9.6. Форфейтинг

Форфейтинг является формой трансформации кредита в банковский. Применяется он в том случае, когда у покупателя нет достаточных средств для приобретения какой-либо продукции.

Покупатель (инвестор) ищет продавцов, которые ему необходимы и договаривается о его поставке на условиях форфейтинга, но этого не достаточно. Необходимо согласие третьего участника коммерческого банка. Каждый из трех участников имеет свои цели, которые определяются размером полученного дохода и находят отражение в заключенном контракте. В контракте оговариваются все условия и обязательства сторон. После заключения контракта покупатель – инвестор выписывает и продает комплект векселей общая стоимость которых равна стоимости проданного объекта с учетом процента за отсрочку платежа, то есть за предоставленный коммерческий кредит.

Сроки платежей по векселям равномерно распределены во времени. Обычно каждый вексель выписывается на полгода, но может быть увеличен до года.

Продавец товара в свою очередь передает полученные им векселя от получателя инвестора коммерческому банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за реализацию товаров.

Цель продавца реализовать товар и получить доход с наименьшим риском, цель банка – получить гарантированный дисконтный доход от учета векселей.

Покупатель имеет возможность кредитного финансирования своего инвестиционного проекта. Должны сопутствовать: большая аналитичекая работа с целью минимальной средневзвешенной цены капитала и инвестиционного риска.