47. Статьи платёжного баланса страны.

Согласно 5-му изданию «Руководство по платежному балансу» от 1993 г., принятым МВФ, платежный баланс страны включает в себя 2 раздела:

1)Счет текущих операций. Представляет собой соотношение между притоком валюты в страну в виде:

-Экспортной выручки, получаемой от нерезидентов за приобретенные ими товары и услуги.

-Выручки, получаемой от иностранцев, приезжающих в страну в туристические поездки, служебные поездки и т.п.

-Выручки, получаемой гражданами страны за рубежом и присылаемее своим семьям, проживающим в данной стране.

-Доходов от инвестиций, ранее сделанных резидентами за рубежом и присылаемых в страну.

-Текущих трансфертов.

2)Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. Отток валюты из страны в виде:

-Расходов резидентов на импорт товарных продуктов, услуг.

-Расход граждан данной страны, выезжающих за рубеж в туристические поездки, служебные поездки и т.п.

-Расходов от компаний, функционирующих в стране, на оплату труда иностранных рабочих и высылаемых ими за рубеж своим семьям.

-Доходов от инвестиций, ранее сделанных нерезидентами в данной стране и высылаемых ими за рубеж.

-Текущих трансфертов.

Соотношение между размером валюты, полученной от нерезидентов в виде экспортной выручки и величины валюты, полученной резидентами на импорт товарных продуктов, услуг составляет торговый баланс страны (правильнее было бы сказать, внешнеторговый баланс). Данный баланс составляет часть счета текущих операций.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает в себя следующие статьи:

-Капитальные трансферты, выступающие в вид, например, передачи основного капитала в пользу иностранного лица, списания долгов и т.п.

-Прямые инвестиции (более 10% акций).

-Портфельные инвестиции (менее 10% акций).

Все операции, которые не входят в состав прямых и портфельных инвестиций отражаются в статье «Прочие инвестиции».

В связи с тем, что данные о размере притока и оттока валюты фиксируются разными государственными ведомствами (таможенный комитет, ЦБ, Минфин), практически невозможно в текущем периоде точно определить соотношение различных частей платежного баланса страны. Поэтому в него введена специальная статья «Чистых ошибок и пропусков».

Кроме того, в платежном балансе страны принято включать изменения размеров резервов иностранной свободно конвертируемой валюты, запасов монетарного золота, SDR (специальные права заимствования), резервных средств в МВФ, кредиты МВФ.

48. Дефицит платёжного баланса страны.

Дефицит платежного баланса может иметь место в любом его сегменте: как разница между экспортом и импортом гражданских товаров; разница между экспортом и импортом военной продукции; в целом по торговому балансу; разница между экспортом и импортом услуг и т. д.

Одной из важнейших задач МВФ явл рег-е междунар валютн отн-й и, прежде всего, в части платежн балансов стран – участников мировой валютн системы.

Преимущ-но такое рег-е в отн-и стран, не имеющих собствен свободно конверт валюты, сводится к предоставлению кредитов в случае дефицита платежн баланса той или иной страны.

Т.е.МВФ заботится о поддержании в равновесном состоянии платежн балансов стран.

Между тем, он предоставляет кредиты не под нулевые %, а под %, соответствующие текущей мировой хоз конъюктуре.

Соотв-но, в последующем в стране, покрывшей в текущем плане дефицит платежн даланса заемными средствами( от МВФ), в последующем придется изыскивать средства на покрытие не только того удельного веса платежн баланса страны, кот был дефицитным в текущ периоде, но и на погашение своей КЗ перед МВФ, в т.ч.в части %, под которые МВФ предоставил свои кредиты. В рез страны, обратившиеся за помощью к МВФ, оказываются перед ними в пост долгу. И зачастую просят новые займы на погашение существующей КЗ.

Такая рег-щая деят-ть МВФ привела к тому, что многие развивающиеся страны практически уже не смогут рассчитаться по своей КЗ перед МВФ. 1 из фундаментальных причин такого положения дел кроется в теории вопроса о платежном балансе, предложенной самим МВФ. Эта теория вопроса допускает нал-е дефицита платежн баланса страны. Причем, она допускает его нал-е не только у развивающихся, но и у эк развитых стран, обладающих собствен свободно конверт валютой. Нал-е дефицита платежн баланса у эк развитых стран со свободно конверт валютой не только допускается теорией баланса, предложенной МВФ, но и явл собственно вынужденной мерой в рамках сущ-щей, т.е.ямайской мир валютн системой. Согласно положениям этой системы страны, располагающие собствен свободно конверт валютой, приняли на себя об-ва обеспечивать его мировой рын(хоз) оборот, а также пополнение золотовалют резервов стран, не располагающих собствен свободно конверт валютой. Такое об-во эк развитых стран обуславливает необх-ть эмиссии своей валюты в нарушении требований закона ден обращ-я, т.е.ее эмиссия в размере значит-но превышающем ее пределы, допускающиеся требованиями названного закона развития рынка.

Введение этих эмиссион средств(этой свободно конверт валюты) в мир хоз оборот происходит посредством финансир-я эк развитыми странами дефицитов своих гос бюджетов, а также платежн балансов своих стран. Такое положение дел в мировом хоз-ве приводит к тому, что одни страны залезают в долги, а др пополняют на неэквивалентной основе свои рынки импортными товарами.

Дело в том, что затраты на эмиссию свободноконверт валюты несопоставимо меньше затрат на произв-во товаров, импортируемых в страны – эмитенты свободноконверт валюты. Такое состояние мир хоз-ва, обусловленное сущностью совр мир валютн системой и теорией платежн баланса(МВФ), можно охар-ть как несправедливое. Причем, негативные последствия от такого положения дел испятявают не только развивающиеся, но и эк развитые страны, все мир хоз-во, обреченное в рамках ямайской мир валютн системы на пост повторение мировых хозяйственных кризисов, которые заведут (уже завели) мировое хоз-во в тупик.