1.14 Матрица adl

Исходное предназначение матрицы – анализ портфельных стратегий для определения разумной диверсификации деятельности многоотраслевой корпорации.

Основное теоретическое положение модели:

отдельно взятый вид бизнеса любой корпорации может находиться на опред. стадии ЖЦ (ось у):

- зарождение

-рост

-зрелость

-старение

И следовательно, его нужно анализировать в соответствии с данной стадией.

2я ось матрицы (Ох) – это конкурентное положение бизнеса внутри отрасли.:

- доминирующее

- сильное

- благоприятное

- прочное

-слабое

В результате получается матрица, содержащая 20 клеточек.

В зависимости от положения вида бизнеса в матрице предлагается тщательно продуманный набор стратегических решений (для каждой клетки – несколько)

Процесс стратегического планирования выполняется в 3 этапа:

1. стратегия определяется в соответствии с его позицией в матрице ADL (естественный выбор)

Этот выбор осуществляется в зав-ти от того, в какую клетку попал кружочек.

2. Специфический выбор. В рамках каждого естественного выбора формируется перечень направлений специфического выбора

3. уточнённый выбор. Конкретная стратегия из предложенных

Стратегия будет звучать как развитие бизнеса за рубежом

4. Избирательный выбор

Сбалансированный портфель в матрице ADL имеет след. особенности:

- виды бизнеса должны нах. на разл. стадиях ЖЦ

- поток денежной наличности должен быть положительным.

- средневзвешенная норма прибыли на чистые активы (RONA) по всем видам бизнеса должна удовлетворять цели корпорации.

- чем больше видов бизнеса, занимающих доминирующее и сильное положение, тем лучше бизнес-портфель

RONA-граф

Показатель RONA – это отношение средневзвешенной нормы прибыли к чистым активам.

Уровень реинвестиций – внутреннее перераспределение денежной наличности.

0-100 – генерировать денежную наличность, т.е. уровень реинвестиций низкий.

100-200 – потребление денежной наличности

100 – нейтральное положение

200-300 – интенсивное требование вложения средств

Сбалансированный портфель должен иметь виды бизнеса во всех типичных категориях. Кол-во производителей должно определять сумму денежной наличности, необходимой для потребителей.

Матрица ADL полезна для высокотехнологичных отраслей с коротким ЖЦ.

Недостаток – матрица очень схематична и может привести неопытных менеджеров к механическим и нетворческим решениям.

Ось Х матрицы – конкурентная позиция (общая конкурентоспособность предприятия, эффективность произв-ва, патенты)

Ось У – эффективность производства (темпы роста рынка, барьеры входа, хар-ки конкуренции)

1.15 Матрица Хофера

Модель Хофера опирается на чёткое разграничение разл. уровней страт. планирования:

- корпоративное бизнес-планирование

- стратегическое планирование на уровне конкретного бизнеса

Матрица Хофера основывается на 5 принципах:

- отделение целеполагания от стратегического планирования

- разделение процесса стратегического планирования между 2мя уровнями: бизнес-уровнем и корпоративным уровнем

- включение социального и политического анализа в процесс стратегического планирования

- обязательное планирование нежелательных ситуаций

- исключение стадий бюджетного планирования и планоразработки конкретных мероприятий из процесса стратегического планирования

Оси:

Х – относится конкурентная позиция видов бизнеса в рамках отрасли:

- сильная

- средняя

-слабая

+ первоначально включена худшая

У – стадия развития рынка

- внедрение

-рост

-зрелость

-спад

Предлагается 3 типа идеального бизнес-набора:

1. набор роста

2. набор прибыли

3. уравновешенный набор (роста и прибыли)

Портфель прибыли хар-ся преим. видами бизнеса с низкими темпами роста и высокой нормой прибыли. Много крупных стабильных победителей и немного формирующихся победителей. В этом портфеле низкое отношение задолженности к доходу и высокие дивиденды. Прибыль, которая образуется победителями, необходимо использовать для реинвестиций, иначе со временем начнётся падение объёма реализации.

Портфель роста хар-ся видами бизнеса с высокими темпами роста и умеренной нормой прибыли. Имеется достаточное кол-во победителей для поддержания новых видов бизнеса. Высокое отношение задолженности к доходу и низкие выплаты дивидендов.

Уравновешенный портфель хар-ся распределением стабильных победителей и формирующихся победителей. Стабильные победитель используются для поддержки формирующихся. Формирующиеся победители в будущем будут давать стабильную прибыль, в то время как стабильные победители уйдут в разряд стареющих.