Оборотный капитал (оборотные средства) фирмы.

1. оборотные средства: понятие, состав и структура.

Оборотные средства – активы фирмы, которые в результате хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.

Оборотные – денежные средства, авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сфера производства и сфера обращения.

Сфера производства – оборотные производственные фонды:

1. производственные запасы – запасы сырья, материалов, энергии.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления

3. Расходы будущих периодов

Фонды обращения:

1. готовая продукция на складах

2. товары в пути (отгруженная продукция)

3. денежные средства, средства на счетах, в расчетах

4. дебиторская задолженность

классификация оборотных средств:

1. в зависимости от стандартов учета и отражения на балансе

2. материальные оборотные средства (запасы сырья, материалов, топлива)

3. денежные средства

4. дебиторская задолженность

В зависимости от источников формирования:

1. Собственные

2. заемные

3. привлеченные

В зависимости от степени риска вложения:

• оборотные средства с минимальным риском (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

• оборотные средства с малым риском (производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность)

• оборотные средства со средним риском (незавершенное производство, расходы будущих периодов)

• оборотные средства с высоким риском ( залежалые производственные запасы, готовая продукция не пользующаяся спросом, сомнительная дебиторская задолженность)

в зависимости от степени ликвидности:

1. наиболее ликвидные активы

2. быстро реализуемые активы

3. медленно реализуемые активы

в зависимости от практики контроля, планирования и управления:

1. нормируемые (оборотные производственные фонды, готовая продукция на складе)

2. ненормируемые (фонды обращения за исключением готовой продукции на складе)

Нормирование оборотных средств.

Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых норм) запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия; процесс определения потребности предприятия в финансовых ресурсах.

Этапы нормирования оборотных средств:

1. разработка нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

2. Определение частных нормативов: 1) нормативы оборотных средств в производственных запасах; 2) нормативы оборотных средств в незавершенном производстве; 3) нормативы оборотных средств в расходах будущих периодов; 4) нормативы оборотных средств в готовой продукции.

3. Определение совокупного норматива определяется путем сложения частных нормативов

Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Методы нормирования оборотных средств:

1. метод прямого расчета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно – технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей , практике расчетов между предприятиями.

2. Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим.

3. Коэффициентный метод. Новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов.

См фотографию!

Показатель рентабельности оборотных средств: прибыль/средняя величина оборотного капитала

Высвобождение оборотных средств:

1) абсолютное – прямое уменьшение потребности в оборотных средствах

2) относительное – отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Преимущества в высвобождении оборотных средств:

1. производства продукции происходит при меньших затратах оборотных средств

2. высвобождаются материальные ресурсы

3. ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли

4. улучшается финансовое положение предприятия

лекция №4. Планирование и прогнозирование на предприятии.

Планирование деятельности фирмы – это процесс разработки и практической реализации мероприятий, определяющих будущее состояние фирмы.

Причины планирования:

1. необходимость

2. конкретность и измеримость

3. ориентированность во времени

4. реалистичность

5. гибкость

6. комплексность

7. непротиворечивость

8. обязательность выполнения

9. эффективность

10. оптимальность

план – директивный, адресный документ, намеченная на определенный период работа с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательность, сроков выполнения.

Классификация планов:

1. времени реализации (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, оперативные)

2. типу целей (тактические, оперативные, стратегические, нормативные)

3. степени точности (укрупненные, утоненные)

4. масштабность целей (стратегические, бизнес-планы, бизнес-операции)

5. уровню управления (сфере применения)- корпоративные, бригадные, цеховые.

6. Конкретной установке (функциональные, единовременные, стабильные)

7. Содержанию (план производства и реализации продукции, план по материально-техническому снабжению, план по труду и кадрам, план по издержкам производства)

8. Методу обоснования

9. Стадии разработки

10. Ориентиру планирования