные элементы состоят из сумм, выплачиваемых заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается также специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия.

К скрытым элементам стоимости кредита относятся прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. В их числе:

завышенные цены товаров по фирменным кредитам;

принудительные депозиты в определенном размере от ссуды;

требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком;

завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д.

Специфической формой предоставления международного кредита являются операции по лизингу ,факторингу и форфейтингу.