76. Коммерческий кредит и заем в товарной форме в международных рыночных отношениях.

Действие абсолютного закона рынка, т.е. реализация участников экономических отношений к беспредельному возрастанию приводит, в конце концов к тому, что отечественные компании наталкиваются на ограниченность национального платежеспособного спроса на производимые товары и оказываются перед необходимостью перейти национальные рамки рынка, в мировое хозяйство. К этому подталкивает также и ограниченность национальной ресурсной базы. Почти ни одна страна в мире не обладает такой ресурсной базой, которая бы позволяла ей функционировать в режиме самодостаточности. Реализация внешних рыночных связей предполагает осуществление не только валютных операций, но и кредитно-заемного процесса в международных рыночных отношений.

Коммерческий (фирменный) кредит в товарной форме реализуется в том случае, когда отечественная компания предоставляет иностранному контрагенту товары с отсрочкой платежа. Так же как и внутри страны расчет между кредитором-экспортером и заемщиком-импортером оформляется в виде векселя или же по открытому счету. В первом случае кредитор-экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера-заемщика, который акцептирует его при получении коммерческих документов. Во втором же случае отношения между сторонами оформляются специальным договором, в котором в частности указывается обязательство заемщика-импортера об оплате полученного товарного продукта в установленный срок. Так же как и внутри страны, такая форма расчетов между сторонами существует при наличии между ними длительных и доверительных отношений.

Коммерческие (фирменные) займы в товарной форме привлекают отечественные компании практически также как иностранные контрагенты. Специфической формой реализацией кредита/займа в международных отношениях является международный лизинг- есть предоставление в распоряжение, пользование какого-либо объекта, имеющего сравнительно высокую цену иностранному партнеру на срок меньший периода физического износа данного объекта и соответственного его амортизации. По истечении условленного времени иностранный лизингополучатель может продолжить распоряжение, пользование объектом возможно на новых, более льготных условиях или же приобрести по остаточной цене. Международный факторинг- приобретение специализированной финансовой компанией дебиторской задолженности кредитора-экспортера в размере от 70 до 90% от сумм этой задолженности до срока наступления погашения, но не более чем за 120 дней.

77. Коммерческий кредит и заем в денежной форме в международных (внешних) рыночных отношениях.

Коммерческий кредит в денежной форме в сфере внешних (международных) рыночных отношений практикуется в принципе на такой же основе, как и внутри рынка, так же как и внутри страны. Коммерческие денежные кредиты чаще всего предоставляются крупными компаниями своим дочерним компаниям, находящимся за рубежом или же филиалам, имеющим соответствующую экономическую обособленность своей деятельности. Такая форма кредита/займа вполне обоснована, если особенно она компенсируется коммерческим денежным займом со сторон иностранных контрагентов.

Другое дело коммерческие займы в денежной форме. Очевидно, что такие займы выгодны для заемщиков относительно низким уровнем ссудного процента, относительно высокой продолжительностью этих средств и относительно достаточным их объемом. Менее очевидны другие обстоятельства. Первое из них состоит в том, что при поступлении таких займов в страну и обмене их на национальную валюту, на рынке увеличивается просто количество денежных единиц, но не их рыночное обеспечение, которое остается в стране пребывания иностранного банка-кредитора. И это обуславливает инфляцию, а инфляция, как известно, есть та причина, которая сдерживает экономический рост, но именно на этот рост и рассчитывали отечественные компании-заемщики при погашении совей кредиторской задолженности. Сдерживание инфляции в этом случае могло бы произойти в случае, если отечественные банки предоставляли кредиты иностранным компаниям, но т.к.отечественные банки не обладают такими е возможностями как иностранные банки, то к ним и никто не обращается из-за рубежа за привлечением займов.

Рассмотренное обстоятельство приводит к нарушению платежного баланса страны во 2-ой его части, т.е. в части операций с капиталом и финансовыми инструментами. Нарушение платежного баланса страны в свою очередь обуславливает необходимость новых внешних заимствований только уже не у компаний к иностранным банкам, а у государства к МВФ. Таким образом, возрастает внешний долг страны.

Итак, коммерческие займы в денежной форме, сделанные у иностранных банков, выгодны в текущем плане для отечественных заемщиков, но наносят ущерб иностранным интересам во многих аспектах (возникает инфляция, замедляется экономический рост, нарушается равновесие платежного баланса, возрастает государственный долг). Поэтому данная форма займа не оправдана.