1. Платоспроможність позичальника:

А) коефіцієнт миттєвої ліквідності КЛ₁ = =Високоліквідні активи (220+230+240)/ поточні зобовязання (розділ 4 П). Оптимальне значення не менш ніж 0,2. Характеризує як швидко короткострок зобовязання можуть бути погашеня високоліквідними активами

Б) коефіцієнт поточної ліквідації КЛ₂ = = Ліквідні активи (150+160+161+162+170+180+ +190 +200+210+220+230+240)\ поточні зобовязання (розділ 4 П). Оптимальне значення не менш ніж 0,5. Характеризує можливість погашення короткострок зобовязань у встановлені строки

В) коефіцієнт загальної ліквідності КП= = оборотні активи (розділ 2 А) Оптимальне значення не менш ніж 2,0. Характер те, на скільки обсяг короткострок зобовязань можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів.

2) Фінансова стійкість позичальника:

А) коефіцієнт маневреності власних коштів = Власний капітал – необоротні активи (розділ 1 П – розділ 1 А) / Власний капітал (розділ 1 П). Оптим знач не менш ніж 0,5. Характер ступінь мобільності використаних власних коштів.

Б) коефіцієнт незалежності = залучені кошти (розділ 3 П + розділ 4 П) / Власний капітал. Оптим знач не більше ніж 1,0. Характер ступінь фінансового ризику.

3. Рентабельність позичальника:

А) рентабельність активів = Чистий прибуток (220 ф №2) / активи

Б) рентабельність продажу = Чистий прибуток (220 ф №1) / обсяг реалізованої продукції без ПДВ (010-015-020 ф №2)

3. Аналіз грошових потоків позичальника = (Середньомісячні надходження на рахунки позичальника протягом трьох останніх місяців (за винятком кредитних коштів)* Кількість місяців дії кредитної угоди) – (Щомісячні умовно-постійні зобов’язання позичальника (адміністративно-господарські виплати тощо)* Кількість місяців дії кредитної угоди) - Податкові платежі та сума інших зобов’язань перед кредиторами / Сума кредиту та відсотки за ним. При оптимальному значенні не менш ніж 1,5.

Для розрахунку коефіцієнта капіталізації використовують таку формулу:

К = М * і₂ + ( І – М ) * і_{1 ,}

М – відношення величини кредиту до вартості нерухомості;

І₁ – відношення величини грошових надходжень до виплати податків та суми вкладених коштів (ставка капіталізації на власний капітал);

І₂ – відношення щорічних виплат з обслуговування боргу до основної суми іпотечної позички.

Інвестиційний податковий кредит визначається за формулою:

К = П⁰ * 0,3 ( J_n - 1 ) * 5, де

K – загальний обсяг кредиту;

П⁰ – обсяг отриманого прибутку у базовому році;

0,3 – норматив сплати податку на прибуток (30 %);

J_n – індекс зростання;

(J_n – 1) – приріст загального обсягу прибутку по підприємству після реалізації проекту;

5 – термін для визначення загальної суми за 5 років.

Тому:

• Щорічний обсяг кредиту визначається:

Кр = J_n - 1

• У частках прибутку:

Кр = 0,3 ( J_n - 1 ) , так як

На цю частку підприємство зменшує норматив сплати податку на прибуток

Основні формули визначення лізингових платежів:

1. А=(С * На/100%)*Т ,

д е

Л - амортизаційні відрахування;

С - балансова вартість обладнання;

На - норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення;

Т - період дії лізингової угоди.

2. Пкр = Кр * Скр /100%,

де

Пкр - плата за користування кредитними ресурсами;

Кр - розмір кредитних ресурсів, залучених для проведення лізингових операцій;

Скр - ставка за користування кредитними ресурсами.

3. Пком = Кр * Ском /100%,

де

Пком - плата за комісію;

Ском - ставка комісійних виплат.

4. Пу = Рком + Ру + Рр + Рін,

де

Пу - плата за послуги лізингодавця;

Рком - витрати на відрядження робітникам лізингодавця;

Ру - витрати на оплату послуг;

Рін - інші види витрат на оплату послуг лізингодавцю.

5. ЛП = А + Пкр + Пком + Пу,

де ЛП - загальна сума лізингових платежів.