5.2.Предложение денег, роль коммерческих банков в формировании предложения денег, депозитный (банковский) мультипликатор, денежный мультипликатор.
Субъекты, участвующие в создании предложения денег:
1)национальный банк любого государства
2)коммерческие банки (депозитные учреждения)
3)вкладчики
4)кредиторы
5)заёмщики
К основным функция национального банка относятся:
1)монопольное право на эмиссию денег, отсюда возникает функция создания денег на основе эмиссии денежных знаков
2)хранение обязательных резервов коммерческих банков
Денежная база=С+R
Ms=C+D
Где С – наличные деньги;
R – резервы (деньги повышения эффективности)
D – депозиты
3)инкассация – учёт чеков путём регулирования деятельности коммерческих банков
4)сеть коммерческих банков
К основным функция коммерческих банков относятся:
1)приём денежных вкладов, депозитов D (Т-счёт)
Активы |
Пассивы |
Резервы |
Депозиты |
1000000 |
1000000 |
Резервы – сумма, доступная для немедленного удовлетворения вкладчиков.
Резервы: обязательные и избыточные(800 тыс. ссуды, подлежит действие мультипликатора).
рр1=
(200 тыс. неприкосновенных запасов)
2)создание чековых депозитов
3)выдача ссуд, кредитов
4)кассовое обслуживание клиентов
5)покупка ценных бумаг
Коммерческие банки выполняют 3 вида операций:
1)активные
2)пассивные
3)посреднические
Баланс коммерческого банка.
Активы |
Пассивы |
1)кассовая наличность 2)вклады на счетах в НБ 3)ссуды 4)ценные бумаги 5)векселя акций часть в покупку акций 6)другие активы Всего активов: |
1)депозиты до востребования 2)сберегательные депозиты 3)прочие пассивы
Всего пассивов: |
Собственный капитал банков = активы-пассивы
Депозитный (банковский) мультипликатор:
=
Где рр – норма обязательных резервов
Денежный мультипликатор:
Где
- коэффициент депонирования
Ликвидность коммерческого банка означает способность банка в любой момент времени выполнять свои обязательства перед клиентами.
Платёжеспособность коммерческого
банка означает, что активы должны
соответствовать следующему условию:
активы
пассивы
5.3.Спрос на деньги, мотивы спроса на деньги, мотивы спроса на деньги для сделок по закупке ввп (трансакционный), мотив предосторожности, спекулятивный мотив (зависит от процентной ставки).
Md – количество денег, необходимое субъекту национальной экономики в реальном времени.
Номинальный спрос на деньги – то количество денег, которые субъекты национальной экономики хотели бы иметь в наличии.
Реальный спрос на деньги – определяет покупательскую способность денег.
Выражается:
(реальный спрос на деньги)
В макроэкономической теории существуют два подхода в анализе спроса на денежном рынке: кейнсианский и монетаристский.
Кейнсиансий подход.
В кейнсианской теории выделяются три мотива спроса на деньги, которые предъявляют субъекты национальной экономики.
1)трансакционный мотив
2)мотив предосторожности
3)спекулятивный мотив
«Теория предпочтения ликвидности».
Трансакционный мотив связан со спросом на деньги , необходимых для закупки произведенного ВВП.
Где У – уровень цен, Р – потенциальный ВВП
Мотив предосторожности определяет желание экономических субъектов хранить деньги на случай возникновения непредсказуемых жизненных обстоятельств.
Спекулятивный мотив основан на функции денег, как средств сбережения ценностей.
r
Монетаристский подход.
Монетаристский подход основан на неоклассической теории денег (17 век – начало 20 века).
Уравнение Фишера: MV=PY
Современный монетаризм зародился в качестве нового варианта теории денег в результате труда американских учёных М.Фридмана, Д.Робертсона, А.Пигу.
В монетаризме подчёркивают, что изменение денежной массы Ms влияет на уровень цен в стране, следовательно, спрос на деньги и предложение денег.
Если спрос на деньги увеличивается, то увеличивается уровень цен в стране, следовательно, спрос на деньги и предложение денег должны быть уравновешены.
Уравнение обмена:
k – коэффициент ликвидности
денег (k=
)
Уравнение обмена ещё называют уравнение кембриджской школы.
r
M/P=kУ
Где k – известный коэффициент ликвидности денег.
Современный спрос на деньги записывается в следующем виде:
Md=f(P,Пt,rакц,rоблигац,У(n,r))
Где Md – спрос на деньги
Р – уровень цен
Пt – темп инфляции
У(n,r) – совокупное имущество
Согласно правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.
Ms~tср
Тогда уровень цен в экономике будет стабилен, а предложение денег Ms будет соответствовать спросу на деньги.
Таргетирование – денежно-кредитная политика, подразумевающая установление верхнего и нижнего пределов денежной массы на предстоящий период.
Факторы, влияющие на спрос денег.
1)уровень национального дохода (У)
2)ставка процента (r)
Кейнсианцы считают, что скорость обращения денег и соответствующий коэффициент ликвидности k нестабильны, поэтому в определении спроса на деньги играет изменение процентной ставки.
Монетаристы считают, что рост денежного предложения вызывает лишь повышение уровня цен, поэтому для снижения темпов инфляции необходим контроль денежного предложения, при этом скорость обращения денег и коэффициент ликвидности считают стабильными.