3. Состав оборотных средств и источники их финансирования

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.

ОбПФ представлены:

• запасами сырья, материалов;

• малоценными и быстроизнашивающимися предметами (т.е. орудиями труда).

• незавершенным производством.

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства, дебиторскую задолженность.

Источником образования ОбС является часть уставного капитала, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

• минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

• резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных.

• прибыль.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

• коэффициентом оборачиваемости

____ ___

К_о = Выручка/ОБС ОБС = (ОБС^н + ОБС^к) / 2;

• скоростью оборачиваемости в днях

t_об = 360 / К_о;

• показателями ликвидности;

• показателями платежеспособности.

4. Источники финансирования капитальных вложений

Процесс простого и расширенного воспроизводства производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций.

Инвестиции подразделяются на:

1) производственные (новое строительство, реконструкция, модернизация, строительство объектов социального назначения). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

2) финансовые, в том числе прямые и портфельные.

Прямые - это вложения средств в другие предприятия, при этом не обязательно с образованием юридического лица. Портфельные - это вложения в ценные бумаги.

Источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:

1. К собственным относятся:

• уставный капитал (т.е. взносы учредителей);

• резервные фонды;

• фонды накопления;

• прибыль, в т.ч. от основной деятельности.

2. Привлеченные средства - это :

• целевые взносы юридических и физических лиц;

• денежные средства, полученные от размещения акций (на безвозвратной основе).

3. Заемные средства :

• долгосрочные кредиты банков;

• займы (например, путем размещения облигаций);

• приобретение ОФ на основе финансового лизинга;

• инвестиционный налоговый кредит.

4. Поступающие в порядке перераспределения:

• поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев;

• поступающие от вышестоящих организаций;

• средства Федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, имеющие целевое назначение и предоставляемые на возвратной или безвозвратной основе.

Тема 8: Страхование

1. Понятие, сущность, функции страхования

Страхование является частью финансов и имеет ряд особенностей:

1) Денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страхового случая;

2) При страховании нанесенный ущерб распределяется между участниками страхования;

3) При страховании ущерб перераспределяется между территориями и во времени;

4) страхование характеризуется возвратностью средств, внесенных в страховой фонд.

Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения ущерба.

Страховая сумма – размер денежных средств, на который фактически застраховано имущество, жизнь, здоровье.

Страховым взносом является плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. В международном страховании называется страховой премией.

Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования.

Страховое обеспечение – это отношение страховой суммы к стоимости застрахованного имущества. Мах. страховое обеспечение – 100%.

Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются или регулируются в соответствии с законами об обязательном страховании.

Объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками (сострахование). При этом в договоре должны содержаться условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика.

Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Страховое поле – мах количество объектов, которое можно застраховать.

Страховой портфель – это фактическое количество застрахованных лиц, объектов или действующих договоров страхования на данной территории.

Страховой случай – фактически происшедшее событие, в связи с негативными или иными оговоренными последствиями которого может быть выплачено страховое возмещение или страховая сумма.

В РФ различают 3 основных формы страхового фонда:

1) Централизованный – образуется за счет общегосударственных ресурсов в натуральном и денежной формах и им распоряжается правительство РФ.

2) Фонды самострахования. Они создаются самими предприятиями. В виде резервных и страховых в денежном и натуральном выражении.

3) Фонд страховщика. Он создается специализированными страховыми компаниями за счет уплаты взносов и существует только в денежной форме.

Функции страхования:

1) Рисковая – перераспределение риска между участниками страхования;

2) Предупредительная – использование части средств на уменьшение вероятности наступления страхового случая;

3) Сберегательная – используется для накопления ден. средств (страх. на дожитие);

4) Контрольная – контроль за формированием и использованием страховых фондов.