12. Финансовые риски в пассивных операциях.

касаются объ­ектов пассивных операций, а именно: обязательств, возникающих в процессе привлечения и заимствования ресурсов; собственного капи­тала банка в ходе его формирования и пополнения, компенсации по­терь за счет созданных страховых ресурсов, ценных бумаг банка.

Среди финансовых рисков целесообразно выделить депозитный риск, связанный с возможным досрочным расторжением депозитных договоров, изъятием денежных средств клиентов из банков, оттоком ресурсов с расчетных и текущих счетов юридических и физических лиц. В результате этого коммерческий банк теряет ресурсы и соот­ветственно возможность получения доходов в ходе активных опера­ций.

С депозитным риском тесно связан риск потери ликвидности, возникающий из-за неспособности коммерческого банка выполнить свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками в результате нарушения сбалансированности активов и пассивов. Риск ликвидно­сти также может развиться в связи с невозможностью банка попол­нить ликвидные активы для погашения обязательств по приемлемой цене (без возникновения дополнительных расходов и потерь).

Для пассивных операций свойственен и рыночный риск, связан­ный с появлением убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов банков. Это отно­сится, во-первых, к потерям банка, обусловленным снижением коти­ровок его акций на фондовом рынке, в результате которого падает привлекательность банковских акций для инвесторов, акционеры терпят убытки, возникает необходимость поддержания рыночных котировок акций через выкуп их у акционеров. Это приводит не только к сокращению ресурсов банка, но и реальной величины его собственного капитала, т. е. пассивы банка подвержены фондовому

риску.

Во-вторых, пассивные операции связаны и с валютным риском, вследствие неблагоприятного изменения валютных курсов. Валютный риск отражается на дополнительных расходах банка при погашении обязательств перед клиентами в иностранной валюте, драго­ценных металлах при повышении валютных курсов или цен на дра­гоценные металлы. Потери могут коснуться и доходов банка в ино­странной валюте при снижении ее курса. В ходе пассивных операций страдают и интересы клиентов банка, имеющих валютные счета, на которые поступает выручка от реализации их продукции по экспорт­ным контрактам в условиях падения курсов иностранных валют. Мо­жет снижаться и уставный капитал коммерческого банка в рублевом эквиваленте, если его акции были реализованы за иностранную валю­ту (при тенденциях к уменьшению валютных курсов).

В-третьих, в ходе пассивных операций может возникать и про­центный риск, проявляющийся в уменьшении процентной маржу между обязательствами и требованиями коммерческого банка в усло­виях роста ставок по привлекаемым ресурсам. Данная ситуация ха­рактерна для процентной политики банков, находящихся в кризисном положении, и часто наблюдается в банковской практике. Подобный процентный риск может носить общебанковский характер, когда на­блюдается тенденция к увеличению процентных ставок на рынке

банковских депозитов.