38. Роль Банка России на банковском рынке./39. Кредитные операции Банка России./40. Депозитные операции Банка России.

Роль Банка России на рынке межбанковских, кредитов (займов), основные виды его кредитных операций, конкретные параметры цен­трализованных кредитов и депозитов определяются ситуацией в рос­сийской экономике и проводимой Банком России совместно с прави­тельством денежно-кредитной политикой.

Как и другие банки. Банк России привлекает денежные ресурсы через депозитные операции, проводимые с коммерческими банками. Банки-партнеры Банка России по депозитным операциям должны удовлетворять ряду требований:

- по финансовому состоянию они должны относиться к 1 кате­гории «Финансово стабильные кредитные организации»;

- выполнять своевременно и в полном объеме обязательные ре­зервные требования Банка России;

- не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, включая полученные от него кредиты и проценты по ним.

Депозитные операции организуются в соответствии с Положе­нием Банка России от 5 ноября 2002 г. К» 203-11 «О порядке проведе­ния ЦБ РФ депозитных операций с кредитными организациями в ва­люте РФ». Их основными вилами являются следующие:

1. Депозитные операции по фиксированной процентной ставке осуществляются на основе заявок от коммерческих банков на размещение средств в депозиты. Такая заявка направляется в упол-

номоченное учреждение Банка России после публикации в «Вестнике Банка России» информации о проведении депозитной операции по фиксированным процентным ставкам с указанием даты начала (пере­числение средств в депозит), минимальной суммы депозита в россий­ских рублях, даты возврата средств и уровня ставки в процентах го­довых.

Перечисление денежных средств в депозиты Банка России осу­ществляется с корреспондентского счета коммерческого банка пла­тежным поручением. Возврат суммы депозита с начисленными про­центами также производится платежным поручением Банка России на корреспондентский счет коммерческого банка в соответствующем территориальном подразделении Банка России.

2. Депозитные аукционы. Решение Банка России о проведении депозитного аукциона публикуется в «Вестнике Банка России» с ука­занием способа проведения аукциона (американский или голланд­ский), даты аукциона и перечисления средств в депозит, максималь­ной начальной ставки процента (возможно проведение аукциона без фиксации начальной ставки), минимальной суммы вносимого депо­зита, даты возврата суммы депозита и процентов по ней, максималь­но допустимой доли совокупного объема неконкурентных заявок для одной кредитной организации.

Кредитные организации подают в Банк России на участие в аук­ционе конкретные заявки (с указанием предлагаемых ими процент­ных ставок) или неконкурентные заявки (предложения об уровне де­позитных ставок отсутствуют). Принятые заявки ранжируются по уровню предложенной в них процентной ставки от минимальной ве­личины до максимальной. Банк России определяет ставку отсечения, при которой установленные объемы депозитов уже распределены между банками. Право на размещение средств в депозитах Банка Рос­сии приобретают те банки, у которых предложенные в заявках про­центные ставки оказались меньше или равны ставке отсечения.

Итоги депозитного аукциона также публикуются в «Вестнике Банка России» с указанием числа банков, участвовавших в аукционе, ставки отсечения и средневзвешенной процентной ставки по прове­денному аукциону.

3. Депозитные операции, проводимые с использованием сис­темы «Рейтерс-Дилинг». Данные операции Банка России осуществ­ляются с коммерческими банками, заключившими с ним генеральное соглашение, в котором оговариваются порядок, условия операции, обязанности и ответственность сторон. Срок действия генерального

соглашения не фиксируется в нем, что предусматривает возможность расторжения по инициативе одной из сторон.

После информации о проведении Банком России депозитных операций и их условиях через систему «Рейтерс-Дилинг» коммерче­ский банк выдвигает предложение о размещении депозита в Банке России, которое должно получить согласие со стороны Банка России. В данном варианте депозитные операции осуществляются на стан­дартных условиях и при объявленных Банком России фиксированных процентных ставках.

Вместе с тем Банк России является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, предоставляя им различные ви­ды кредитов, в том числе:

1) внутридневные расчетные кредиты, предназначенные для проведения расчетов и платежей в течение рабочего дня при недос­татке средств на корреспондентском счете в Банке России;

2) кредиты овернайт, (однодневные), ускоряющие расчеты и платежи, несмотря на дебетовое сальдо на корреспондентском счете банка в Банке России. Данные кредиты выделяются банкам в конце рабочего дня в сумме непогашенного внутридневного кредита. Он выдается на один рабочий день.

Сумма внутридневных кредитов и кредитов овернайт ограничи­вается определенным лимитом, величина которого устанавливается ежедневно по конкретному коммерческому банку исходя из сложив­шейся ситуации, разницы между входящими и исходящими денеж­ными потоками по корреспондентскому счету в Банке России;

3) ломбардный кредит сроком от 3 до 30 дней на основании заключенных генеральных кредитных договоров в соответствии с Положением Банка России от 4 августа 2003 г. №. 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг». Ломбардный кредит предоставляется двумя способами: по фиксированным про­центным ставкам или на основе аукциона.

В первом случае коммерческий банк передает в Банк России за­явку на получение кредита. Если коммерческий банк удовлетворяет предъявленным со стороны Банка России требованиям и залоговая стоимость ценных бумаг банка покрывает сумму запрашиваемого кредита с процентами, то ему выделяются централизованные креди­ты. Однако совокупная величина выданных кредитов лимитируется параметрами денежно-кредитной политики Банка России.

Ломбардный кредит, предоставляемый на основе аукциона, по технологии проведения во многом подобен депозитным аукционам Банка России. Аналогично коммерческий банк должен удовлетворять требованиям, установленным Банком России, в том числе по выпол­нению банком экономических нормативов деятельности, формирова­нию обязательных резервов в Банке России в полном размере, отсут­ствию просроченной задолженности по обязательствам перед Банком России. Кредитные аукционы проводятся по американскому или гол­ландскому способу с определением процентной ставки отчисления.

Общим моментом для указанных выше видов централизованных кредитов является обеспечение их ценными бумагами, включенными в ломбардный список, который утверждается Советом директоров Банка России. Залоговая стоимость ценных бумаг, ограничивающая сумму выдаваемого кредита с учетом процентов, рассчитывается на основании рыночной стоимости ценных бумаг и поправочного коэф­фициента (значение коэффициента от 0 до 1), который также утвер­ждается Банком России по каждому выпуску ценных бумаг.

Процентные ставки по внутридневному расчетному кредиту, кредиту овернайт и ломбардному кредиту с фиксированной ставкой связаны со ставкой рефинансирования Банка России. Однако при достаточно низких значениях официальной ставки рефинансирования Банк России может отказаться от взимания процентов по внутри­дневному кредиту и установить плату за каждый день пользования кредитом со стороны коммерческого банка;

4. Кредиты рефинансирования выдаются в соответствии с Положением Банка России от 14 июля 2005 г. № 273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным до­говорам организаций или поручительствами кредитных организа­ций».