36. Рынок межбанковских кредитов и тенденции его изменения./ 37. Участники рынка межбанковских кредитов и их функции.

Рынок межбанковских кредитов является одним из элементов финансового рынка и играет важную роль в функционировании бан­ковской системы. На данном рынке банки выполняют пассивные и активные кредитные операции.

Рынок межбанковских кредитов (займов) представляет собой сегмент кредитного рынка, на котором банки и кредитные учрежде­ния проводят операции по взаимному кредитованию в целях опера­тивного пополнения ресурсов, обеспечения стабильности банковской системы.

Рынок межбанковских кредитов (займов) тесно связан с другими элементами финансового рынка. В частности, валютный рынок явля­ется базой для аккумулирования средств по межбанковским кредитам и займам. Инструменты фондового рынка - ценные бумаги - часто служат предметом залога при межбанковском кредитовании. В усло­виях рыночной экономики между кредитным, фондовым и валютным рынками происходит постоянное движение свободных денежных ре­сурсов в зависимости от доходности инструментов, соотношения спроса и предложения, инфляции, изменения основных параметров рынков.

Важно, что межбанковские займы, получаемые на данном рынке и обычно относимые к пассивным кредитным операциям, выполняют активную роль, так как коммерческие банки в процессе заимствова­ния средств часто являются инициаторами сделок по межбанковско­му кредитованию, воздействуя и на формирование условий по при­влечению ресурсов от других банков. Это отличает операции на меж­банковском рынке от депозитных операций банков с физическими и юридическими лицами.

Целями межбанковского кредитования являются следующие: - поддержание и оперативное регулирование ликвидности бан­ка. Данная цель характерна и для банков-заемщиков, и для банков-кредиторов. Первые решают проблему недостатка ликвидных акти­вов дня погашения своих обязательств перед вкладчиками и кредито­рами, вторые регулируют образовавшуюся избыточную ликвидность, размещая часть своих ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

- аккумулирование ресурсов для кредитования заемщиков в про­изводственной сфере или проведения выгодных текущих операций на валютном и фондовом рынках, обещающих, существенное увеличение дохода;

- получение дополнительных доходов в виде ссудных процентов от предоставления кредитов другим банкам или размещения в них денежных депозитов.

Объектами межбанковского рынка являются временно свобод­ные денежные средства, которые хранятся на корреспондентских сче­тах в Банке России или других коммерческих банках. Одна из основ­ных особенностей межбанковского кредитования состоит в кратко­срочном характере ссуд (депозитов), когда сроки предоставления дифференцируются от одного - нескольких дней до 180 дней. Крайне редко наблюдаются более продолжительные сроки. Исключение со­ставляют так называемые субординированные кредиты, выдаваемые на срок не менее пяти лет для увеличения собственного капитала коммерческих банков.

Среди субъектов ринка межбанковских кредитов (займов) мож­но выделить кредиторов в лице Банка России и коммерческих банков, а также заемщиков, предоставленных Банком России, коммерческими банками и кредитными учреждениями, имеющими право на проведе­ние подобных операций в связи с полученной лицензией.

Кроме основных субъектов рынка следует выделить и дополни­тельных, к числу которых относятся следующие:

- коммерческие банки, которые эпизодически обращаются к рынку межбанковских кредитов;

- российские информационно-аналитические агентства и служ­бы, в функции которых входят сбор и обобщение данных о состоянии межбанковского рынка, процентных ставках и их изменении, креди­торах и заемщиках, типовых условиях сделок по предоставлению межбанковских кредитов (займов), оценке финансового состояния (рейтингов кредитоспособности) заемщиков. В некоторых случаях данные структуры готовят аналитические обзоры по вопросам функ­ционирования межбанковского рынка;

- иностранные агентства, действующие на российском рынке (Рейтер. Доу Джонс и др.), работа которых сосредоточена на оценке уровня кредитного риска и инвестиционных и кредитных рейтингах наиболее крупных коммерческих банков в России;

- иностранные банки, предоставляющие кредиты российским банкам.

Для успешного функционирования межбанковский рынок дол­жен удовлетворять ряду требований:

- сделки по купле-продаже кредитов между банками должны проводиться в режиме реального времени;

- рынок, его операции должны быть оснащены надежной сетью коммуникаций;

- межбанковский рынок должен носить многооперационный ха­рактер, обеспечивающий проведение сделок с различными видами инструментов;

- рынок должен иметь постоянные отношения с мировыми фи­нансовыми рынками в целях привлечения зарубежных денежных ре­сурсов и размещения кредитов российскими банками.

В структуре межбанковского рынка можно выделить два основ­ных сегмента: рынок кредитов и депозитов Банка России и рынок межбанковских ссуд коммерческих банков.